Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели

 

Проведем анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели. Исходные данные для проведения анализа приведены в Таблице 5.

 

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатели	Предыдущий период, %	Отчетный период, %	Изменение, %
Выручка от продажи продукции	63 349	122 839	59 490
Чистая прибыль	540	1 192	652
Среднегодовая стоимость собственных средств предприятия	1 302	1 408	106
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,9	1,00	0,1
Коэффициент капиталоотдачи	48,7	87,2	38,5
Рентабельность собственного капитала	41,5	84,7	45,9

 

Данные Таблицы 5 показывают, что рентабельность собственного капитала повысилась в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 45,9 процентных пункта и составила 84,7%, то есть ООО «Парус» было получено 45,9 коп. чистой прибыли с 1 рубля собственного капитала.

Изменение уровня рентабельности произошло в результате воздействия следующих факторов:

увеличение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности собственного капитала на 24,4 процентных пункта:

∆Rск1 = (1 - 0,9)*48,7 = 4,9.

увеличение уровня капиталоотдачи привело к повышению уровня рентабельности собственного капитала на 38,5 процентных пункта:

∆Rск2 = (87,2 - 48,7)*1 = 38,5.

общая сумма влияния двух факторов:

∆Rск = 4,9 +38,5 = 45,9.

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели

 

Проведем анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели. Исходные данные представлены в Таблице 6.

 

Таблица 6

Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатели	Предыдущий период, %	Отчетный период, %	Изменение, %
Выручка от продажи продукции	63 349	122 839	59 490
Чистая прибыль	540	1 192	652
Среднегодовая стоимость имущества	30 345	32 437	2 092
Среднегодовая стоимость собственных средств предприятия	1 302	1 408	106
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,9	1,00	0,1
Коэффициент оборачиваемости активов	2,1	3,8	1,7
Коэффициент финансовой зависимости	23,3	23,0	-0,3
Рентабельность собственного капитала	41,5	84,7	45,9

 

Увеличение рентабельности собственного капитала произошло за счет воздействия следующих факторов:

влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала:

∆Rск1 = 0,1*2,1*23,3 = 4,9;

влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности собственного капитала:

∆Rск2 = 1,7*1*23,3 = 39,6;

влияние изменения финансовой зависимости на уровень рентабельности собственного капитала:

∆Rск3 = 3,8*1*(-0,3) = -1,1;

общая сумма влияния трех факторов:

∆Rск = 4,9 + 39,6 - 1,1 = 45,9.

 

Заключение

 

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты факторного анализа рентабельности предприятия, а также проведен анализ рентабельности ООО «Парус».

На основании результатов проведенного факторного анализа рентабельности ООО «Парус» можно сделать следующие выводы:

рентабельность затрат составляет 1,7, то есть с каждого рубля затрат ООО «Парус» имеет 1,7 коп. прибыли;

рентабельность продаж в среднем составляет 1,4, то есть с каждого рубля выручке ООО «Парус в среднем имеет 1,4 коп. прибыли;

рентабельность капитала составляет 5,2, то есть с каждого рубля вложенного капитала ООО «Парус имеет 5,2 коп. прибыли;

рентабельность собственного капитала составляет 84,66, то есть с каждого вложенного рубля собственного капитала ООО «Парус» имеет 84,66 коп. прибыли;

в целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы ООО «Парус» получило в отчетном периоде прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Также наблюдается существенное повышение рентабельности собственного капитала и незначительное увеличение показателя рентабельности продаж. Одновременно произошло снижение уровня рентабельности затрат;

повышение себестоимости единицы продукции оказало на уровень рентабельности наибольшее влияние, чем рост объема продаж;

увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности имущества ООО «Парус» на 1,1%. Ускорение оборачиваемости всех средств ООО «Парус» также способствовало повышению уровня рентабельности предприятия на 2,4%;

- увеличение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности собственного капитала на 24,4 процентных пункта;

увеличение уровня капиталоотдачи привело к повышению уровня рентабельности собственного капитала на 38,5 процентных пункта;

увеличение рентабельности собственного капитала на 4,9 процентных пункта произошло за счет увеличения рентабельности продаж;

увеличение рентабельности собственного капитала на 39,6 процентных пункта произошло за счет увеличения ресурсоотдачи;

уменьшение рентабельности собственного капитала на 1,1 процентный пункт произошло за счет уменьшения финансовой зависимости.

На основании полученных результатов можно сформировать мнение о том, что ООО «Парус» является рентабельным.

 

Список литературы

 

1.  О несостоятельности (банкротстве) Федеральный закон от 26 октября 2002 года №127-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

2. Бочкарева И.И., Левина Г.Г. Бухгалтерский учет. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011г.;

.   Донцова Л.Б. Анализ финансовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2006г.;

.   Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006г.;

.   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009г.;

.   Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и текстами. - М.: Финансы и статистика, 2006г.;

.   Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2011г.;

.   Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (Основы балансоведения). - М.: Проспект, 2005г.;

.   Мельник Л.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. - М.: Экономистъ, 2006г.

.   Соколов Я.В. Бухгалтерский учет. - М.: ТК Велби, Проспект, 2005г.;

.   Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2009г.;

.   Шпилевская Е.В., Медведева О.В. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). - Ростов н/Д.: Феникс, 2010г.;