Анализ платёжеспособности и коэффициент ликвидности кафе-бара .
Финансовое положение кафе – баре можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения (А1).
К следующей группе, требующей больший срок ликвидности, относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отпуска продукции, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.
К третьей группе, требующей значительно больший срок ликвидности, относятся сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и налог на добавленную стоимость.
К четвертой группе относятся внеоборотные активы.
Соответственно на четыре группы подразделяются и платежные обязательства предприятия: 1. Кредиторская задолженность и кредиты банков сроки оплаты, которых наступили; 2. Краткосрочные кредиты банка; 3. Долгосрочные кредиты и займы; 4. Собственный капитал.
Для определения ликвидности баланса следует, сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия
А 1 = > П 1
А 2 = > П 2
А 3 = > П 3
А 4 = < П 4
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последние неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Проанализируем баланс ресторана кафе – бара «Кабачок» в таблице 3.
Таблица 3. - Анализ ликвидности баланса кафе – бара «Кабачок» в 2007 г. АКТИВ |
На Начало Года |
На Конец Года |
ПАССИВ | На Начало Года | На Конец Года |
Платежный Излишек или Недостаток | ||||||||||
На начало года | На конец года | |||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 8 | 3602 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 27867 | 58121 | -27859 | -54519 | |||||||||
2. Быстрореализу-емые активы (А2) | 68916 | 65816 | 2. Краткосрочные пассивы П2) | 8000 | 22921 | 60916 | 42895 | |||||||||
3. Медленнореализу-емые активы (A3) | 51140 | 97449 | 3. Долгосроч. пассивы (ПЗ) | 97511 | 101739 | -46371 | -4290 | |||||||||
4. Труднореали-зуемые активы (А4) | 56137 | 58410 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 42823 | 42496 | 13314 | 15914 | |||||||||
БАЛАНС | 176201 | 225277 | БАЛАНС | 176201 | 225277 | - | - |
Из таблицы 3 видно, что баланс кафе – бара «Кабачок» не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку:
А1 < П1
А2 > П2
АЗ < ПЗ
А4 > П4
В кафе – баре не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало -27859 и на конец -54519).
Сопоставляя данные А1 и П1 с А2 и П2 позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия стабилизируется за счет быстрореализуемых активов, которые в свою очередь позволяют погасить краткосрочные долги.
Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления финансового плана.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Ктл = __А1+А2+А3_
П1+П2
Ктл(н) = (8 + 68916 + 51140) / (27867 + 8000) = 3,35
Ктл(к) = (3602 + 65816 + 97449) / (58121 + 22921) = 2,06
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.
Данный показатель кафе – бара «Кабачок» находится в пределах нормы и составляет на начало года 3,35, а на конец 2,06, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.
Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл =__А1+А2_
П1+П2
Кбл(н) = (8 + 68916) / (27867 + 8000) = 1,92
Кбл(к) = (3602 + 65816) / (58121 + 22921) = 0,85
Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1).
В кафе – баре «Кабачок» коэффициент быстрой ликвидности на начало года превышает норму и составляет 1,92, а на конец года соответствует норме 0,85.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
Каб.л =__А1__
П1+П2
Каб.лик (н) =8 / (27867 + 8000) = 0,0002
Кааб.лик (к) = 3602 / (58121 + 22921) = 0,04
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.
Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности кафе – бара «Кабачок» в 2007 г.
Показатели | На начало года | На конец года | Рекомендуемые показатели |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. Коэффициент текущей ликвидности | 3,35 | 2,06 | 1,0-2,0 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1,92 | 0,85 | 0,8-1,0 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0002 | 0,04 | 0,2-0,7 |
В кафе – баре «Кабачок» коэффициент абсолютной ликвидности составляет на начало года 0,0002, а на конец года - 0,04, что говорит о недостатке имеющийся денежной наличности для погашения обязательств, но предприятие всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
2020-03-19 | 300 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: Анализ платёжеспособности и коэффициент ликвидности кафе-бара . |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы