Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия образуется из финансового результата от реализации товаров, основных средств и иного имущества организации и прочих доходов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [19,16]. Прибыль от реализации товаров определяется как разница между выручкой от их реализации в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов, их стоимостью и затратами на реализацию, включаемыми в себестоимость [19,19]. Прибыль до налогообложения определяется как разница между суммой выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг, прочими доходами и суммой себестоимости проданных товаров, работ, услуг и прочими расходами предприятия. После уплаты налогов с прибыли до налогообложения в распоряжении предприятия остаётся чистая прибыль. Основные данные, характеризующие деятельность предприятия, то есть доход предприятия, себестоимость реализованных товаров и услуг, наличие прочих доходов и расходов общества приведены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 Основные показатели финансовой деятельности

Показатели	2006, тыс. руб.	2007, тыс. руб.	2008, тыс. руб.	Откл. (+;-). Тыс.руб./ %
				2007/ 2006	2008/ 2007	2008/ 2006
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	27815	168261	306099	140446/ 604,9%	137838/ 181,9%	278284/ 1100,5%
Себестоимость проданных продукции, работ, услуг	30754	210941	250587	180187/ 685,9%	39646/ 118,8%	219833/ 118,8%
Валовая прибыль	(2939)	(42680)	55512	-39741/ 1452,2%	98192/ -130,1%	58451/ -1888,8%
Коммерческие расходы	(198)	(2161)	(3406)	1963/ 1091,4%	1245/ -157,6%	3208/ 1720,2%
Управленческие расходы	0	0	(55751)		55751	55751
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг	(3137)	(44844)	(3645)	-41707/ 1429,5%	41199/ 8,1%	-508/ 116,2%
Проценты к получению	0	0	2		2	2
Проценты к уплате	0	(504)	(3345)	504	2841/ 663,7%	3345
Прочие доходы	8079	54281	18237	46202/ 671,9%	-36044/ 33,6%	10158/ 225,7%
Прочие расходы	(5002)	(9774)	(16086)	4772/ 195,4%	6312/ 164,6%	11084/32321,6%
Прибыль до налогообложения	(60)	(841)	(4837)	-781/ 1401,7%	-3996/ 575,1%	-4777/ 8061,7%
Отложенные налоговые активы	80	3	103	-77/ 3,8%	100/ 3433,3%	23/ 128,8%
Отложенные налоговые обязательства	(85)	(3)	(939)	82/ 3,5%	-936/ 31300%	-854/ 1104,7%
Текущий налог на прибыль	0	0	0	0	0	0
ЕНВД			(70)	0	70	70
Налоговые санкции			(2387)	0	2387	2387
Чистая прибыль	(65)	(841)	(8130)	-776/ 1293,8%	-7289/ 966,7%	-8065/ 12507,7%
Отложенные налоговые обязательста	0	0	2014		2014	2014

Анализируя основные экономические показатели финансовой деятельности ООО ««Электропром»» за 2006-2008 гг. можно сделать следующие выводы: выручка от продажи продукции, работ, услуг в 2007 году по сравнению с 2006 увеличилась на 140446 тыс. руб. (или на 605 %), а в 2008 году по отношению к 2007 году увеличилась на 137838 тыс. руб. (182%). В целом за анализируемый период выпуска увеличилась на 278284 тыс. руб. или в 11 раз. Резкое увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг за период можно объяснить тем, что в 2006 году ООО «Электропром» начал свою деятельность после реорганизации предприятия. Увеличилась и себестоимость проданных товаров в 2007 году по сравнению с 2007 на 180187 тыс. руб. (686%) и в 2008 году на 39646 (118,8%). В целом себестоимость продукции, работ, услуг увеличилась на 219833 тыс. руб. или на 119%. Но рост себестоимости продукции значительно ниже роста выгрузки, это положительная тенденция, то есть предприятие наращивает объёмы реализации продукции при сокращении затрат на её производство.

Но предприятие в 2006-2007 г. – убыточно, и убытки в 2007 году увеличились с 2939 тыс. руб. до 42680 тыс. руб. более чем в 14,5 раз. В 2008 году предприятие получило валовую прибыль 55512 тыс. руб., а по сравнению с 2006 годом этот показатель улучшился почти в 19 раз.

