Метод цепных постановок

Содержание

 

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа рентабельности

Общие положения анализа показателей рентабельности

Метод цепных постановок

Двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала

Трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала

Глава 2. Факторный анализ уровня рентабельности ООО «Парус»

Расчет общих показателей рентабельности ООО «Парус»

Анализ рентабельности ООО «Парус» методом цепных подстановок

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели

Заключение

Список литературы

 

Введение

 

Наличие прибыли является признаком успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. Прибыль предприятий является основным источником формирования доходов государственного бюджета.

В росте прибыли заинтересованы каждый субъект хозяйствования и государство. Изменение величины прибыли происходит за счет внутренних и внешних факторов, например, инфляция, объем производства, качество и конкурентоспособность продукции, ассортимент и т.п. В связи с этим необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение прибыльности любой коммерческой организации является залогом ее бесперебойного функционирования, а также независимости от внешних источников финансирования.

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических аспектов факторного анализа рентабельности предприятия, ее основных показателей и коэффициентов, а также проведение анализа рентабельности по данным бухгалтерской отчетности ООО «Парус» и формулирование соответствующих выводов о финансовом состоянии данного предприятия.

Для достижения поставленной цели в данной работе будут решены следующие задачи:

рассмотрение теоретических аспектов проведения факторного анализа рентабельности предприятия;

проведение анализа рентабельности ООО «Парус»;

формулирование выводов относительно рентабельности ООО «Парус».

Объектом исследования является рентабельность ООО «Парус».

Так как анализ рентабельности предприятия проводится на основе данных формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности предприятия, то предметом исследования станет Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус».

В теоретической части курсовой работы будут раскрыты следующие аспекты анализа рентабельности:

общие положения показателей рентабельности предприятия;

анализ рентабельности методом цепных подстановок;

двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала;

трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала;

В практической части курсовой работы будут выполнены следующие этапы анализа рентабельности ООО «Парус»:

расчет общих показателей рентабельности ООО «Парус»;

анализ рентабельности ООО «Парус» с применением метода цепных подстановок;

анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели;

анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели;

В заключении на основе результатов проведенного анализа рентабельности ООО «Парус» будут сформулированы выводы относительно его финансового состояния.

 

Глава 1. Теоретические основы анализа рентабельности

 

Общие положения анализа показателей рентабельности

 

Показатели рентабельности применяются для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Данные показатели наиболее полно отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности, так как их величина показывает соотношение эффективности с использованными ресурсами.

Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли (по данным Отчета о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности организации).

Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продаж (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп):

 

Rз = (Пр / Сп)*100%, где (1)

Сп = Ср + Ру + Рк, где (2)

 

Ср - себестоимость реализованной продукции;

Ру - управленческие расходы;

Рк - коммерческие расходы.

Рентабельность затрат показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств.

Рентабельность продаж Rп характеризуется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж определяется показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:

как отношение прибыли от продаж (Пр) к выручке от продаж (Rпр):

 

Rпр = (Пр/Вр)*100%, где (3)

 

Вр - выручка от продаж.

как отношение прибыли до налогообложения (Пн) к выручке от продаж:

 

Rн = (Пн/Вр)*100%. (4)

 

как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продаж (Rч):

 

Rч = (Пч/Вр)*100%. (5)

 

Рентабельность продаж характеризует эффективность работы предприятия: показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности капитала определяется как отношение прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

При расчете коэффициента используется прибыль до налогообложения или чистой прибыли.

В зависимости от вида капитала различают следующие показатели рентабельности:

рентабельность всего имущества (Rн), который определяется как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости имущества предприятия:

 

Rн = (Пн/Иср)*100%, где (5)

 

Иср - среднегодовая стоимость имущества предприятия, которая определяется по данным бухгалтерского баланса (форма №1 бухгалтерской отчетности организации):

 

Иср = (ВБн + ВБк)/2, где (6)

 

ВБн - валюта баланса на начало отчетного периода;

ВБк - валюта баланса на конец отчетного периода.

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества.

рентабельность собственного капитала (Rск) определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

 

Rск = (Пч/СКср)*100%, где (7)

 

СКср - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог III раздела бухгалтерского баланса) на начало и конец анализируемого периода:

 

СКср = (СКн + СКк)/2, где (8)

 

СКн - собственный капитал на начало отчетного периода;

СКк - собственный капитал на конец отчетного периода.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала тем, что в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - только собственные.

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности - Бухгалтерского баланса (форма №1) и Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия:

объем выпуска;

цена;

качество и ассортимент выпускаемой продукции;

затраты на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей.

В данной работе будут рассмотрены следующие методы факторного анализа показателей рентабельности:

метод цепных подстановок;

двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала;

трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала.

Метод цепных постановок

 

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости

Для факторного изменения рентабельности продаж необходимы следующие данные:

выручка от продажи продукции за отчетный и предыдущий период;

полная себестоимость реализованной продукции за отчетный и предыдущий период;

прибыль от продажи продукции за отчетный и предыдущий период;

рентабельность продаж по прибыли от продажи за отчетный и предыдущий период;

изменение вышеуказанных показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на изменение показателя рентабельности продаж необходимо вычислить условный показатель рентабельности (Rусл) с учетом выручки от продажи в отчетном периоде (Вр1) и себестоимости в базисном периоде (Сп0):

 

Rусл = (Вз1 - Сп0)/Вр1*100% (9)

 

Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

 

∆Rпр1 = Rусл - Rпр0. (10)

 

Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

 

∆Rпр2 = Rпр1 - Rусл. (11)

 

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период:

 

∆Rпр = ∆Rпр1 - ∆Rпр2. (12)

 

Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости.

На рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты:

Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

 

∆Rпр1 = [(Вр1 - Ср0 - Рко - Ру0)/Вр1 - Rпр0]*100%, где (13)

 

Вр0, Вр1 - выручка от продажи в предыдущем (базисном) и отчетном периодах;

Ср0, Ср1 - себестоимость в базисном и отчетном периоде (за исключением коммерческих и управленческих расходов);

Рк0, Рк1 - коммерческие расходы в базисном и отчетном периодах;

Ру0, Ру1 - управленческие расходы в базисном и отчетном периодах;

Rпр0 - рентабельность продаж в базисном периоде, которая определяется по следующей формуле:

 

Rпр0 = (Вр0 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр0*100%. (14)

 

Влияние изменения себестоимости реализации:

 

∆Rпр2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%. (15)

 

Влияние изменения коммерческих расходов:

∆Rпр3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%. (16)

 

Влияние изменения управленческих расходов:

 

∆Rпр4 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100%. (17)

 

Совокупное влияние факторов составляет:

 

∆Rпр = ∆Rпр1 + ∆Rпр2 + ∆Rпр3 + ∆Rпр4. (18)

 

Метод цепных подстановок также используется для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности имущества.

Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности имущества, необходимы следующие данные:

выручка от продажи за предыдущий и отчетный период;

прибыль до налогообложения за предыдущий и отчетный период:

среднегодовая стоимость имущества за предыдущий и отчетный период;

рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (Rпр) за предыдущий и отчетный период;

коэффициент оборачиваемости активов (Ка) за предыдущий и отчетный период;

рентабельность имущества (Rи) за предыдущий и отчетный период;

изменение вышеуказанных показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Влияние изменения рентабельности продаж:

 

∆Rи1= (Rпр1 - Rпр0)*Ка0. (19)

Влияние изменения оборачиваемости имущества (активов):

 

∆Rи2 = (Ка1 - Ка0)*Rпр1. (20)

 

Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности имущества:

 

∆Rи = ∆Rи1 + ∆Rи2. (21)