Анализ имущества предприятия

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности - скорость превращения в денежную наличность.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Данные сравнительного аналитического баланса содержат ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное положение предприятия. К таким характеристикам относятся общая стоимость имущества предприятия, которая равна итогу актива баланса, стоимость необоротных активов (средств), стоимость мобильных (оборотных) активов.

В первую очередь обращают внимание на изменение имущества предприятия в целом. Для ОАО «EcoHelp» стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 7,43%, что свидетельствует об увеличении расширения предприятием хозяйственного оборота. Для получения более полной картины имущественного состояния и динамики финансового положения предприятия сопоставляют изменение валюты баланса с изменениями финансовых результатов деятельности предприятия, например, с выручкой от реализации продукции или прибылью от реализации за период. Если выручка и прибыль растут вместе с ростом имущества предприятия, то можно сказать, что использование активов предприятия стало более эффективно.

Значительную долю в составе основного капитала могут занимать нематериальные активы: патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и другими ресурсами, программные продукты для ПК, новые технологии и т.д. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Финансовый анализ всесторонне изучает состав и динамику оборотных средств предприятия, а также пути оптимизации использования оборотных средств.

При проведении анализа состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия следует учитывать динамику изменения финансовых результатов за период.

Кроме рассмотренных выше приемов при проведении анализа имущественного положения предприятия на практике широко используют анализ финансовых коэффициентов. Для этих целей рассчитываются следующие показатели: для оценки состояния используемых основных средств - коэффициент износа, обновления, выбытия фондоотдача основных средств, фондоотдача активной части основных средств; для оценки состояния запасов - коэффициент оборачиваемости запасов и период одного оборота запасов, в том числе и по видам запасов; для анализа дебиторской задолженности - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей и др.

При проведении анализа состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия следует учитывать динамику изменения финансовых результатов за период.

Кроме рассмотренных выше приемов при проведении анализа имущественного положения предприятия на практике широко используют анализ финансовых коэффициентов. Для этих целей рассчитываются следующие показатели: для оценки состояния используемых основных средств - коэффициент износа, обновления, выбытия фондоотдача основных средств, фондоотдача активной части основных средств; для оценки состояния запасов - коэффициент оборачиваемости запасов и период одного оборота запасов, в том числе и по видам запасов; для анализа дебиторской задолженности -коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей и др.

Коэффициент износа основных средств характеризуют долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:

Принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50% является нежелательным.

Коэффициент обновления основных средств определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятием начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам.

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) показывает эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников выполняется по формуле:

Значение коэффициента трансформации варьируется в зависимости от отрасли, к которой принадлежит предприятие, и отражают особенности производственного процесса.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, как часто истощается товарно-материальный запас предприятия или сколько оборотов за год совершили запасы. Формула для расчета этого коэффициента следующая:

Для ОАО «EcoHelp»:

Период одного оборота запасов можно рассчитать следующим образом:

Таким образом, в течении 44 дней запасы превращаются в реализованные товары.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течении отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства. Данный коэффициент вычисляется по формуле:

Период погашения дебиторской задолженности, который часто называют сроком кредитования, можно получить так:

Этот показатель дает расчетное количество дней погашения кредита, взятого дебиторами.

Значит, в течение 8 дней должен быть погашен кредит.

Для оценки деловой активности предприятия нужно сравнить сроки погашения дебиторской задолженности с расчетным количеством дней для погашения кредита, полученного от поставщиков предприятия. Для этого необходимо рассчитать период кредиторской задолженности по формуле:

где К_К.З. - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который рассчитывается по формуле:

Рис. 2.1. Диаграмма финансовых коэффициентов