Участие России в мировом финансовом кризисе 2008 года

В настоящее время накопились определенные структурные нарушения в мировой экономике, и, как только она начинает отходить от одного кризиса, начинает вызревать новый, то есть истоки каждого кризиса возникают при завершении предыдущего. Можно было наблюдать за кризисами 1970-х, 1987, 1998, 2008 годов. Стоит обратить внимание - промежуток в среднем составляет 10 лет.

Борясь с предыдущим кризисом и его последствиями, Россия получила десятилетие дешевых денег плюс невиданный доселе уровень глобализации. И в текущий момент можно наблюдать крушение прежней мировой финансово-кредитной системы.

Если основными направлениями на международных рынках до кризиса являлось укрепление позиций России во всех сферах обращения финансовых инструментов, то теперь необходимо как-то удерживать эти позиции не то, что на достигнутых, а хотя бы на не убыточных уровнях.

Если говорить прямо, кризис длится еже полтора года, начался он еще весной 2007 г. Первыми его почувствовали китайцы, они сказали: мы считаем, что наш фондовый рынок переоценен. И стали изменять налоговое законодательство и правила работы на рынке, стараясь вызвать плавное снижение котировок. После чего на их рынке началось сильное падение. Это было в марте - мае 2007 г., и уже тогда появились первые тревожные сигналы с рынка недвижимости США. Потом, в августе того же года, французский банк BNP Paribas заявил, что не понимает истинной стоимости активов, вложенных в CDO, что, возможно, эти активы ничего не стоят и все, что было в них вложено, просто должно быть списано. Уже тогда многие поняли: костяшки домино начали валиться [25, c. 22].

Можно наблюдать последствия кризиса для России. Очевидно, что цены на сырье падают, а у российских компаний все меньше международных источников финансирования, стоимость российских компаний на биржах упала. А меньшая стоимость компаний снижает и стоимость закладываемых активов, то есть в итоге сказывается на объеме кредитов, которые собственники могут направлять на развитие бизнеса. Да и финансовые возможности международных финансовых институтов сильно уменьшились. Вне всякого сомнения, кризис оказывает серьезное влияние на Россию. Но есть очень хорошие шансы, что Россия от этих явлений пострадает куда меньше, чем страны, которые обладают меньшими накопленными резервами и меньшим потенциалом развития.

В качестве одного из вариантов помощи государства реальному экономическому сектору - активное кредитование крупных банков, именно крупных структур, потому что нет финансовых возможностей, да и необходимости помогать всем, так как есть определенные правила игры, есть рейтинги, есть нормативы, есть существенно расширенный инструментарий, при помощи которого ЦБ помогает банкам. Некоторые проблемные банки были выкуплены государственными структурами ( «КИТ Финанс», Связь-банк).

А если посмотреть на данную ситуацию с другой стороны. С самого начала кризиса в его российской версии государство накачивало банки деньгами (особенно Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк). И чем громче банки говорили, что у них кризис, тем больше денег им давали. И неудивительно, что у наших банков растут показатели, несмотря на мировой финансовый кризис. А что касается сигнала о близкой помощи, который государство подало банкам, то очевидно, что разные банки поняли его по-разному [11, c. 30].

Этот кризис вообще очень полезная штука при правильном подходе. На полученные от государства деньги можно накупить долларов и создать себе «подушку безопасности». Можно спокойно поднимать ставки по кредитам. Можно тянуть с исполнением обязательств, а можно и вообще не исполнять их. Кризис все спишет.

Уже есть люди и компании, реально пострадавшие от кризиса, в результате того, что тот или иной банк решил потянуть с исполнением обязательств.

Получается, что средства у банков есть, но, вместо того чтобы работать, банки «сидят» на ликвидности. За 2 месяца кризиса потеряли лицензии всего три не самых больших банка. Меньше десятка банков поменяли хозяев, и не во всех случаях это очевидно связано с кризисом. Один банк попал под санацию в Агенство по страхованию вкладов.

Очевидно также, что часть банков самым честным образом страдает от нехватки ликвидности. Но зачастую это результат того, что кто-то из контрагентов решил придержать платеж. Такие цепочки неплатежей могут привести к серьезным последствиям.

Сейчас, когда многие регионы мира уже фактически находятся в глубоком кризисе, а мы еще в него не вошли, у нас есть реальная возможность минимизировать влияние кризиса путем ускорения реформ в экономике, в том числе и через поддержку малого предпринимательства.

Осуществление содействия реальному сектору будет отражаться через реализацию целевых программ, а также при помощи налоговых льгот, что в настоящий момент мы и наблюдаем.

Правительством были рассмотрены меры законодательного характера, которые будут по-новому регулировать отдельные вопросы и на более долгосрочный период. Также обращено внимание на учет новых потребностей в поддержке реального сектора. Здесь выделены сельское хозяйство, оборонно-промышленный комплекс, малый и средний бизнес, жилищное строительство, автомобилестроение и другие отрасли, которые в первую очередь получат поддержку государства. Объем расходов в рамках этого пакета будет базироваться на полномочиях правительства РФ, которые получены от Государственной Думы в пределах использования 175 млрд. руб. на поддержку финансового рынка и отраслей экономики.

Для отечественных предприятий предусматривается выпуск облигаций предприятиями реального сектора экономики, которые могут закладываться под кредиты в Центральном банке. Это касается предприятий любых секторов экономики.

По итогам года чистый отток капитала из страны составит 20 млрд. долл. Для развития международных отношений необходимо обращение финансов и их производных на финансовых рынках. Поэтому надеяться на стремительное восстановление экономики просто невозможно.