Первичный анализ баланса
Доля готовой продукции и товаров увеличилась, следовательно, хороший спрос на продукцию предприятия. Существенную долю в таблице Структура баланса занимает накопленный капитал( 45% от всех собственных средств, которые занимают 100%), то есть большая часть прибыли направлена в резервы или другие нужды развития предприятия. Доля расходов на незавершенное производство уменьшилась. Произошло увеличение дебиторской задолженности, что показывает отрицательную тенденцию, возможно из-за ухудшения юридического положения договоров с клиентами или из-за проведения неэффективной политики в отношении должников. Денежные средства повысились на 2 788 612 ( с 32,03% до 48,53%), это означает, что теперь в распоряжении предприятия больше денег. Компания имеет достаточно денежных средств для дальнейшего развития. В пассиве агрегированного баланса доля собственных средств выросла. Рост значимости собственных средств увеличивает финансовую устойчивость предприятия, увеличивается его способность к самофинансированию. Основные средства уменьшились на 4,63%. Собственные средства на конец отчётного периода составляют 46 668 078, а заёмные 7 629 638, следовательно предприятие имеет достаточно собственных средств для дальнейшего развития. Анализ оборачиваемости Коб = ( Выручка от реализации за данный период) / ( Среднее значение актива ) Средний актив = ( Актив на нач периода + Актив на кон периода) / 2 Тоб = ( Продолжительность анализируемого интервала ) / Коб Для общих активов Средний актив= (48060672+54297716)/2=51177844 Коб = 26909083/51177844=0,53 Тоб =360/0,53=679 дней, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 679 дней. Для текущих активов Средний актив=(6881759+10287905)/2=8584832 Коб = 26909083/8584832=3,13 Тоб =360/3,13=115 дней, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 115 дней. Для постоянных активов Средний актив=(41178913+44009811)/2=42594362 Коб = 26909083/42594362=0,63 Тоб =360/0,63=571 день, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 571 день. Вывод: способность предприятия приносить доход путём оборота товар-деньги-товар плохая, оборот происходит за 679 дней из-за больших постоянных активов. Анализ чистого цикла Вычислим периоды оборота каждого из элементов кредитного и затратного циклов по формуле:
Затратный цикл 1) Авансы поставщикам АПср.= 0 База за 1 день: (14145882+849288+290316) /360=42459,7 Тоб.= 0/ 42459,7 = 0 дней 2) Запасы материалов (производственные запасы и МБП) ЗМср.= (413783+423854) /2=418818,5 База за 1 день: =(14145882-2829176,4)/360 = 31435,3 Тоб.= 418818,5/31435,3 = 13 дней 3) Незавершенное производство НПср.= (27316+12295)=19805,5 База за 1 день: =14145882/360=39294,1 Тоб.= 19805,5/39294,1= 1 день 4) Готовая продукция ГПср.= (51080+95720)=73400 База за 1 день: = 39294,1 Тоб.= 73400 /39294,1= 1 день 5) Дебиторская задолженность ДЗср.= (3458268+4151773) /2=3805020 База за 1 день: =26909083/360=74747,4 Тоб.= 3805020 / 74747,4= 50 дней Зц=0+13+1+1+50=64 дня Кредитный цикл 1) Кредиторская задолженность КЗср.= (796622+967607)/2 = 882114,5 тыс.руб База за 1 день: = (14145882+849288+290316) /360=42459,7 Тоб.= 882114,5 /42459,7= 20 дней 2) Авансы покупателей АПок.ср. = 0руб База за 1 день: =26909083/360=74747,4 Тоб.= 0/74747,4 = 0 дней 3) Устойчивые пассивы УПср.=(155591+148654+2262519+2195294)/2=2381029 База за 1 день: (14145882+849288+290316) /360=42459,7 Тоб.= 2381029 /42459,7 = 56 дней Кц=20+0+56=76 дней
Зц составляет примерно 2 месяца следовательно деньги быстро оборачиваются.
Чистый цикл показывает часть затратного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса. Чистый Цикл = 64 – 76 = - 12 дней Отрицательное значение ЧЦ означает, что кредиты поставщиков и покупателей покрывают с запасом потребности финансирования производственного процесса и предприятие может использовать образующийся «запас» на другие цели. Анализ ликвидности 1)Ликвидность баланса.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4 На начало периода А1 > П1, А2>П2, А3 < П3, А4<П4, следовательно, на начало периода баланс не является абсолютно ликвидным На конец периода А1 > П1, А2>П2, А3 < П3, А4<П4, одно соотношение не выполняется, следовательно, на начало периода баланс не является абсолютно ликвидным. Хотя можно говорить о хорошей степени ликвидности.
2) Ликвидность предприятия. а) Коэффициент общей ликвидности (норма показателя >=2)
= (Текущие активы)/(Текущие пассивы) на нач года:
на конец года:
б) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (>=0,3)
на начало года: на конец года:
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует моментальную ликвидность; способность предприятия почти мгновенно расплачиваться с предприятием.
в) Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности (>=1) – характеризует возможность расплатиться по обязательствам засчёт наиболее ликвидной части активов. на начало года:
на конец года:
Расчет допустимого значения общей ликвидности по “мягкому” варианту (предполагает регулярную оплату счетов покупателям и регулярную оплату счетов поставщиков).
1) Период оборота активов по ДЗ – 50 дней 2) Период оборота активов по КЗ – 20 дней 3) Период оборота активов по авансам поставщикам – 0 дней 4) Период оборота активов по авансам покупателей – 0 дней 5) Средняя величина ДЗ= 3805020 6) Средняя величина КЗ= 882114,5 7) Средняя величина авансов поставщикам=0 8) Средняя величина авансов покупателей=0 9) Средняя стоимость наименее ликвидной части активов = 10) Поступления от покупателей, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты аванса поставщикам = 11) Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам max(0; ) => max 12) Всего необходимо собственных средств 438624+ = 1320738,5 13) Средняя величина текущих активов 14) Допустимая величина текущих пассивов - = 7264093,5 15) Допустимый коэффициент общей ликвидности
То есть допустимый коэффициент общей ликвидности 1,18
>
Предприятие обладает большой общей ликвидностью. Предприятие может вовремя рассчитаться по всем своим обязательствам.
Популярное: Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (138)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |