Анализ финансовой устойчивости ресторана

 

 

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

 

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

 

Для характеристики источников формирования запасов КАФЕ – БАРА «Кабачок», расположенного по адресу г.Москва, 1-й Смоленский переулок, д. 3/2 используем три основных показателя:

 

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по формуле:

 

СОС=СИ-ВА;

 

где СИ- собственный источник (III раздел пассива баланса)

 

ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса)

 

СОС (н) = 42823 - 56137 = -13314 тыс. руб.

 

СОС (к) = 42496 - 58410 = -15914 тыс. руб.

 

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. В данном случае отрицательный результат показывает, что оборотный капитал ресторана не покрывается собственными средствами и для этого необходимо привлекать заемный капитал.

 

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников и затрат (СД):

 

СД=СОС+ДП;

 

где ДП- долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).

 

СД (н) = -13314 + 97511 = 84197 тыс. руб.

 

СД (к) = -15914 + 101739 = 85825 тыс. руб.

 

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

 

ОИ = СД + КЗС;

 

где КЗC – краткосрочные заемные средства (V раздел пассива баланса)

 

ОИ (н) = 84197 + 35867 = 120064 тыс. руб.

 

ОИ (к) = 85825 + 81042 = 166867 тыс. руб.

 

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов по источникам их формирования:

 

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (D СОС):

 

D СОС=СОС-3;

 

где 3 - запасы (II раздела актива баланса).

 

D СОС(Н) = -13314 -50296 = -63610 тыс. руб.

 

D СОС(К) = -15914 -91916 = -107830 тыс. руб.

 

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (D СД):

 

D СД=СД-3;

 

D СД (н) = 84197 -50296 = 33901 тыс. руб.

 

D СД (к) = 85825 -91916 = -6091 тыс. руб.

 

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (D ОИ):

 

D 0И=0И-3;

 

D ОИ (н) = 120064 -50296 = 69768 тыс. руб.

 

D ОИ (к) = 166867 -91916 = 74951 тыс. руб.

 

Далее показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости ресторана:

 

S = {D СОС; D СД; D ОИ}.

 

В зависимости от значения, которое он принимает можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия:

 

1) абсолютная устойчивость, если S ={1;1;1};

 

2) нормальная устойчивость, если S ={0;1;1};

 

3) неустойчивое финансовое состояние, если S ={0;0;1};

 

4) кризисное финансовое состояние, если S ={0;0;0};.

 

S (н) = {0;1;1} т.к. D СОС(н) < 0; D СД(н) > 0; D ОИ(н) > 0

 

S (к) = {0;0;1} т.к. D С0С(к) < 0; D СД(к) < 0; D 0И(к) > 0

 

Сведем все данные финансовой устойчивости предприятия в таблицу 1.

 

 

Таблица 1. - Анализ финансовой устойчивости.

 

Показатели	Условные обозначения	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4	5
1. Источники формирования собственных оборотных средств	СИ	42823	42496	-327
2. Внеоборотные активы	В А	56137	58410	+2273
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	СОС	-13314	-15914	-2600
4. Долгосрочные пассивы	ДП	97511	101739	+4228
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств.	СД	84197	85825	+1628
6. Займы и кредиты.	КЗС	35867	81042	+45175
7. Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)	ОИ	120064	166867	+46803
8. Общая величина запасов	3	50296	91916	+41620
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8)	D СОС	-63610	-107830	-44220
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	D СД	33901	-6091	-39992
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	D 0И	69768	74951	+5183
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	S	{0;1;1}	{0;0;1}	-

 

Данные таблицы показывают, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов кафе – бара «Кабачок», за исключением собственного капитала, увеличились. На конец года состояние кафе – бара ухудшилось.

 

Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую устойчивость кафе – бара «Кабачок» на начало года как нормальную (гарантированная платежеспособность предприятия), на конец года – неустойчивое финансовое состояние. Это связано с увеличением запасов, которые не покрываются собственными средствами и долгосрочными обязательствами.

 

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

 

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

Косс = __СИ - ВА__ > 0.1

ОА

 

 

где ОА - оборотные средства (II раздел баланса)

 

Косс (н)=(42823 - 56137) / 120064 = -0,11

 

Косс (к)=(42496 - 58410) / 166867 = -0,09

 

Данный показатель говорит о нехватке оборотных средств кафе – бара «Кабачок» на начало года и на конец года ситуация еще ухудшилась - предприятие необеспеченно собственными оборотными средствами.

 

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

 

Комз = __СИ - ВА__ =0.6 – 0.8

3

 

Комз(н)=(42823 - 56137) / 50296 = -0,26

 

Комз (к)=(42496 - 58410) / 91916 = -0,17.

 

В кафе – баре, на начало года и на конец года материальные запасы не покрываются собственными средствами.

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

 

Км = __СИ - ВА__

СИ

 

 

Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км = 0,5.

 

Км (н)=(42823 - 56137) / 42823 = -0,31

 

Км (к)=(42496 - 58410) / 42496 = -0,37.

 

В ресторане, на начало и конец года, собственные источники не мобильны.

 

4. Индекс постоянного актива

 

Кп = ___ВА__

     СИ

 

 

Кп (н)= 56137 / 42823 = 1,31

 

Кп (к)= 58410 / 42496 = 1,37

 

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп = 1

 

На начало года: -0,31 + 1,31 = 1

 

На конец года: -0,37 + 1,37 = 1

 

В кафе – баре собственные источники достаточны дл формирования основных средств и внеоборотных активов.

 

5. Коэффициент реальной стоимости имущества (норма > 0,5)

 

Крси = __ОС+М+ НЗП+МБП

         ВБ

 

 

где ОС - основные средства;

 

М- сырье и материалы;

 

ВБ - валюта баланса.

 

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211,213 и 214 баланса.

 

Крси(н)= (47797+47399+994+364) / 176201 = 0,55

 

Крси (к)= (45469+70479+6800+112) / 225277 = 0,55

 

Таким образом, в кафе – баре доля средств производства в стоимости имущества составляет на начало и конец года 0,55 - это говорит об обеспеченности производственными средствами.

 

6. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

 

Ка =__СИ__

   ВБ

 

 

Ка (н) = 42823 / 176201 = 0,24

 

Ка (к) = 42496 / 225277 = 0,19

 

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования составляет на начало года 0,24 и на конец года 0,19 - это показывает финансовую зависимость предприятия от заемного капитала (табл. 2).

 

 

Таблица 2. - Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условные   обозначения	По состоянию		Изменения	Предлагаемы   е нормы
		На начало   года	На конец   года
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами	Косс	-0,11	-0,09	0,02	>0,1
2.Коэффициент обеспеченности
материальных запасов	Комз	-0,26	-0,17	0,09	0,6-0,8
3.Коэффициент маневренности
собственного капитала	Км	-0,31	-0,37	-0,06	>=0,5
4.Индекс постоянного актива	Кп	1,31	1,37	0,06	-
5.Коэффициент реальной стоимости
имущества	Крси	0,55	0,55	0	>0,5
6. Коэффициент автономии 7. Коэффициент состояния	Ка	0,24	0,19	-0,05	>=0,5
заемных и собственных средств	Ксзс	3,27	3,39	0,12	>=1

 

 

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 

Ксзс = __ПД+СИ

        СИ

 

Ксзс (н)=(97511 + 42823) / 42823 = 3,27

 

Ксзс (к)=(101739 + 42496) / 42496 = 3,39

 

Соотношение заемных и собственных средств на начало года составляет 3,27, а на конец года он равен 3,39 - это больше нормы и свидетельствует о том, что предприятие самостоятельно.