Анализ показателей экономической эффективности проекта

 

Для оценки эффективности проекта при планировании рассчитаны: NPV (чистый приведенный доход), IRR (внутренняя норма рентабельности), срок окупаемости проекта, дисконтированный срок окупаемости проекта.

При расчете NPV, IRR, дисконтированного срока окупаемости использовалась ставка дисконтирования E_risk.

 

E_risk = E+Risk ;

 

Где Е - безрисковая ставка дисконтирования;

R - ставка рефинансирования ЦБ РФ на 01.02.2012 г (13 %).;

I - прогнозный темп инфляции на 2012 г. (13 %);

Risk - рисковая надбавка.

 

 E = 1 - 1 = 0

 

Ставка дисконтирования:

 

E_risk = D + Risk = 0 + 0,15 = 0,15

 

Таблица 12 - Показатели экономической эффективности проекта

Ставка дисконтирования	15 %
NPV (чистый приведенный доход)	9 811 320 руб.
IRR (внутренняя норма рентабельности)	21,06 %
Срок окупаемости	5 мес.
Дисконтированный период окупаемости	6 мес.

 

Оценка рисков

Оценка рисков в проекте проведена на основе расчета чувствительности NPV, IRR к изменению объема продаж, затрат на сырье и материалы, затрат на оплату труда производственного персонала, общепроизводственных накладных расходов. При расчете использовался шаг +/ - 5 %, 10 %, 15 %.

Результаты расчета сведены в таблицы

 

Таблица 13 - Чувствительность NPV, в тыс. руб.

Значение управляющего параметра	85 %	90 %	95 %	100%	105%	110%	115%
Чувствительность NPV к изменению объема продаж	1 811	2 252	2 693	3 134	3 575	4 016	4 458
Чувствительность NPV к изменению затрат на сырье и материалы	2 899	2 819	2 739	2 659	2 579	2 499	2 419
Чувствительность NPV к изменению затрат на оплату труда производственного персонала	2 823	2 768	2 714	2 659	2 605	2 550	2 496
Чувствительность NPV к изменению общепроизводственных накладных расходов	2 661	2 661	2 660	2 659	2 658	2 658	2 657

 

Рисунок - Чувствительность NPV, в тыс. руб.

 

 

Таблица 14 - Чувствительность IRR, в процентах

Значение управляющего параметра	85 %	90 %	95 %	100 %	105 %	110 %	115 %
Чувствительность IRR к изменению объема продаж	76,68%	90,62%	103,47%	115,58%	127,13%	138,24%	149,00%
Чувствительность IRR к изменению затрат на сырье и материалы	21,83%	21,14%	20,46%	19,79%	19,13%	18,48%	17,84%
Чувствительность IRR к изменению затрат на оплату труда производственного персонала	21,21%	20,73%	20,26%	19,79%	19,32%	18,87%	18,41%
Чувствительность IRR к изменению общепроизводственных накладных расходов	19,81%	19,80%	19,79%	19,79%	19,78%	19,78%	19,77%

Рисунок - Чувствительность IRR, в процентах

 

Анализ чувствительности показал, что наибольшее влияние на показатели NPV и IRR оказывает изменение объема продаж. Однако даже при снижении объема продаж на 15 % показатель NPV продолжает принимать положительные значения.

Вторым по значимости является фактор изменения затрат на сырье и материалы, однако, в целом, показатели NPV, IRR достаточно устойчивы к изменениям значений анализируемых показателей издержек.

Заключение

 

В данной курсовой работе был составлен инвестиционный проект по разработки нового товара.

В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название "инвестиционного проекта”. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.

Инвестиционным проектом <http://www.finekon.ru/invest%20projekt.php> называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли <http://www.finekon.ru/fin%20rezultaty.php>.

Задача разработки инвестиционного проекта - подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения <http://www.finekon.ru/prinjatie%20upr%20resh.php> относительно осуществления инвестиций.

Инвестиционный проект предполагает планирование во времени трех основных денежных потоков: потока инвестиций, потока текущих (операционных) платежей и потока поступлений. Поток текущих платежей и поток поступлений не могут быть спланированы вполне точно, поскольку нет и не может быть полной определенности относительно будущего состояния рынка. Цена и объемы реализуемой продукции, цены на сырье и материалы и прочие денежно-стоимостные параметры среды по факту их осуществления в будущем могут также сильно отличаться от предполагаемых плановых значений, которые оцениваются с позиций сегодняшнего дня.

Инвестиционный проект предполагает планирование во времени трех основных денежных потоков: потока инвестиций, потока текущих (операционных) платежей и потока поступлений. Поток текущих платежей и поток поступлений не могут быть спланированы вполне точно, поскольку нет и не может быть полной определенности относительно будущего состояния рынка. Цена и объемы реализуемой продукции, цены на сырье и материалы и прочие денежно-стоимостные параметры среды по факту их осуществления в будущем могут также сильно отличаться от предполагаемых плановых значений, которые оцениваются с позиций сегодняшнего дня. [16, стр.43].

Неустранимая информационная неопределенность влечет столь же неустранимый риск принятия инвестиционных решений. Всегда остается возможность того, что проект, признанный состоятельным, позже окажется убыточным, поскольку достигнутые в ходе инвестиционного процесса значения параметров отклонились от плановых, или же какие-либо факторы вообще не были учтены. Инвестор не располагает всеобъемлющей оценкой риска, так как число разнообразий внешней среды всегда превышает управленческие возможности лица принимающего решения, что предполагает наличие слабоожидаемого сценария развития событий, который, будучи неучтен в проекте, тем не менее, может состояться и сорвать инвестиционный процесс. В то же время инвестору необходимо измерять рискованность своих инвестиционных решений как на стадии разработки проекта, так и в ходе инвестиционного процесса, чтобы повышать уровень своей осведомленности. [7, стр.79].

Составлен инвестиционный проект "Мэйфлауэр", организация выращивания и продажи горшечных растений в г. Якутске, В ходе проведённых расчётов чётко определилось, что оборудование окупится на 5 месяце его функционирования. Расчетная годовая ставка дисконтирования - 15 %, внутренняя норма рентабельности 115,58 %, Чистый дисконтированный доход проекта 3124,28. Проект может быть принят к реализации, так как его чистая приведенная стоимость является положительно.

Список использованной литературы

 

1.  Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011)"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

2. Аскаров А.А. "Анализ и оценка инвестиционных проектов": Учебное пособие; 2-ое издание издание, переработанное и дополненное. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 352с.

.   Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

.   Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

5. Батукова Л.Р. <http://www.fin-izdat.ru/search/?q=%C1%E0%F2%F3%EA%EE%E2%E0%20%CB.%D0.> К вопросу об инновационной модернизации социально-экономической системы региона // Региональная экономика: теория и практика. - 2013. - №11 (290). - С.56.

.   Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

.   Борисов Е.Ф. "Инвестиции": Учеб. - М.: Юристъ, 2009. - 195с.

.   Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник /В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 384 с.

.   Бланк И.А. "Инвестиции": Учебный курс - К.: Ника-Центр, 2009. - 265с.

.   Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2009. - 544 с.

.   Вершигора Е.Е. "Инвестиции": Учебное пособие; 2-ое издание, переработанное и дополненное. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 352с.

.   Вольтер О.Э., Понеделкова Е. Н.: "Инвестиции". Учеб. и учеб. пособия для студентов вузов - М.: Колос. 2007. - 358с.

.   Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. - М.: Изд-во "Экзамен", 2009. - 436 с.

.   Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб. - практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

.   Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред.В.А. Слепова. - М.: Юристъ, 2012. - 480 с.

.   Кабушкин Н.И. "Основы инвестиции": Учебное пособие. - 3-е изд. - Минск "Новое издание", 2007. - 336с.

.   Ковалев В.В. "Инвестиции предприятий", Учеб. пособие, - М.: ООО "ВИТРЭМ", 2008. - 352с.

.   Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 420 с.

.   Нешитой, А.С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. - 6-е изд., перераб. и испр. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К⁰", 2010. - 372 с.

.   Павлова Л.Н. "Инвестиции": Учеб. для вузов - 2-е изд., 2008. - 269с.

.   Расков Н.В. Инвестиции в малый бизнес // Гид по инвестициям. - 2012. - №5. - С.43-48.

.   Тейлор Ф.У. "Принципы инвестиции" // Контролинг, 2009. - 321с.

.   Хазанович Э.С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э.С. Хазанович. - М.: КноРус, 2011. - 320 с.

.   Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.

.   Янковский К.П. Инвестиции: Учебник / К.П. Янковский. - СПб.: Питер, 2012. - 368 с.

