Экономическая сущность и классификация активов организации

Центральное место в составе финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы формируемой в бухгалтерском учете информации о финансовом положении организации находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал. [10, с 37].

Актив (от лат. аctivis - действенный) - представляют собой совокупность имущественных и денежных средств, принадлежащих организации: здания, сооружения, машины и оборудования, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты и т.п. В широком смысле слова это - любые ценности, обладающие денежной стоимостью, оцениваемые в деньгах. [9, с 12.]

В энциклопедическом словаре Брокгауза Ф.А. и Ефрона И.А. актив на деловом языке называют состояние части имущества, безотносительно к имеющимся долгам, то есть наличные деньги, вексель, ценные бумаги, товары, инструменты, машины и орудия, или постройки и земли, а также имеющие быть полученными долги по счетам. [4, с 617]

И.А. Бланк считает, что актив предприятия представляет собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности. [3, с 153]

В законе Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» говорится, что активы - это имущество, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, учитываемые в организации в результате хозяйственной деятельности.

Имущество есть главный материально-вещественный ресурс предприятия, их основное богатство. Имущество обладает тем удивительным свойствам, что одновременно служат источником и доходов, и расходов. Полноценно функционирующие имущество приносит его собственнику доход, предопределяет его благосостояние. Наоборот, не вовлеченное в оборот, лишнее имущество становится обузой для предприятия - собственника, подрывает его экономику. Отсюда понятна мысль, что имущество нуждается в управлении. [9, с 7]

Значение активов в деятельности предприятия очень велико. Только производительная форма актива, способна реализовать саму идею и миссию создания и функционирования предприятия как бизнес-единицы. Отсюда следует исключительная важность эффективного управления активами, обеспечивающего достижения максимального производственного и финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.

Активы предприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными из которых с позиций финансового менеджмента являются:

. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Материальные активы. Они характеризуют активы предприятия, имеющие вещную (материальную) форму. К составу материальных активов предприятия относятся: основные средства; производственные запасы сырья и полуфабрикатов; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации и прочие виды материальных активов.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют активы предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов и другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия;

в) Финансовые активы. Они характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении.

2. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

а) Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в
производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с цепью получения операционной прибыли. В состав операционных активов предприятия включаются: производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс; оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

б) Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность
имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

3. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов. По этому признаку активы предприятия подразделяются на внеоборотные и внеоборотные (долгосрочные и краткосрочные в соответствии с классификацией по GAAP):

а) Оборотные (краткосрочные) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы: производственные запасы сырья и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; дебиторскую задолженность; денежные активы в национальной валюте; денежные активы в иностранной валюте; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

б) Внеоборотные (долгосрочные) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды; основные средства; нематериальные активы; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; долгосрочные финансовые вложения и другие виды внеоборотных активов. [3, c. 101-105].

Рассмотрим источники формирования активов. Источниками формирования долгосрочных активов является полное самофинансирование, акционирование, кредитование, лизинг, смешанное (долевое) финансирование.

Полное самофинансирование предусматривает финансирование за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников (прибыль, остающаяся после налогообложения, остатки фондов специального назначения, средства от реализации имущества и тд.).

Акционирование используется обычно для реализации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов.

Кредитование - происходит привлечение кредитов в те сферы деятельности организации, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли или дохода).

Лизинг является одним из перспективных направлений для нашей страны в переходный период к рынку. Важность развития лизинга состоит в том, что он становится альтернативой традиционным формам инвестирования, преобладая рядом преимуществ по сравнению с инвестированием за счет собственных средств или по средствам привлечения кредитных ресурсов.

Смешанное (долевое) финансирование основывается на различных комбинациях вышеперечисленных схем и может быть использовано для реализации всех видов инвестиционных проектов по всем формам реального инвестирования.

Что касается оборотных (краткосрочных) активов первоначальное их формирование осуществляется при создании предприятия и образовании его уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются средства учредителей, выручка от продажи акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов, целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства на ряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские кредиты. [11, с. 297]

Оптимальнаядоля собственного капитала для организации получена таким образом, чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствовал норме (но в любом случае не менее 45% от всего капитала). Данный коэффициент взять в качестве ориентира, поскольку он предъявляет наиболее строгие нормативные требования к величине собственного капитала организаций. Минимальная рекомендуемая доля собственного капитала взята исходя из того, чтобы собственный капитал организации хотя бы на 90% покрывал балансовую стоимость всех внеоборотных активов. При указанной минимальной доли собственного капитала финансовая независимость организации останется удовлетворительной, но некоторые финансовые коэффициенты, в частности коэффициент обеспеченности собственными средствами, будут ниже установленных нормативов. Кроме оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала. Обычно, для нефондоемких отраслей этот предел составляет 70%. Превышение этого процента будет показателем не только высокой финансовой независимости, но и неиспользованной возможности привлечь заемные средства для повышения отдачи бизнеса на вложенный собственниками капитал.

Таким образом, активы - это ресурсы, контролируемые предприятием в результате минувших событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в будущем. Активы подразделяют на оборотные и внеоборотные. Внеоборотные - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы и т.д. Оборотные активы-то денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также прочие активы, предназначенные для реализации либо потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Поэтому важно производить анализ оборотных активов, для своевременного выявления и устранения недостатков управления оборотным капиталом и нахождения резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.