Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
По данным бухгалтерской отчетности, проведем анализ финансового состояния ОАО «ТЕХНОПАРК», включающий в себя анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Для анализа проведем исследование коэффициентов ликвидности и платежеспособности, которые представлены в таблице 2.6. Таблица 2.6 Показатели ликвидности ОАО «ТЕХНОПАРК» в 2013 году
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Анализ показал, что данный коэффициент за анализируемый период выше оптимального значения. Как нам известно, чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. В то же время, столь высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о большом количестве неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия. На предприятии ОАО «ТЕХНОПАРК» данный коэффициент на протяжении всего периода был несколько ниже нормы. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Величина данного коэффициента в анализируемый период составляет 1,86. Таким образом, в рассматриваемый период данный показатель находится в пределах оптимальных значений. Можно сказать, что данные таблицы свидетельствуют о недостаточном уровне ликвидности предприятия. Показатель критической ликвидности находится ниже нормативных значений. Что говорит о недостаточности имеющихся у ОАО «ТЕХНОПАРК» оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Финансовое состояние, устойчивость организации во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов, для этого необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. По данным таблицы 2.7 проведем анализ структуры источников капитала организации. Таблица 2.7 Состав и структура источников формирования капитала ОАО «ТЕХНОПАРК» в 2013 году
Из приведенных в таблице 2.7 данных видно, что финансирование хозяйственной деятельности организации происходило как за счет собственного, так и за счет заемного и привлеченного капитала. При этом, структура капитала организации примерно поровну состоит из собственных и внешних (краткосрочных) источников финансирования с незначительным перевесом собственных источников. Заемный капитал, привлеченный на долгосрочной основе в ОАО «ТЕХНОПАРК» отсутствует. Проведем анализ соотношения доли собственного и заемного капитала в формировании внеоборотных и оборотных активов ОАО «ТЕХНОПАРК» (таблица 2.8). Таблица 2.8 Доля собственного и заемного капитала в формировании активов ОАО «ТЕХНОПАРК» в 2013 году
Как видно из приведенных в таблице 2.8 внеоборотные активы организации полностью финансируются за счет собственного капитала. Приведенные данные говорят о том, что, финансирование оборотных активов за счет чистого оборотного капитала составляет в анализируемый период около 41%. При этом около 86% сформированных запасов финансировалось собственным капиталом, остальные оборотные активы финансировались за счет краткосрочных обязательств. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности. В таблице 2.9 проведен анализ наличия и достаточности источников формирования запасов и затрат.
Таблица 2.9 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «ТЕХНОПАРК» в 2013 году
На основании приведенных в таблице 2.9 данных можно сделать вывод о том, в анализируемый период финансовое состояние организации крайне неустойчивое, такое состояние говорит о том, что собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, и даже привлечение краткосрочных кредитов и займов позволяет их формировать только на 99%.
Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 2.10. Таблица 2.10 Оценка финансовой устойчивости ОАО «ТЕХНОПАРК» в 2013 году
На основании анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать следующие основные выводы: Коэффициент автономии в анализируемый период приближен к оптимальному, что говорит о том, что собственный капитал на 51% участвует в приумножении активов ОАО «ТЕХНОПАРК». В то же время, в результате того, что организация не привлекает долгосрочные источники финансирования, коэффициент финансовой устойчивости не достигает оптимального уровня, который по разным оценкам должен быть не менее 0,7-0,8. По данным таблицы можно сказать, на 1 рубль собственного капитала организация привлекала 96 копеек заемного капитала. Что свидетельствует о том, что зависимость данного предприятия от внешних источников достаточно велика. При этом, положительным моментом является наличие собственного оборотного капитала, который покрывает 86% запасов и составляет около 67% от всей суммы собственного капитала организации. И так, в целом, можно сделать следующие основные выводы: ОАО «ТЕХНОПАРК» в анализируемый период можно отнести к организациям с неустойчивым финансовым состоянием, несмотря на наличие собственных оборотных средств, и привлечение краткосрочных кредитов, нормальными источниками финансирования обеспечено лишь 99% запасов. При этом, большинство коэффициентов финансовой независимости организации находятся в пределах или выше нормы. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне ликвидности предприятия. Показатели критической ликвидности находятся ниже нормативных значений. Это свидетельствует о недостаточности имеющихся у организации оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, в том числе, способных удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Проведенный анализ показал не оптимальность структуры капитала организации. При этом, отмечается недостаточность собственного капитала для финансирования деятельности организации и неоправданно завышенная величина кредиторской задолженности (превышающая дебиторскую задолженность более чем в 9 раз). Заключение
Подводя итог теоретическим аспектам анализа финансовой устойчивости организации можно сделать следующие основные выводы: Финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время — это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также оптимальное соотношение собственных и заемных средств — источников покрытия активов предприятия. Важнейшим компонентом финансовой устойчивости является платежеспособность. Платежеспособность это «сигнальный показатель, в котором проявляется финансовое состояние хозяйствующего субъекта, его способность во время удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и во внебюджетные фонды. Основными этапами анализа и оценки финансовой устойчивости организации являются: анализ структуры источников капитала организации, а также анализ наличия и достаточности источников формирования запасов, расчет коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности, определение типа финансовой устойчивости, анализ тенденции изменения финансовой устойчивости организации за ряд отчетных периодов. В практической части работы был проведен анализ и оценка финансового состояния ОАО «ТЕХНОПАРК» по данным составленной отчетности за 2013 год. По результатам анализа были сделаны следующие основные выводы: ОАО «ТЕХНОПАРК» в анализируемый период можно отнести к организациям с неустойчивым финансовым состоянием, поскольку несмотря на наличие собственных оборотных средств, и привлечение краткосрочных кредитов, нормальными источниками финансирования обеспечено лишь 99% запасов. При этом, большинство коэффициентов финансовой независимости организации находятся в пределах или выше нормы. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне ликвидности предприятия. Показатели критической ликвидности находятся ниже нормативных значений. Это свидетельствует о недостаточности имеющихся у организации оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Проведенный анализ показал не оптимальность структуры капитала организации. При этом, имеется недостаточность собственного капитала для финансирования деятельности организации и неоправданно завышенная величина кредиторской задолженности (превышающая дебиторскую задолженность более чем в 9 раз).
Список литературы 1. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) [Электронный ресурс] // – Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» (22.01.2015). 2. Бекренева В.А. Анализ финансовой устойчивости организации / В.А. Бекренева // Государственный университет Минфина России. Финансовый журнал. - 2011. - № 3. - С. 93-104. 3. Богдановская Л.А Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А Богдановская, Г. Г. Виноградов и др.; Под общ. ред. В. И. Стражеваых изд. стереотип. -М: Выш. шк., 2013.-310 с. 4. Гарина Л.Л. Вопросы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий / Л.Л. Гарина // Вестник ОрелГИЭТ. - 2010. - №3. - С.133-136 5. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева - СПб.: Питер, 2008. - 256с. 6. Грачев А.В. Анализ и управления финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. «Финпресс», 2009. – 208 с. 7. Григорян А.А. Обоснование системы показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия / А.А. Григорян // Финансы и учет. — М.: Издательство ИНГН. - 2011. - № 1 - С. 16-18 8. Демчук И.Н. Финансовая устойчивость как комплексная категория экономического анализа / И.Н. Демчук // Экономический анализ. - 2013. - №5. - С.146-149 9. Денисов Н.Л. Бухгалтерский учёт. Бухгалтерская финансовая отчётность. Учебник М.: Финансы и статистика, 2012. - 540 с. 10. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. М.: ТК «Велби»; Изд-во «Проспект», 2008.- 624 с. 11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 768 с. 12. http://elibrary.ru/cit_items.asp?id=9594804Кравченко Л.Н. Система информационного обеспечения анализа финансовой отчетности организации / Л.Н. Кравченко // Белгородский экономический вестник. - 2014. - № 1. С. - 100-107. 13. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учеб. пособие / Ю.А. Лукаш. - М.: Флинта, 2012. – 282 с. 14. Насыров Н.В., Малюк В.И. Финансовая устойчивость организации: сущность и особенности проявления / Р.В. Насыров // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. 2012. № 12. – С.74-81 15. Никитина, В.Е. Методологические подходы к анализу финансовой устойчивости / В.Е. Никитина, А.О. Шворина //Современные проблемы экономического и социального развития. - 2010. - № 6. - С. 162-167. 16. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.:Перспектива, 2012. - 327 с. 17. Рябова М.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учебное пособие / М.А. Рябова, Д.Г. Айнуллова; Ульяновский государственный технический университет. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - 214 с. 18. Саакян Т.Г. Совершенствование информационной базы анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия / Т.Г. Саакян // Финансовые исследования. - 2013. - № 3. - С. 127-137. 19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд. , перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 536 с. 20. Сысоева Е.Ф. Управление финансовой устойчивостью организации для целей оптимизации структуры капитала / Е.Ф. Сысоева // Вестник Тамбовского университета. - 2009. - № 3. -С. 82-86. 21. Федотова М. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? / М. А. Федотова // Финансы. – 2009. – № 6. – С. 13-16. 22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 574с. 23. Явкина М.Г. Стратегия формирования оптимальной структуры капитала промышленного предприятия / М.Г. Явкина // Фундаментальные исследования. – 2011. – № 12 – С. 237-242. Приложение 1 Обобщенные подходы к классификации финансовой устойчивости
Приложение 1
Приложение № 1 (в ред. Приказа Минфина РФ Бухгалтерский баланс
Местонахождение (адрес)
Продолжение приложения 1
Приложение 2
Популярное: Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1635)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |