Анализ отчета о движении денежных средств в ООО «Парфюмерия-Косметика»

Анализ отчета о движении денежных средств на предприятии позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статистических показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка денежных потоков показывает движение объема денежных средств с учетом изменений в структуре денежных притоков и оттоков, учитывая сальдо остатков на начало и конец периода. При этом показателем финансового благополучия предприятия являются непосредственно денежные притоки.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.

Проведем анализ динамики денежных потоков на примере ООО «Парфюмерия-Косметика», используя прямой метод расчета. Сущность прямого метода заключается в получении данных и характеристики валового и чистого денежных потоков.

Для расчета чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия (ЧДПо) используется следующая формула:

ЧДПо = РП + ППо - Зтм - Зпо.п - Зпау - НБб - НПб.ф - ПВо (2.1)

Где: РП - сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ППо - сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

Зтм - сумма денежных средств, выплаченных за приобретение товарно-материальных ценностей - сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗПо.п - сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗПау - сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу;

НПб - сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;

НПв.ф. - сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;

ПВо - сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

В таблицах 2.4 и 2.5 представлена динамика движения денежных потоков по видам деятельности на 2012-2013 гг.

Таблица 2.4 - Анализ движения денежных потоков от текущих операций, тыс. руб.

Из полученных данных видно, что величина положительного денежного потока возросла на 38,93%, а величина отрицательного денежного потока увеличилась на 59,02%. Анализ динамики денежных потоков выявил, что на 2012 год чистый денежный поток предприятия положительный, то есть величина финансовых поступлений по текущей деятельности превысила сумму платежей на 6,41%. В 2013 году чистый денежный поток от текущих операций отрицателен, так как отток больше притока на 7,57%.

Основным источником поступления денежных средств является выручка от основной деятельности, на ее долю приходится в среднем за два года 95%.

Таблица 2.5 - Анализ движения денежных потоков по инвестиционным операциям, тыс.руб.

Самой затратной статьей среди денежных потоков от инвестиционной деятельности являются платежи, связанные с приобретением и модернизацией и реконструкцией основных средств. Это обусловлено проведением масштабной операции по реконструкции и модернизации парка подвижного состава, проводимой с 2012 года. Основным источником денежных поступлений в денежном потоке по инвестиционным операциям являются притоки от возврата предоставленных займов, их доля в 2012 году составляет 54,06% и 98,05% в 2013 году. Чистый денежный поток отрицательный, как в 2012, так и в 2013 году.

На рисунках 2.4 и 2.5 представлена структура оттоков денежных средств за 2012 и 2013 гг. соответственно.

Рисунок 2.4 - Структура оттока денежных средств в 2012 году

Расходование денежных средств в отчетном году осуществлялось, главным образом, на оплату поставщикам за оказанные услуги (33,56%), а также погашение прочих платежей, то есть оплата труда административно-управленческого персонала и погашение кредитов (30,45%).

Рисунок 2.5 - Структура оттока денежных средств в 2013 году

В 2013 году наибольшую долю в денежном оттоке наиболее затратными статьями по-прежнему остались оплата поставщикам, сотрудникам и погашение прочих платежей, которые в свою очередь составили соответственно 32,87%, 36,78% и 28,04%. Отток денежных средств на оплату труда снизился почти на 30%, по сравнению с прошлым годом, но при этом является самой затратной статьей (его доля в потоке возросла на 4%). Для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов рассчитаем коэффициент ликвидности денежного потока. Расчет коэффициента производится по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП, (2.2)

Где: ПДП - положительный денежный поток;

ОПД - отрицательный денежный поток.

Расчет коэффициента ликвидности денежного потока приводится в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет коэффициента ликвидности по видам операций

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Произведенные расчеты показали, что коэффициент ликвидности по текущим операциям за 2013 год и инвестиционный операциям в период с 2012 по 2013 гг. меньше единицы. Это означает, что на предприятии сложился недостаточный уровень ликвидности.

В целом, по результатам анализа денежных потоков можно сделать вывод, что на предприятии слабо организован контроль за формированием запасов, не уделяется достаточного внимания работе с дебиторами по возврату задолженности и планированию денежных средств.

Проведенный анализ содержит важную информацию для руководства и акционеров предприятия, с помощью которой предприятие сможет организовать систему управления денежными потоками, а также планировать необходимый уровень инвестиций.

Рассмотрев основные аспекты производственно-хозяйственной деятельности ООО «Парфюмерия-Косметика» можно заключить, что управление денежными потоками является крайне важным и актуальным направлением в работе предприятия, так как недостаточное внимание к данной проблематике приводит либо к избытку, либо к недостатку денежных средств.