Коммерческие и управленческие расходы ООО ««Электропром»» в 2008г. по сравнению с 2006 и 2007 гг. возросли. Но в большей степени увеличились коммерческие расходов 2007 году по сравнению с 2006 годом - в 11 раз, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом 57 % . На изменение этого показателя могло повлиять повышение спроса, увеличение выпуска продукции, а, следовательно, рост расходов на транспортировку, упаковку, рекламу. Что касается управленческих расходов, то они за период с 2006 по 2008 годы возросли на 55751 тыс.руб.

В результате деятельности ООО ««Электропром»» прибыль от продажи имеет отрицательное значение, то есть убытки. По сравнению с 2006 годом в 2007 году убытки от продажи возросли в 14 раз, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом, напротив, произошло снижение этого показателя почти в 12 раз, снизившись до уровня 2006 года – это положительна динамика.

За анализируемый период произошло увеличение прочих доходов и прочих расходов. Для ООО ««Электропром»» это отрицательная тенденция, так как темпы увеличения прочих доходов (более 125 %) ниже темпов роста прочих расходов (около 221 %) (рисунок 2.1).

 

Рисунок 2.1- Доходы и расходы предприятия

 

В результате, на протяжении всего рассматриваемого периода, предприятие получает убытки, причём их величина в 2007 г. по сравнению с 2006г. возрастает в 14 раз, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом – в 6 раз.

Чистая доход предприятия предприятия, имеющий также отрицательное значение за рассматриваемый период с 65 тыс. руб. увеличился в 2007 году до 841 тыс.руб. (в 13 раз), в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 8065 тыс. руб. (более чем в 12 раз) (рисунок 2.2). Ухудшение чистого финансового результата деятельности, безусловно, является отрицательным моментом в деятельности организации. Так как это снижает рост производства, затрудняет поиск партнеров по бизнесу, не дает возможности для решения проблем социального и материального поощрения персонала и т. д.

Рисунок 2.2 – Финансовые результаты деятельности

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия [16,10]. Основой анализа финансового состояния является баланс предприятия. Итог баланса дает ориентировочную оценку имущества предприятия. Исследование структуры и динамики финансового состояния проводят при помощи сравнительных аналитических балансов. Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса. Аналитический баланс включает в себя показатели как вертикального, так и горизонтального анализа. Составив аналитический баланс, можно оценить изменение статей баланса и финансовое состояние предприятия в целом (таблица 2.2).

Стоимость имущества увеличилась в 2007 году на 21621 тыс.руб. (24,7%), а в 2008 году на 65472 тыс.руб. (59,9%), всего валюта баланса возросла на 87093 тыс.руб. (99,3%), то есть увеличилась почти в 2 раза.

Увеличение стоимости имущества – это положительная динамика. Динамика статей баланса показана на рисунке 2.3.

Таблица 2.2

Динамика изменения статей баланса

	Абсолютные показатели. Тыс.руб.			Относительные величины, %			Отклонение, тыс.руб.			Темпы роста, %
Показатели							2006\ 2007	2007\ 2008	2006\ 2008	2006\ 2007	2007\ 2008	2006\ 2008
	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.07	01.01.08	01.01.09
Внеоборотные активы	14761	21987	52160	16,8	20,1	29,8	7226	30173	37399	149,0	237,2	353,4
Нематериальные активы	6	73	3	0,0	0,1	0,0	67	-70	-3	1216,7	4,1	50,0
Основные средства	13504	12942	45042	15,4	11,8	25,8	-562	32100	31538	95,8	348,0	333,5
Незавершен.строительство	1251	8969	7012	1,4	8,2	4,0	7718	-1957	5761	716,9	78,2	560,5
Отлож. налог. активы		3	103	0,0	0,0	0,1	3	100	103		3433,3
Оборотные активы	72927	87322	122621	83,2	79,9	70,2	14395	35299	49694	119,7	140,4	168,1
Запасы	58105	61236	89884	66,3	56,0	51,4	3131	28648	31779	105,4	146,8	154,7
Дебиторская зад-сть	13055	25565	32139	14,9	23,4	18,4	12510	6574	19084	195,8	125,7	246,2
Краткосроч.фин.вложения	116	-	-	0,1	0,0	0,0	-116	0	-116	0,0		0,0
Денежные средства	1452	493	570	1,7	0,5	0,3	-959	77	-882	34,0	115,6	39,3
Прочие оборотные активы	199	28	28	0,2	0,0	0,0	-171	0	-171	14,1	100,0	14,1
АКТИВ БАЛАНСА	87688	109309	174781	100	100	100	21621	65472	87093	124,7	159,9	199,3
Капитал и резервы	-55	-831	-8961	-0,1	-0,8	-5,1	-776	-8130	-8906	1510,9	1078,3	16292,7
Уставный капитал	10	10	10	0,0	0,0	0,0	0	0	0	100,0	100,0	100,0
Нераспр.прибыль(+), непокр.убыток (-)	-65	-841	-8971	-0,1	-0,8	-5,1	-776	-8130	-8906	1293,8	1066,7	13801,5
Долгоср. обязательства	80	3	87866	0,1	0,0	50,3	-77	87863	87786	3,8	2928866,7	109832,5
Займы и кредиты	-	-	86927	0,0	0,0	49,7	0	86927	86927
Отлож. налог. обязат-ва	80	3	939	0,1	0,0	0,5	-77	936	859	3,8	31300,0	1173,8
Краткоср.обязательства	87663	110137	95876	100,0	100,8	54,9	22474	-14261	8213	125,6	87,1	109,4
Заёмные средства	2586	34591	-	2,9	31,6	0,0	32005	-34591	-2586	1337,6	0,0	0,0
Кредитор. задолженность	77236	72682	87519	88,1	66,5	50,1	-4554	14837	10283	94,1	120,4	113,3
Задолж.по налогам исборам	2630	573	-	3,0	0,5	0,0	-2057	-573	-2630	21,8	0,0	0,0
Задолж.перед в\бюдж.фонд.	1224	2129	1477	1,4	1,9	0,8	905	-652	253	173,9	69,4	120,7
Зад-сть перед персоналом	3987	162	6863	4,5	0,1	3,9	-3825	6701	2876	4,1	4236,4	172,1
ПАССИВ БАЛАНС	87688	109309	174781	100,0	100,0	100,0	21621	65472	87093	124,7	159,9	199,3

 

 

 Рисунок 2.3 - Динамика статей баланса

Стоимость внеоборотных активов, которые представлены в балансе в 2006 году основными средствами и незавершенным строительством, в последующих отчетных ещё и нематериальными активами, увеличилась за анализируемый период на 37399 тыс.руб. (253%), том числе:

в 2007 году – на 7226 тыс.руб. (49%) и в 2008 году – на 30173 тыс.руб. (137%).

Оборотные активы в 2007 году увеличились на 14395 тыс.руб. (19,7%), а в 2008 году – на 35299 тыс.руб. (40,4%). В целом произошло значительное увеличение стоимости оборотного капитала на 49694 тыс.руб. (68%). В том числе за анализируемый период :

1) Стоимость запасов увеличилась 31779 тыс.руб., более чем в 1,5 раза;

2) Сумма дебиторской задолженности возросла на 19084 тыс.руб. (146%);

3)  Остаток денежных средств уменьшился на 882 тыс.руб. (61%).

В структуре имущества предприятия преобладающую позицию занимают оборотные средства, они составляют 83% имущества на начало периода и 70% на конец 2008 года (рисунок 2.2).

 

Рис. 2.4 – Структура имущества предприятия

 

Дебиторская задолженность в 2007 году значительно возросла на 12510 тыс.руб., это почти в 2 раза по сравнению в 2006 годом, к концу 2008 года её показатели увеличились на 6574 тыс.руб.(25%). По сравнению с 2006 годом общая задолженность дебиторов увеличилась в 2,5 раз или на 19084 тыс.руб.

Собственный капитал общества в анализируемом периоде снизился за счет увеличения показателя непокрытого убытка на 776 тыс.руб. и 8130 тыс.руб. за 2007-2008 годы соответственно.

Долгосрочные обязательства у предприятия в 2007 году снизились с 80 до 3 тыс.руб., в 2008 году предприятие получило долгосрочный кредит на сумму 86927 тыс.руб. и сумма долгосрочных обязательств возросла до 87866 тыс.руб.

Краткосрочные займы общества, полученные в 2006 году выросли на 32005 тыс. руб.(в 13 раз) по сравнению с предыдущим годом, а в 2008 году краткосрочные займы погашены полностью. В краткосрочных обязательствах – по задолженности поставщикам и подрядчикам – наблюдается рост задолженности на 22474 тыс.руб.(26%) в 2007 году и её снижение на 14261 тыс.руб. (13%) в 2008 году, а общая сумма кредиторской задолженности возросла на 8213 тыс.руб. или на 9 %. За анализируемый период задолженность перед бюджетом по налогам и сборам с 2630 тыс.руб. полностью погашена. Задолженность перед внебюджетными фондами в 2007 году значительно увеличилась на 905 тыс.руб. в 1,7 раза, но в 2008 году уменьшалась на 652 тыс.руб. , но в целом возросла на 21%. Задолженность перед персоналом по оплате труда с 238 тыс.руб. достигла уровня 6863 тыс.руб., то есть увеличилась за период на 72%.

 

 

Рис. 2.5 – Динамика источников предприятия

Процентное соотношение заёмного капитала в структуре источников за анализируемый период не претерпело значительных изменений. На начало периода и на конец периоде в структуре преобладает заёмный капитал. Динамика изменения источников средств предприятия представлена на рисунке 2.5.

 

Рисунок 2.6 - Динамика дебиторской, кредиторской задолженности

 

За весь период дебиторская задолженность намного меньше кредиторской задолженности. Предприятие пользуется бесплатным кредитом, предоставленным ему кредиторами. Величина превышения на конец периода составляет 55380 тыс.руб. или кредиторская задолженность больше дебиторской в 3 раза (рисунок 2.6).

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Расчёт данных показателей рентабельности по ООО «Электропром» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Показатели рентабельности (убыточности)

Показатели	2006год	2007год	2008год	Отклонения + /-
				2006г. к 2007г.	2008г.к 2007г.
Рентабельности (убыточность) реализованной продукции.	(10,14)	(21,04)	4,67	(10,9)	25,71
Рентабельноть (убыточность) производтсва	(0,21)	(2,41)	4,98	(1,12)	7,39
Рентабельность (убыточность) продаж	(0,22)	(0,5)	1,58	(0,28)	2,08
Рентабельность (убыточность) оборотных активов	(0,08)	(0,96)	3,94	(0,97)	4,9
Рентабельность (убыточность) активов	(0,07)	(0,77)	2,77	(0,78)	3,54

 

По расчетным данным показателей рентабельности в 2006 году у предприятия все показатели деятельности убыточны, в 2007 году эти показатели значительно ухудшились, и только к концу 2008 года у предприятия наблюдается значительное улучшение показателей рентабельности, то есть показатели убыточности получили положительные значения, но имеют довольно низкие показатели. Самые значительные изменения коснулись показателей рентабельности реализованной продукции, так как показатель валовой прибыли получил положительное значение и рентабельность производства. На рисунке 2.7 графически отражена динамика показателей рентабельности (убыточности) предприятия по данным таблицы 2.3

Рисунок 2.7 – Показатели рентабельности

 

Под ликвидностью понимается способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, что является необходимым для нормальной деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился, но его величина ниже промежуточного значения (рисунок 2.8).

 

Таблица 2.4

Интегральная бальная оценка предприятия

 

	Норма-тив	2006		2007		2008
Коэффициент		Фактич. значение	Кол-во баллов	Фактич. значение	Кол-во баллов	Фактич. значение	Кол-во баллов
абсолютной ликвидности	>- 0,2	0.0179	0.0	0.0045	0.0	0.0059	0.0
текущей ликвидности	1,0 – 2,0	0.8312	0.0	0.7886	0.0	1.2748	4.5
Критической ликвидности	>= 0,7	0.1691	0.0	0.2369	0.0	0.3415	0.0
обеспеченности собственными собственными средствами	>= 0,1	-0.2021	0.0	-0.2613	0.0	0.2181	6.0
финансовой независимости		-0.2536	0.0	-0.3726	0.0	0.2976	0.0
Итого			0.0		0.0		10.5

 

Рисунок 2.8 – Показатели ликвидности

В анализе на основе интегральной оценки рассматриваемое предприятие можно отнести к 5 классу по критерию финансовой устойчивости. Предприятия данного класса характеризуются тем, что это предприятие очень высокого риска с высоким риском банкротства.

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Для ООО «Электропром» коэффициент текущей ликвидности на конец периода составил 4,5 а коэффициент обеспеченности собственными средствами = – 0,22. Следовательно организация на конец периода является неплатёжеспособной.

В связи с проведенным анализом финансовой деятельности предприятия выявлено, что организация развивается высокими темпами, но ее деятельность зависит от заёмных средств, финансовое положение не устойчиво. Предпритяие не всегда способно своевременно выполнять все свои обязательства. В целом согласно финансовых показателей предприятие находится в критическом положении.

2.1.3 Структура производственных затрат по элементам

Основное требование коммерческой деятельности - рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов вызывает необходимость тщательного учета и анализа расходов.

Рациональное использование сырья и материалов оказывает разностороннее влияние на процесс экономического развития. Это один из наиболее эффективных путей быстрого роста доходов, повышение роли интенсивных факторов развития производства и улучшения на этой основе финансового состояния организации. Строжайшая экономия и бережливость в расходовании материальных ресурсов были всегда чрезвычайно важны для предприятия.

Увеличение объемов производства промышленной продукции вовлекает большую массу сырья и материалов в производство. Снижение материалоемкости продукции создает большую экономию.

В машиностороительной промышленности экономное использование сырья и материалов имеет важное значение, так как в структуре затрат на производство они занимают наибольший удельный вес.

Ниже показана структура затрат на производство по экономическим элементам ООО "Электропром" за год.

 

Таблица 2.5

Структура затрат на производство

Экономический элемент	2006 год, тыс.руб.	%	2007 год, тыс.руб.	%	2008 год, тыс.руб.	%
Сырье и материалы	15027	48,9	94804	44,9	115654	46,2
Заработная плата	10058	32,7	61454	29,1	75627	30,3
Отчисление на соц. страхование	2542	8,3	15805	7,5	19568	7,8
Амортизация	1127	3,7	856	0,4	1678	0,8
Прочие расходы	2000	6,4	38022	18,1	38060	14,9
Итого	30754	100	210941	100	250587	100

 

Наибольший удельный вес в структуре затрат занимает сырье и материалы и составляют в среднем 46,6%. Вторую позицию по объёму затрат занимает оплата труда – 30,7%.

Следовательно предприятия ООО «Электропром» можно охарактеризовать как материалоёмкое.

В решении задач повышение эффективности использования материальных ресурсов большую роль играет экономический анализ, который способствует изысканию внутрихозяйственных ресурсов более экономического использования сырья и материалов с целью сокращения затрат на производство продукции. Его задачами являются: оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем продукции;

определение и количественное изменение факторов отклонения фактического расхода материалов от планового;

изучение соблюдения рецептур, контроль выполнения заданий по снижению норм потерь в процессе производства;

изучение динамики показателей по использованию материалов;

оценка уровня эффективности использования материалов;

выявление внутри производственных резервов экономии сырья и материалов и выполнения обязательств по экономии и бережливости.

 Рост потребности предприятия в материалах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или заготовлением большого количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции).

Первый путь ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя себестоимость ее может при этом и снизиться за счет увеличения объема производства и уменьшения доли постоянных затрат. Второй путь обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижение себестоимости единицы продукции.

Экономное использование сырья и материалов равнозначно увеличению их производства.

Источники информации для анализа сырья и материалов является план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании сырья и материалов, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках сырья и материалов и др. источники, исходя из целей и задач проводимого анализа.