Основные положения международно-правового финансового и валютного регулирования

Международное финансовое законодательство представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих, с одной стороны, отношения по наднациональному регулированию финансовой деятельности и, с другой стороны, международные частные финансовые отношения. С учетом этого международное финансовое законодательство можно охарактеризовать как сложное интегрированное правовое явление; его следует рассматривать в двух основных аспектах: в публичном и частном.

Публичное международное финансовое законодательство представлено нормами

международной и национальной принадлежности, регулирующими финансовые операции, выходящие за пределы национальной правовой системы. В настоящее время это, прежде всего, отношения между публичными субъектами (государствами, международными организациями) по поводу движения финансовых ресурсов и их различных правовых режимов. Предметом правового регулирования в данном случае могут выступать национальные и резервные валюты, национальные правовые финансовые режимы, формы

международных платежей и расчетов,

государственный долг (и связанные с ним долговые

Понятие международного финансового законодательства

Публичное международное финансовое законодательство

•т^т

обязательства), кредиты, правила организации международных валютных рынков, условия обратимости валют и оказания финансовой помощи, формирование валютного курса и состояние платежного баланса и др.

Частное международное финансовое

законодательство объединяет нормы, регулирующие в основном оборот международных финансов. При таком подходе клиринговые операции международной валютно-расчетной системы будут являться нормами международного частного права, а нормы о международном банковском или страховом надзоре — нормами международного публичного права.⁴²

Национальная финансовая система является самостоятельной компетенцией каждого государства, которое само устанавливает правила внутренней эмиссионной, банковской, налоговой политики и пр. (за исключением случаев передачи части суверенной компетенции государства общей коллективной межгосударственной системе в силу

межгосударственных договоренностей). Вместе с тем современно государство не может существовать полностью изолированно и не учитывать интересы других государств, поскольку их внутренняя политика может оказывать серьезное влияние на интересы других стран. Указывая на это, Г.М. Вельяминов приводит следующие примеры: «...девальвация национальной валюты удорожает тем самым иностранную валюту, а таким образом и иностранные товары, соответственно затрудняя их импорт в данную страну, а с другой стороны, снижая относительную в сравнении с импортными товарами стоимость отечественных товаров, способствует тем самым их экспорту. Другой показательный пример — это повышение банковской процентной ставки (в условиях свободы обращения межгосударственных банковских капиталов) привлекает в страну

Частное международное финансовое законодательство

Национальная

финансовая

система

Петрова Г.В. Международное финансовое право. М., 2011. С. 17.

иностранный капитал и снижает кредитные возможности для капитала в собственной валюте, вызывая отток капиталов из других стран, оживляя приток иностранных капиталов, однако в ущерб инвестиционным возможностям отечественного капитала».⁴³ Международные финансовые ресурсы выполняют различные функции. Они обслуживают хозяйственный оборот, миграцию капиталов, рынки труда. Между национальными финансовыми системами связующим звеном выступает валютный курс, поскольку национальная валюта, будучи товаром (с гражданско-правовой точки зрения), является основным инструментом, организующим международную куплю-продажу.

Международное валютное законодательство — подотрасль международного финансового

законодательства, которая также объединяет два вида правовых норм, часть которых регулируют публичные отношения, связанные с контролем за оборотом валюты (международное публичное валютное законодательство), а предметом регулирования других норм являются отношения, возникающие в процессе непосредственного обращения национальных валют, международные расчетпо-кредитные отношения и т. д. (международное частное валютное законодательство). Реализуя свои задачи, валютное регулирование преследует такие цели, как стабилизация курса национальной валюты, обеспечение ее конвертируемости, защита внутреннего валютного рынка, обеспечение бесперебойного функционирования валютно-финансового механизма, пресечение незаконного вывоза капиталов за рубеж, поддержание стабильного платежного баланса. В рамках международного валютного регулирования традиционно

рассматриваются вопросы погашения внешнего долга, защита инвестиций, возможность использования

Международное

валютное

законодательство

^4! Bi'./bHMi/HiHi Г.В. Международное экономическое право и процесс. М, 2004.

