Формирование инвестиционной модели развития экономики РК

Решение стратегической задачи достижения к 2030 г. в РК уровня реального ВВП в расчете на душу населения, соответствующего уровню экономически развитых стран мира, который оценивается для стран Еврозоны на уровне 25-30 тыс. долл., обеспечивается при среднегодовом темпе прироста значения данного показателя в постоянных ценах не ниже 6,6%. С учетом прогнозируемой динамики численности населения РК при наблюдаемом среднегодовом темпе его прироста на уровне 0,5% соответствующие годовые темпы прироста ВВП в постоянных ценах должны быть не менее 7,1%.

Вместе с тем, как следует из результатов проведенных расчетов, при реализации наиболее вероятного и пессимистического сценариев прогнозируется снижение среднегодовых темпов динамики ВВП в постоянных ценах до уровня ниже установленных целевых параметров: для наиболее вероятного сценария – к 2013-2014 г., для пессимистического – к 2011 г. В этих условиях достижение стратегических целей развития экономики РК может быть обеспечено только при реализации альтернативных моделей развития, и в частности, инвестиционной модели, признанной мировым опытом в качестве одного из их наиболее эффективных вариантов. Реализация данной стратегии в мировой практике связана со структурными изменениями в использовании экономических ресурсов, которые, как правило, определяются динамикой доли накопления основного капитала в структуре использования ВВП. 

 В общем случае формирование количественных оценок соответствующих зависимостей, определяющих модель динамики ВВП, является предметом специального изучения, которое в макроэкономическом анализе, как правило, основывается на использовании аппарата статистического моделирования. В качестве базовой гипотезы при построении модели, характеризующей влияние инвестиционного фактора на динамику ВВП для РК, в исследовании использовалось предположение о наличии положительной зависимости между данным показателем и показателями, характеризующими уровень инвестиционной активности в экономике. Апробация данной модели в исследовании осуществлялась на основе оценки зависимости между показателями, характеризующими процессы формирования ВВП и инвестирования в экономику. С учетом содержания изучаемых макроэкономических процессов и особенностей исходной информационной базы в исследовании при анализе соответствующих зависимостей в качестве факторного и результативного элементов используется показатель ВВП, выраженный в постоянных ценах, и доля накопления основного капитала в его структуре.

Наличие относительно коротких временных рядов, представленных годовыми показателями, относящимися к периоду 2001-2005 г.г., не позволяет в исследовании для оценки соответствующих статистических зависимостей для экономики РК использовать в полном объеме аппарат статистического моделирования динамических процессов, прежде всего, в связи с требованиями, предъявляемыми к размерности исходных информационных массивов. Кроме того, отмечаемые рядом экспертов кумулятивный эффект и эффект асинхронности в динамикеинвестиционной компоненты и ВВП, также не может быть выявлен на основе использования в качестве исходной информационной базы анализа и моделирования данного формата временных рядов. Их расширение за счет использования показателей, относящихся к более коротким временным интервалам, при возможности распространения на формируемые информационные массивы классических принципов экономико-математического моделирования в связи с наличием фактора сезонности в динамике ВВП и инвестиционной составляющей существенно усложняет процессы интерпретации получаемых результатов.

В этих условиях возможными вариантами построения моделей, формализующих взаимосвязи между инвестиционным фактором и динамикой ВВП, является использование в качестве исходных данных более продолжительных временных рядов, относящихся к объектам, характеризуемым аналогичными или близкими условиями и целевыми параметрами экономического развития, либо использование при анализе более общих статистических моделей с проверкой на сходимость соответствующих расчетных показателей. 

В первом случае объектами изучения могут являться параметры экономики новыхиндустриальных стран в периоды начала реализации инвестиционной стратегии, охватывавшие, как правило, 15-20 – летние временные интервалы. Такой подход при признании общих закономерностей в содержании и характере развития процессов, связанных с реализацией соответствующего варианта экономической стратегии в группе стран с переходной экономикой, позволяет распространить полученные расчетные параметры и на экономику РК и на этой основе выявить наиболее вероятные сценарии ее развития при различных структурных пропорциях использования ВВП. 

Концептуальной основой данной модели являются выявленные взаимосвязи и механизмы влияния инвестиций в основной капитал на динамику ВВП. В проводимом исследовании параметры таких взаимосвязей определялись на основе изучения соответствующих зависимостей, характерных для стран, реализовывавших инвестиционную стратегию в различные периоды экономического развития. В состав анализируемой совокупности в процессе исследования были включены страны, относящиеся в соответствии с международной классификацией к группе новых индустриальных стран (Республика Корея, Малайзия, Сингапур, Тайвань и др.), для которых в настоящее время в мировой экономике характерны одни из наиболее высоких темпов динамики ВВП. В качестве факторного и результативного признаков при анализе были использованы структурные и относительные показатели, что позволило исключить влияние на его результаты факторов, связанных с существующими различиями в их абсолютных стоимостных оценках.