 

Приложения

 

Приложение А

 

График уплаты НДС

1 год
		январь			февраль			март	апрель			май	июнь		июль		август		сентябрь		октябрь		ноябрь		декабрь
НДС к уплате (-) / получению (+)		23,76			-26,61			-163,72	-26,61			-26,61	-19,95		-19,95		-19,95		-26,61		-33,27		-33,27		-39,93
2 год
	январь		февраль			март	апрель			май	июнь			июль		август		сентябрь		октябрь		ноябрь		декабрь
НДС к уплате (-) / получению (+)	-31,86		-31,86			-194,74	-31,86			-31,86	-23,88			-23,88		-23,88		-31,86		-39,81		-39,81		-48,11
3 год
				январь	февраль			март	апрель			май	июнь		июль		август		сентябрь		октябрь		ноябрь		декабрь
НДС к уплате (-) / получению (+)				-37,98	-37,98			-231,63	-37,98			-37,98	-28,50		-28,50		-28,50		-37,98		-47,50		-47,50		-57,05

Приложение Б

Прогноз Отчета о прибылях и убытках на 2013 г. в тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	0,00	182,00	1091,99	182,00	182,00	136,50	136,50	136,50	182,00	227,50	227,50	273,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	0,00	7,54	18,70	7,54	7,54	5,75	5,75	5,75	7,54	9,40	9,40	11,26
Коммерческие расходы	0,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
Управленческие расходы	0,00	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
Прибыль (убыток) от продаж	0,00	83,56	982,39	83,56	83,56	39,85	39,85	39,85	83,56	127, 20	127, 20	170,84
II Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	0,00	7,22	5,77	4,33	2,89	1,44	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	0,00	76,34	976,62	79,23	80,67	38,41	39,85	39,85	83,56	127, 20	127, 20	170,84
Налог на прибыль	0,00	4,58	58,60	4,75	4,84	2,30	2,39	2,39	5,01	7,63	7,63	10,25
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	0,00	71,76	918,02	74,47	75,83	36,11	37,46	37,46	78,54	119,57	119,57	160,59

 

Приложение В

Прогноз Отчета о прибылях и убытках на 2014 г. в тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	216,58	216,58	1299,47	216,58	216,58	162,43	162,43	162,43	216,58	270,72	270,72	324,87
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	7,71	7,71	22,82	7,71	7,71	5,88	5,88	5,88	7,71	9,78	9,78	9,45
Коммерческие расходы	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
Управленческие расходы	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
Прибыль (убыток) от продаж	117,97	117,97	1185,75	117,97	117,97	65,66	65,66	65,66	117,97	170,05	170,05	224,52
II Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	117,97	117,97	1185,75	117,97	117,97	65,66	65,66	65,66	117,97	170,05	170,05	224,52
Налог на прибыль	7,08	7,08	71,14	7,08	7,08	3,94	3,94	3,94	7,08	10, 20	10, 20	13,47
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	110,89	110,89	1114,60	110,89	110,89	61,72	61,72	61,72	110,89	159,84	159,84	211,05

 

Приложение Г

Прогноз Отчета о прибылях и убытках на 2015 г. в тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	257,73	257,73	1546,36	257,73	257,73	193,30	193,30	193,30	257,73	322,16	322,16	386,59
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	8,75	8,75	27,92	8,75	8,75	6,46	6,46	6,46	8,75	10,79	10,79	12,57
Коммерческие расходы	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
Управленческие расходы	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
Прибыль (убыток) от продаж	158,09	158,09	1427,54	158,09	158,09	95,94	95,94	95,94	158,09	220,47	220,47	283,13
II Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	158,09	158,09	1427,54	158,09	158,09	95,94	95,94	95,94	158,09	220,47	220,47	283,13
Налог на прибыль	9,49	9,49	85,65	9,49	9,49	5,76	5,76	5,76	9,49	13,23	13,23	16,99
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	148,60	148,60	1341,89	148,60	148,60	90,18	90,18	90,18	148,60	207,24	207,24	266,14

 

Приложение Д

Прогноз отчета о движении денежных средств на 2013 г., тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Остаток денежных средств на начало периода	0	0,00	-89,38	530,39	443,72	358,41	240,05	219,27	198,48	212,12	260,12	308,12
Операционная деятельность
Выручка от реализации	0,00	182,00	1091,99	182,00	182,00	136,50	136,50	136,50	182,00	227,50	227,50	273,00
Расходы, в т. ч.	0,00	167,93	370,22	168,11	168, 19	157, 19	157,28	157,28	168,37	179,50	179,50	190,63
сырье и материалы	0,00	7,54	18,70	7,54	7,54	5,75	5,75	5,75	7,54	9,40	9,40	11,26
оплата труда производственного персонала	0,00	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80
коммерческие расходы	0,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
управленческие расходы за вычетом амортизации	0,00	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
общепроизводственные накладные расходы за вычетом амортизации	0,00	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50
НДС к уплате	0,00	26,61	163,72	26,61	26,61	19,95	19,95	19,95	26,61	33,27	33,27	39,93
налог на прибыль организации	0,00	4,58	58,60	4,75	4,84	2,30	2,39	2,39	5,01	7,63	7,63	10,25
Сальдо операционной деятельности	0,00	14,07	721,77	13,89	13,81	-20,70	-20,78	-20,78	13,63	48,00	48,00	82,37
Инвестиционная деятельность
Реализация объектов ОС
Приобретение объектов ОС, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Возмещение НДС		0,00
Сальдо инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Финансовая деятельность
Поступления на депозит										0	0
Проценты к поступлению	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления от займов и кредитов	0
Погашение основного долга	0	96,228	96,228	96,228	96,228	96,228	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0,00	7,22	5,77	4,33	2,89	1,44	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выплаты учредителям	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо финансовой деятельности	0	-103	-102	-101	-99	-98	0	0	0	0	0	0
Остаток денежных средств на конец периода	0,00	-89,38	530,39	443,72	358,41	240,05	219,27	198,48	212,12	260,12	308,12	390,48

 

Приложение Е

Прогноз отчета о движении денежных средств на 2014г, тыс. руб

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Остаток денежных средств на начало периода	390,48	431,21	471,94	1353,50	1394,23	1434,96	1434,50	1434,04	1433,58	1474,31	1556,05	1637,79
Операционная деятельность
Выручка от реализации	216,58	216,58	1299,47	216,58	216,58	162,43	162,43	162,43	216,58	270,72	270,72	324,87
Расходы, в т. ч.	175,85	175,85	417,91	175,85	175,85	162,89	162,89	162,89	175,85	188,98	188,98	200,23
сырье и материалы	7,71	7,71	22,82	7,71	7,71	5,88	5,88	5,88	7,71	9,78	9,78	9,45
оплата труда производственного персонала	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80
комерческие расходы	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
управленческие расходы за вычетом амортизации	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
общепроизводственные накладные расходы за вычетом амортизации	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50
НДС к уплате	31,86	31,86	194,74	31,86	31,86	23,88	23,88	23,88	31,86	39,81	39,81	48,11
налог на прибыль организации	7,08	7,08	71,14	7,08	7,08	3,94	3,94	3,94	7,08	10, 20	10, 20	13,47
Сальдо операционной деятельности	40,73	40,73	881,56	40,73	40,73	-0,46	-0,46	-0,46	40,73	81,74	81,74	124,63
Инвестиционная деятельность
Реализация объектов ОС
Возмещение НДС
Сальдо инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Финансовая деятельность
Поступления на депозит
Проценты к поступлению	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления от займов и кредитов
Погашение основного долга	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выплаты учредителям	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо финансовой деятельности	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Остаток денежных средств на конец периода	431,21	471,94	1353,50	1394,23	1434,96	1434,50	1434,04	1433,58	1474,31	1556,05	1637,79	1762,42

 

Приложение Ж

Прогноз отчета о движении денежных средств на 2015 г. в тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Остаток денежных средств на начало периода	1762,42	1834,74	1907,06	2979,03	3051,35	3123,67	3147,05	3170,43	3193,81	3266,13	3387,58	3509,02
Операционная деятельность
Выручка от реализации	257,73	257,73	1546,36	257,73	257,73	193,30	193,30	193,30	257,73	322,16	322,16	386,59
Расходы, в т. ч.	185,41	185,41	474,40	185,41	185,41	169,91	169,91	169,91	185,41	200,71	200,71	215,81
сырье и материалы	8,75	8,75	27,92	8,75	8,75	6,46	6,46	6,46	8,75	10,79	10,79	12,57
оплата труда производственного персонала	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80	37,80
комерческие расходы	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00	7,00
управленческие расходы за вычетом амортизации	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90	83,90
общепроизводственные накладные расходы за вычетом амортизации	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50
НДС к уплате	37,98	37,98	231,63	37,98	37,98	28,50	28,50	28,50	37,98	47,50	47,50	57,05
налог на прибыль организации	9,49	9,49	85,65	9,49	9,49	5,76	5,76	5,76	9,49	13,23	13,23	16,99
Сальдо операционной деятельности	72,32	72,32	1071,96	72,32	72,32	23,38	23,38	23,38	72,32	121,45	121,45	170,79
Инвестиционная деятельность
Реализация объектов ОС
Возмещение НДС
Сальдо инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Финансовая деятельность
Поступления на депозит
Проценты к поступлению	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления от займов и кредитов
Погашение основного долга	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выплаты учредителям	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00