иностранной валюты и многие другие. Основная цель регулирования в данной сфере состоит в «устранении препятствий межгосударственному движению национальных и иностранных средств платежа (валюты), мешающих росту мировой торговли».⁴⁴

В экономическом смысле в настоящее время все чаще говорят о существовании международных финансов как совокупности отношений, основанных на различных международных соглашениях в области не только оборота финансов, но и в сфере создания разнообразных публичных институтов,

обслуживающих такой финансовый оборот: международные расчеты, операции и т. п. Участниками таких отношений выступают разнообразные по своему юридическому статусу субъекты — как частные, так и публичные: физические лица, правительства, международные финансовые организации, а также неформальные объединения, которые не только непосредственно проводят операции с финансами, но и принимают важнейшие решения в области международной экономической политики. Сегодня эти институты во многом определяют состояние мировой торговли, экономическую состоятельность государств, влияют на темпы инфляции, состояние национального платежного баланса, на экспорт денежного капитала и других ресурсов. Основная роль в этом процессе принадлежит крупнейшим международным

финансовым институтам, таким как Всемирный банк (ВБ), Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ).

Всемирный банк (ВБ) создавался с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам. Эта международная финансовая организация на разных этапах ее развития меняла структуру, включая различные финансовые институты, такие, как Международный банк

См.: Эбке В. Международное валютное право. М., 1997. С. 15.

реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, Международный центр по

урегулированию инвестиционных споров.

В настоящее время штаб-квартира банка находится в г. Вашингтон (округ Колумбия, США) и основу группы компаний ВБ составляет Международный банк реконструкции и развития.

ВБ был создан в США в 1944 г., одновременно с созданием МВФ на Бреттон-Вудской конференции. Сегодня эта организация под эгидой ООН решает важнейшие гуманитарные задачи — такие, как обеспечение всеобщего образования, сокращение детской смертности, обеспечение устойчивого развития окружающей среды и многие другие. Для этого ВБ посредством мобилизуемых МБРР ресурсов развивает важнейшие кредитные проекты в разных странах мира, нуждающихся в оперативной финансовой помощи.

Целью деятельности Международного валютного фонда является поддержка международной финансовой стабильности, а также стимулирование внешней торговли и экономического роста. Для решения поставленных задач МВФ изучает финансовую политику государств, входящих в МВФ. Эта организация, прежде всего, контролирует их платежные балансы и валютные курсы. Фонд рекомендует определенную схему платежного баланса, который составляется центральным банком государства. Благодаря его сведениям проводится контроль за соотношением ввоза и вывоза капиталов из страны и оценивается влияния внешних кредитов па национальную экономику. С помощью платежного баланса МВФ учитывает также влияние международных торговых сделок на экономику страны. С этой целью он оценивает контракты по обмену товарами, доходы от заграничных инвестиций,

Международные финансы

Всемирный банк

Международный валютный фонд

Платежные балансы

обмен услугами, обмен финансовыми активами и трансфертные платежи. Тем самым фонд влияет на национальную экономику развивающихся стран, стимулируя их к выравниванию сальдо платежного баланса. МВФ проводит валютные интервенции и вводит различные ограничения по валютным операциям. Инструментом его воздействия является международный кредит, предлагаемый МВФ и выступающий способом управления внутренней политикой того или иного государства. Изменение платежного баланса является сигналом для того, чтобы экономика страны была приведена в некоторое соответствие с выдвигаемыми МВФ требованиями. Так, при пассивном сальдо баланса требуется проведение дефляционной политики: сокращение внутреннего спроса, ограничение бюджетных расходов, снижение уровня заработной платы. МВФ может настаивать перед правительствами соответствующих государств на необходимости соответствующих протекционистских мероприятий — таки^, как девальвации их валюты и введение валютных ограничений.

Другой способ контроля МВФ за экономикой государства — регулирование валютного курса, т. е. соотношения между валютами, которое устанавливается или естественно в ходе конкуренции валют или искусственно в законодательном порядке. Необходимость контроля за валютным курсом связана с различными обстоятельствами и, прежде всего, это обусловлено движением капиталов на международном рынке, взаимным обменом товаров в экспортно-импортных операциях, что требует установления некоего соотношения в стоимости разнообразных валют. Механизмы поддержания определенного валютного паритета могут быть весьма разнообразными, но в основном для этого пользуются фиксацией валютного курса, установлением пределов колебания валюты, установление плавающего курса

Регулирование валютного курса

или одновременное сочетание всех этих способов вместе.

С помощью постоянного совершенствования валютного законодательства государства

разрабатывают новые способы и средства защиты своих национальных финансовых систем от негативного воздействия зарубежных финансовых кризисов: вырабатываются схожие принципы и нормы валютного регулирования, используются новые формы осуществления совместной финансовой деятельности.

Все чаще в мире говорят о необходимости расширения круга полномочий Всемирного банка. Постепенно МВФ наделяется более широкими полномочиями по надзору за соблюдением государствами-членами правил поведения в финансовой сфере. Вместе с тем популярная в настоящее время тенденция «наднационализации» валютного регулирования, на наш взгляд, имеет негативный характер, поскольку она непосредственно связана с расширением публичного регулирования в финансовой сфере. По существу, это не что иное, как продолжение вовне порочной политики государственного вмешательства (в данном случае международных чиновников) в хозяйственную, финансовую жизнь общества. Такое вмешательство в этом случае организовано уже на более высоком, межгосударственном уровне. Многочисленные свидетельства отрицательных последствий такой политики мы видим на примере постоянных противоречий, обнаруживающихся внутри валютного союза, известного как еврозона. Эффективность финансовой, валютной политики Единого европейского центрального банка в последнее время все больше вызывает сомнение у экспертов, а ее перспективы становятся все более иллюзорными. Неразрешимые противоречия между странами-участницами зоны евро лишний раз убеждают нас в

«Наднационали-

валютного регулирования связана с расширением публичного регулирования в финансовой сфере

Распространение публичного регулирования за пределы гос\'дарстка

том, что увеличение публичного регулирования в неминуемо хозяйственной сфере и, тем более, распространение порождает

его за пределы государства неминуемо порождает экономический

кризис экономический кризис.

§ 2. Международные отношения в области кредита и расчетов

Кредитные отношения являются важной составной частью современной мировой экономики, создавая базу для бесперебойного функционирования производства и торговли. Без кредита и расчетов невозможно представить деятельность не только предприятия, хозяйственного комплекса, но и отдельного человека, который ежедневно пользуется банковскими услугами, покупая товары или рассчитываясь за услуги. Часто в литературе по банковскому праву кредитные и расчетные отношения объединяют в одну группу, называя их общим термином «кредитно-расчетные» отношения, что на наш ' взгляд, не совсем верно, поскольку это принципиально разные, с юридической точки зрения, отношения, хотя они находятся в тесной связи друг с другом. Так, расчеты могут проходить в рамках кредита или, наоборот, кредит может быть частью расчетов. Кроме того, кредит (особенно коммерческий) может рассматриваться как вид торговой сделки.

Виды, способы и формы кредитов многообразны. Прежде всего, это кредит в его непосредственном понимании, т. е. гражданско-правовой заем, который имеет не одинаковое толкование в различных национальных правовых системах. Традиционная коммерческая форма займа — банковский кредит, в настоящее время она постоянно совершенствуется и приобретает все новые и новые формы, которые связаны с объединением заимодавцев в пулы и синдикаты, что часто приводит

Невозможность

единых

«кредитно-

расчётные»

отношений

к выработке ими разнообразных стандартных форм отношений с заемщиками.

Как уже было отмечено, важнейшими регуляторами международного кредита выступают ВБ и МВФ, деятельность которых направлена на мобилизацию международных кредитных ресурсов и их перераспределение в пользу развивающихся экономических, финансовых систем. Однако этими организациями не ограничена сфера международной финансовой интеграции. В Европе центральным институтом, вобравшим в себя длительный опыт публичного наднационального регулирования кредитом и финансами, стала система Европейского центрального банка, основанная на эмиссии единой европейской валюты — евро.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) создан 1 июня 1998 г. и его штаб-квартира находится в настоящее время во Франкфурте-на-Майне (ФРГ). Эта организация подчиняет себе деятельность 27 эмиссионных банков стран, которые вошли в зону евро и эмитируют, таким образом, единую валюту. ЕЦБ вырабатывает валютную политику зоны евро; устанавливает размеры обменных резервов и управляет ими; проводит эмиссию евро; устанавливает основные процентные ставки по операциям центральных банков, поддерживает стабильность цен в еврозоне и контролирует уровень инфляции а в странах, входящих в систему Европейского центрального банка. Этот банк стал своеобразной дополнительной наднациональной надстройкой в системе государственного регулирования банковской деятельностью. Входящие в эту систему центральные банки практически полностью подчиняются общеевропейской

финансовой, кредитной, валютной политике, проводимой ЕЦБ.

Не менее важную роль в банковском регулировании в настоящее время играет Базельский

Система Европейского центрального банка

комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов, который был создан в г.Базель (Швейцария) в 1974г. Его участники — президенты главных банков стран «Группы десяти» (G10), которая в настоящее время существенно расширилась по своему составу. Члены комитета собираются на заседания не реже одного раза в четыре года для обсуждения актуальных проблем банковского регулирования.

Основной задачей комитета стала выработка и реализация единых правил и стандартов в сфере банковского надзора. Правовыми актами комитета являются директивы и рекомендации органам банковского регулирования государств-членов, которые с формальной точки зрения не являются обязательными, однако, последовательно реализуются в национальном законодательстве многих стран. В первую очередь таким рекомендациям следуют государства, чьи центральные банки представлены в комитете, по политика Базельекого комитета значительно шире и влияет даже па те финансовые системы, которые формально в него не интегрированы.

Созданием особых организаций и определением их международно-правового статуса

не ограничивается публичное регулирование кредита, которое, в настоящее время распространяется не только на международный кредит, но и па частный кредит. Например, в системе Европейского центрального банка подробно регламентированы потребительские кредиты благодаря принятию ряда специальных директив, в частности, Директивы Совета 87/102/ЕЕС от 22 декабря 1986г. «О сближении законов, постановлений и административных положений государств — членов ЕЭС, касающихся потребительского кредита» (далее также: Первая директива); Директива Совета 90/88/ЕЕС от 22 февраля 1990 г., изменяющая Первую

Базе.чьский

комитет

по банковскому

надзору

директиву; Директива 98/7/ЕС Европейского парламента и Совета от 16 февраля 1998г., также изменяющая Первую директиву.⁴⁵

Частные формы банковского кредита в различных странах весьма разнообразны. В каждой стране существуют свои, выработанные многолетней практикой, инструменты. Так, специфической чертой английских банков является использование ими кредитования в виде овердрафта. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом клиента и позволяет владельцу счета выписывать чеки на суммы, превышающие его кредитовый остаток, в пределах установленного лимита. Для заключения такого договора банк организует изучение коммерческого проекта клиента на основе представленных им бизнес-плана, планов реализации продукции и др. Сроки овердрафта в Великобритании устанавливается от нескольких месяцев до нескольких лет. Данная форма кредита является очень выгодной для клиента, поскольку он платит только за фактически использованные суммы.

Другой традиционной формой кредитования в Англии является самый простой вид кредита — кредит по ссудному счету (credit on loan account). В отличие от овердрафта, в этом случае клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма предоставленного банком кредита, а по кредиту отражаются операции по использованию средств. Такой кредит

предоставляется для финансирования капитальных затрат клиента или осуществления им различных коммерческих проектов. Обязательным условием такого кредитования является участие собственных средств заемщика в финансировании сделки. Обычно эти кредиты относятся к категории среднесрочных и долгосрочных.

Частные формы

банковского

кредита

Кредитование в виде овердрафта

Кредит по ссудному счету

⁴⁵OJ №L042, 12.02.1987. Р. 48-53; OJ №L061, 10.03.1990. Р. 14-18; OJ №L101,1.04.1998. Р. 17-23.