Информационная база моделирования и расчетные параметры инвестиционной модели динамики ВВП представлены в Приложении В к Отчету.

     В соответствии с результатами анализа общих взаимосвязей в характере динамики анализируемых показателей для совокупности новых индустриальных стран выявлено наличие начального периода ускоренного роста доли НОК в структуре использования ВВП продолжительностью в среднем 4 – 5 лет, которому соответствует период незначительного роста ВВП, за которым следует период замедления инвестиционной активности, продолжительностью 2 - 3 года, которому соответствуют более высокие темпы роста ВВП, и заключительного периода снижения доли НОК относительно максимального уровня и его сохранения на постоянном уровне, которому соответствует период устойчивого роста ВВП.

  Кроме полученных общих выводов результаты моделирования взаимосвязей, определяющих динамику ВВП для группы новых индустриальных стран, позволили выявить и ряд частных закономерностей, характерных для отдельных интервалов периода реализации инвестиционной стратегии.

 Для интервала полного цикла реализации инвестиционной модели:

- отсутствие значимой зависимости между динамикой значений показателя доли накоплений основного капитала в ВВП и цепными темпами роста ВВП в постоянных ценах в синхронных временных рядах (R = 0,330);

- наличие выраженного 1-летнего временного лага с момента начала цикла инвестиционной активности в динамике роста значений показателей ВВП, определяемого структурной динамикой НОК;

- наличие интервала ускоренного роста значений показателей динамики ВВП, определяемого увеличением доли НОК в ВВП, 2-3 – летним временным периодом;

- наличие точки качественных изменений в характере зависимости между анализируемыми показателями, определяемой долей НОК в ВВП, в среднем на уровне 26-32%.

Для интервалов начала и стабилизации инвестиционной активности характерны:

- для начального интервала - соответствие наблюдаемой зависимости характеру общей модели по временным параметрам влияния НОК на динамику ВВП, определяемое наличием лага и ограниченным интервалом увеличения темпов роста ВВП;

-  для интервала снижения и стабилизации инвестиционной активности - наличие 2-3-х летнего временного лага в стабилизации темпов роста ВВП.

Использование аналогичных алгоритмов расчетов для базисных значений темпов роста ВВП в постоянных ценах позволило выявить для синхронных рядов существенное влияние на его динамику (R = 0,785 – для линейной зависимости, 0,764 – для параболической зависимости) соответствующих структурных сдвигов, связанных с изменениями пропорций в использовании ВВП, что определяет наличие кумулятивного эффекта во взаимосвязях анализируемых показателей.

Общая схема взаимосвязи факторного и результативного показателей модели инвестиционного развития экономики представлена на рисунке 5.

Выявленные закономерности при их распространении на страны с переходной экономикой, и том числе на экономику РК, в целом соответствуют характеру относительной динамики анализируемых показателей. При этом некоторые различия могут наблюдаться только в отношении продолжительности выявленных характерных периодов в их динамике.  В частности, результаты проведенных расчетов также подтверждают наличие для экономики РК существенной (r = 0,860) зависимости между показателями динамики доли накопления основного капитала в используемом ВВП и ВВП в текущих ценах.

 Исходные данные для расчетов представлены в таблице 11.

Также достаточно существенным является влияние данного показателя на динамику ВВП в постоянных ценах (r = 0,775), что в соответствии с инвестиционной концепцией позволяет рассматривать накопление основного капитала в качестве важнейшего фактора, обеспечивающего достижение целевых параметров развития экономики РК.

Таблица – 11 Динамика ВВП в текущих ценах и валовых накоплений основного капитала в экономике РК за период 2001-2005 г.г.

  Расчеты, проведенные для экономики РК, позволили также выявить существенную степень зависимости для динамики показателей базисных темпов роста ВВП, выраженного в постоянных ценах, и доли накоплений основного капитала в его структуре (r = 0,814 – для линейной зависимости, r = 0,816 – для параболической зависимости). При этом наблюдаемое расхождение между значениями соответствующих коэффициентов регрессии, рассчитанных для экономики РК и экономики новых индустриальных стран, объясняется, прежде всего, различиями в качественных характеристиках реализуемых инвестиционных процессов, которые определяются степенью прогрессивности инвестиционных проектов, эффективностью распределения и использования инвестиционных ресурсов в экономике и др. В моделировании данный фактор условно может рассматриваться как элемент, отражающий инновационную составляющую экономического роста, и соответственно - учитываться при построении альтернативных вариантных прогнозов.