Комплексная задача на затратное и рыночное ценообразование

Пример 20.10

Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью (М) 10000 тыс. шт./год. Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия ( ) равен 0,8 года. Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы (C) завода составляют 2700 тыс. руб./ год, а переменные (v) 0,27 руб./шт. Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как (P_m) 0,95 руб./шт. Прогнозные исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от =1,14 до =1,20. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Е_н), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 N_m. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчёты провести в двух вариантах:

а) при затратном ценообразовании;

б) при рыночном ценообразовании.

При расчётах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как:  величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и  балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия). Определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:

- годовую производственную программу;

- ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;

- годовую выручку от продажи кирпича;

- условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;

- себестоимость производства единицы продукции;

- себестоимость производства годовой товарной продукции;

- величину годовой балансовой прибыли предприятия;

- рентабельность производства кирпича;

- годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;

- характеристику и степень надёжности будущего бизнеса;

- величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);

- годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учётом его налогообложения;

- долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;

- долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);

- коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учётом риска предпринимательства).

После всех приведённых расчётов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса.

Решение.

а) Затратное ценообразование

1. Определим годовую производственную программу завода по формуле:

Q=K_m×M                                                                (20.16)

где Q - годовая производственная программа завода, шт;

M - годовая производственная мощность предприятия;

K_m - коэффициент использования производственной мощности.

N =0,85×10000000= 8500000 шт.

2. Определим ожидаемую цену одного кирпича (Ц):

 (20.17)

3. Определим годовую выручку (S) от продажи кирпича:

S=Q*Ц                                                               (20.18)

S = 8500000*1,1115=9447750 руб./год.

4. Определим годовые переменные затраты (V С) предприятия:

VС= v*Q,                                                          (20.19)

где v – переменные затраты на единицу продукции.

 VС =0,27*8500000=2295000 руб/год

5. Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции (с_у):

с_у=С:Q,                                                             (20.20)

где С - постоянные затраты.

с_у = 2700000:8500000 = 0,31765 руб./шт.    

6. Определим себестоимость производства единицы продукции (сс):

сс = v + с_у                                                                  (20.21)

сс = 0,27+0,31765=0,58765 руб. /шт.                    

7. Определим себестоимость готовой товарной продукции (СС_ГП):

СС_гп= сс ×Q                                                            (20.22)

СС_ГП= 0,58765×8500000 = 4995025 руб./год

8. Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия (П_б):

П_б =Q× (Ц - сс)                                              (20.23)

П_б = 8500000× (1,1115 - 0,58765) = 4452725 руб./год.

9. Определим рентабельность производства кирпича (Р_П):

Р_П = (Ц - сс)/сс                                                      (20.24)

Р_П =(1,1115-0,58765)/0,58765=0,8914 или 89,14%.

10. Определим годовую производственную программу самоокупаемости

деятельности предприятия (Q_s):

Q_s = C /( Ц- v)                                             (20.25)

Q_s =2700000:(1,1115-0,27)=3208556 шт/год           

11. Определим характеристику и степень надёжности будущего бизнеса (Х_р). Для этого воспользуемся нижеприведённой табл.20.2

Таблица 20.2

Надёжность и риск бизнеса и капитальных вложений в новое предпринимательское дело

Показатели	Отношение производственной мощности к программе самоокупаемости (Хр)
	xр>8	6<xp<8	4,2 <xp<6	3<xp<4,2	2,5<xp<3	2<xp<2,5	1,7<xp<2	xp<1,7
Характеристика надежности бизнеса	сверх надежный	высоко надежный	надежный	достаточно надежный	мало надежный	низко надежный	не надежный	без надежный
Характеристика риска	прак. отсут.	незначительный	малый	ниже среднего	существенный	значительный	высокий	Сверхвысокий
Рекомендуемая поправочная норма эффективности капвложений (Ер)	0,03	0,05	0,1	0,17	0,25	0,33	0,4	0,5

 

Отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:

Х_р = M/ q_s

Х_р=10000000:3208556=3,12

Согласно таблице 20.2, бизнес достаточно надёжный и Е_р=0,17.

12. Определим величину годового совокупного налога предприятия

(при отсутствии льгот по налогообложению):

 

13. Определим годовую производственную программу самоокупаемости

с учётом налогообложения:

 

Полученный результат свидетельствует о том, что с учётом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3208556 до 4166667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

14. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов:

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 * 9447750=2625480 руб./год.

15. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:

Н = Н:П_б = 1827263:4452725=0,41 или 41%, 

Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остаётся предприятию для социального и производственного развития.

16. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учётом риска предпринимательства по следующим формулам:

                    (20.26)

                                          (20.27)

Следовательно, с учётом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.

Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (20.27)

Вывод. Проект обеспечивает достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации.

б) Решение. Рыночное ценообразование.

1. По исходным данным и с учётом принятой производственной программы определить цену одного кирпича:

2. Полученная величина представляет не саму цену кирпича, а её индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчётную операцию:

Ц= Ц× d

Ц= 1,1115*0,944565= 1,0499 руб. /год.

3. Определим выручку предприятия (формула 20.18):

S= 8500000×1,0499 = 8924150руб./год.

4. Себестоимость одного кирпича остаётся без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет 0,58765 руб. /шт.

5. Себестоимость годового товарного выпуска также остаётся без изменений: СС_ГП = 4995025руб./год

6. Определим годовую балансовую прибыль П_б формуле 20.23:

П_б= 8500000×(1,0499-0,58765) = 3929125руб./год.

7. Определим рентабельность производства кирпичаР_П по формуле 20.24:

Р_П= (1,0499-0,58765):0,58765=0,7866 или 78,66%.

8. Определим величину годового совокупного налога:

9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия:

В распоряжении предприятия после расчёта с бюджетом останется примерно 25,2% выручки:

0,2519×8924150=2248489 руб/год.

10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:

Н = Н : П_б = 1680655:3929125 = 0,4277, или 42,77%.

11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений:

Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надёжен.

Для сравнения результатов расчёта по затратному и рыночному ценообразованию между собой, всю информацию представим в виде табл.20.3.

 

 

Таблица 20.3

Результаты расчета по затратному и рыночному ценообразованию

Показатель	Значение показателя затратное ценообразование	Значение показателя рыночное ценообразование
1. Годовая производственная программа, тыс. шт.	8500	8500
2. Цена на единицу продукции, руб./шт.	1,1115	1,0499
3. Годовая выручка предприятия, руб./год	9447750	8924150
4. Годовые переменные затраты, руб. /год	2295000	2295000
5. Условно-постоянные затраты, руб./шт.	0,31765	0,31765
6. Себестоимость единицы продукции, руб./шт.	0,58765	0,58765
7. Себестоимость товарной продукции, руб./год	4995025	4995025
8. Годовая балансовая прибыль, руб./год	4452725	3929125
9. Рентабельность производства кирпича, %	89,14	78,66
10. Производственная программа самоокупаемости, шт./год	3207603	3207603
11. Поправочная норма эффективности на риск вложений	0,17	0,17
12. Годовой совокупный налог, руб./год	1827263	1680655
13. Производственная программа самоокупаемости с учётом налогообложения, шт. /год	4166667	4166667
14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, %	27,8	25,19
15. Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, %	41,0	42,77
16. Коэффициент эффективности капитальных затрат с учётом риска (при Ен+Ер=0,37)	0,43	0,43
17. Срок окупаемости капитальных вложений, годы	2,32	2,58

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручки, балансовой прибыли, рентабельности производства и пр.)