Понятие финансового рынка и его значение в экономике

Содержание

Введение

Понятие финансового рынка и его значение в экономике

Финансовый рынок развитых стран

Российский финансовый рынок - основные направления развития

Заключение

Список использованных источников

Введение

Стремительный процесс формирования глобальной системы финансов тесно связывается с образованием в середине XX в. свободного международного рынка капитала. Сменив национальные рынки капиталов, которые, как правило довольно жестко регулировались правительствами и Центральными банками стран, пришла система международных финансовых институтов и глобальная финансовая система.

Отказ в 1970-х гг. XX в. правительствами большинства стран мира с развитой рыночной экономикой от царившей ранее политики фиксированного валютного курса (другими словами, поддержания определенной цены национальных денег по отношению к денежным единицам других стран) несомненно способствовал стремительному развитию и расширению глобального рынка капиталов. С этого времени курсы иностранных валют начали определяться преимущественно спросом на них (готовностью отдать за них определенное количество национальных денежных единиц субъектами хозяйственной деятельности, все более глобальной мировой экономики).

Глобальная финансовая система состоит из таких важных компонентов:

·   Международной системы золотовалютных резервов;

·   Мировых финансовых рынков;

·   Кредитов, грантов и финансовой помощи со стороны международных организаций и иностранных государств.

Что касается субъектной структуры международных финансов, то её следует представить в виде частных и публичных финансов. Субъектами публичных финансов выступают:

суверенные государства;

нации и народы, которые борются за создание самостоятельного государства;

межгосударственные институты и наднациональные организации и т. п.

Основными субъектами международных частных финансов выступают национальные и иностранные юридические и физические лица, государства, а также государственные институты, различные организации.

По мере формирования в рамках глобальной финансовой системы и глобальной экономики постепенно сокращается государственное влияние на социально-экономическое развитие страны.

Формирование финансовой системы за пределами границ государства ускорило движение мощных финансовых потоков, получавших возможность быстро внедриться в глобальные финансовые потоки. Глобальные финансы классифицируются также на реальные (которые обслуживают воспроизводственный цикл), а также виртуальные (которые опосредуют движение фондовых ценностей, а также производных финансовых активов).

Понятие финансового рынка и его значение в экономике

Финансовому рынку принадлежит ведущее место в обеспечивающей финансовой системе любого государства. Его отдельные сектора (такие как кредитный, фондовый, страховой и т. п.) дают возможность при помощи рыночных рычагов координировать деятельность всей финансовой системы. Данные сектора осуществляют движение финансовых ресурсов в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта, а также формирования и использования денежных фондов основных субъектов финансовых отношений. Наряду с иными видами рынков (такими как, к примеру, рынок труда, рынок реальных товаров) финансовый рынок выступает в качестве одного из наиболее важных атрибутов любой развитой рыночной экономической системы.

В качестве основных субъектов любого финансового рынка выступают государство, субъекты хозяйствования, домашние хозяйства, финансово-кредитные институты, а также разнообразные финансовые посредники.

Благодаря финансовым посредникам обеспечиваются непосредственные связи основных субъектов финансовых отношений. Именно благодаря финансовым посредникам последним оказывается существенная помощь в формировании и эффективном использовании фондов денежных средств.

К категории основных финансовых посредников следует отнести сберегательные и коммерческие банки, разнообразные кредитные союзы, инвестиционные компании, страховые компании и пенсионные фонды, фондовые биржи.

Финансовые посредники, находясь посредине между кредиторами и заемщиками, в случае необходимости могут объединять средства нескольких кредиторов в целях удовлетворения значительных потребностей заемщиков, беря на себя значительные вероятные риски (такие как, скажем, риск ликвидности, процентный риск, кредитный риск), получая за свои услуги определенное комиссионное вознаграждение.

Главное назначение любого финансового рынка заключается в обеспечении эффективного распределения финансовых ресурсов между конечными потребителями.

Таблица 1 - Структура финансового рынка

С экономической точки зрения финансовый рынок, собой представляет сложную систему экономических отношений, связанную, в самом общем понимании, с актами эмиссии фондовых ценностей, их размещения, а также актами покупки-продажи различных финансовых активов.

Финансовый рынок с организационной точки зрения следует рассматривать в качестве определенной совокупности экономических субъектов, а также финансовых институтов, которые осуществляют эмиссию и куплю-продажу финансовых активов.

Таким образом, финансовый рынок собой представляет рынок, на котором производится купля-продажа разнообразных финансовых активов:

•   иностранной валюты;

• денежных средств;

•   ценных бумаг;

•   банковских кредитов;

•   драгоценных металлов;

•   инструментов рынка страховых услуг;

•   срочных контрактов и т. п.

Фондовый рынок собой представляет один из наиболее важных секторов финансового рынка. Он является неотъемлемой составной частью рынка капитала (акционерного и ссудного). Его макроэкономическая функция заключается в аккумулировании временно высвобождаемых фондов денежных средств, а также в перераспределении этих денежных ресурсов среди субъектов хозяйствования, отраслями и секторами экономической системы, физическими лицами, а также национальными экономиками в целом. На фондовом рынке (его ещё называют рынком ценных бумаг) происходит перелив потоков финансовых ресурсов путем эмиссии (это касается первичного рынка), а также купли-продажи (вторичный рынок) ценных бумаг.

К ценным бумагам, в первую очередь, следует отнести титулы собственности (акции), а также долговые обязательств с фиксированным доходом (облигаций).

Фондовый рынок с институциональной точки зрения собой представляет некую совокупность разнообразных финансово-кредитных институтов, в первую очередь, фондовых бирж. Именно через последние и происходит основное перемещение капиталов.

К фондовому рынку относят также и внебиржевые торговые системы.

Классифицируется рынок ценных бумаг на первичный и вторичный, а также на биржевой и внебиржевой.

Первичный рынок ценных бумаг собой представляет рынок, обслуживающий выпуск, а также первичное размещение фондовых ценностей. Как упоминалось ранее, вторичный служит рынок ценных бумаг для обращения ранее уже выпущенных фондовых активов. На биржевом рынке обращаются ценные бумаги, которые уже листинг, то есть смогли получить допуск к официальной биржевой торговле. Как известно, условия получения биржевой котировки устанавливаются биржей и при этом могут являться достаточно сложными для некоторых эмитентов, потому существует и получил, при этом, серьезное развитие внебиржевой рынок, на котором обращаются ценные бумаги, которые не прошли листинг.

Таблица 2 - Основные фондовые индексы

Рынок капиталов выступает в качестве одного из основных видов финансового рынка. С его помощью многие компании получают возможность нахождения мощных источников финансирования своей деятельности путем:

·   размещения на фондовом рынке и получение инвестиционных средств;

·   инвестирования полученных финансовых ресурсов в основные средства, а также текущие активы;

·   генерирования денежного потока как результата эффективного функционирования;

·   уплаты налогов предусмотренных законодательством;

·   выплаты кредиторам и инвесторам части оставшейся прибыли;

·   направления на рынок капиталов части прибыли в форме финансовых инвестиций.

Как хозяйственный субъект, биржа предоставляет определенное помещение для осуществления сделок с ценными бумагами, оказывая расчетные, а также информационные услуги, дает определенные гарантии, накладывает ограничения на торговлю ценными бумагами, а главное - получает комиссионное вознаграждение от сделок.

Большое сосредоточение продавцов и покупателей на одной торговой площадке обеспечивает относительно объективное определение стоимости финансового инструмента, котирующегося на бирже, этим определяется информационное значение биржевой торговли, и финансового рынка в целом