Также формой овердрафта являются бюджетные счета (budget account), когда заемщик обязуется вносить на свой счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кредитования в этом случае зависит от величины первоначального взноса. Для приобретения жилья заемщики часто используют ссуды, предоставляемые строительными обществами (home lone) на срок до 25 лет. Их размер достигает 100 % стоимости жилья и зависит от дохода, которым располагает клиент и от величины процентной ставки. При высокой ставке сумма займа может в несколько раз превышать сумму годового дохода заемщика.

В США рынок кредитных услуг весьма разнообразен. Одна из наиболее популярных форм в этой стране — это кредитная линия (credit line), т. е. соглашение между банком и клиентом об общей сумме кредита, которую клиент может использовать в течение оговоренного заранее срока. Этот кредит, чаще всего используется па покрытие текущей потребности в денежных средствах. В качестве его обеспечения выступают приобретаемые клиентом товары, неоплаченные счета. Особенность кредитной линии в том, что банк может расторгнуть такой договор до окончания срока, например, при ухудшении финансового положения клиента или если он не выполнит условия договора.

Кредитные линии могут быть нескольких видов:

1) возобновляемая кредитная линия (revolving line of credit) — предоставляется на срок до одного года в том случае, если клиент испытывает нехватку средств для поддержания производства;

2) сезонная кредитная линия (seasonal line of credit) предоставляется в случае сезонной необходимости клиента в приобретении товаров и формировании запасов. Погашение долга производится обычно единовременным платежом.

Бюджетные счета

Ссуды,

предоставляемые строительными обществами

Кредитная линия

Ссуды на чрезвычайные нужды (special committment loans) предоставляются в связи с непредвиденным увеличением потребности клиента в оборотных средствах. Это бывает связано с разными обстоятельствами, в том числе, в связи с выгодной сделкой или получением крупного заказа.

Американское законодательство выделяет также перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans), которые покрывают длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Кредит погашается в рассрочку, по специальному графику, разработанному сторонами при подписании договора. Его особенностью является то, что погашение ссуды происходит за счет прибыли от коммерческой деятельности клиента.

Срочные ссуды (term loans) выдаются на определенный срок, единовременно или определенной серией. Эти кредиты используют обычно для приобретения оборудования, рефинансирования долгов. Это среднесрочные кредиты на пять и более лет, но всегда срок кредита должен быть меньше, чем срок службы имущества, переданного банку в качестве его обеспечения. Условия такой ссуды всегда индивидуальны и зависят от финансового положения клиента и его репутации. Такие ссуды широко используются в отраслях с крупными капиталовложениями: связь, нефтепереработка, транспорт. Процентная ставка зависит от условий займа и метода ее расчета.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки недвижимости, строительства заводов. Это долгосрочные ссуды до 15 лет и более. Их погашение производится по графику, предусматривающему одновременную уплату процентов по кредиту и часть суммы основного долга; причем по мере погашения кредита выплата процентов уменьшается, а выплаты по основному долгу — увеличиваются.

Ссуды

на чрезвычайные

Нужды

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала

Срочные ссуды

Ссуды

под закладную

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на строительство, обычно па срок до двух лет. При этом заемщик периодически оплачивает процент. По мере продвижения строительства в качестве обеспечения ссуды передается закладная, после чего, начинается выплата основного долга.

Также в США популярны ссуды индивидуальным заемщикам, которые связаны, главным образом, с приобретением недвижимости и покупкой товаров длительного пользования, а также получением ссуд на неотложные нужды.

Индивидуальные ссуды под закладную обеспечивают покупку жилья. Это долгосрочные ссуды; их средний срок 27 лет. Ее важным условием является частичное погашение стоимости жилья за счет собственных средств заемщика. Обеспечением выступает залог покупаемой недвижимости.

Потребительские кредиты в США бывают двух основных видов: ссуды с погашением в рассрочку и возобновляемые ссуды.

a) Ссуды с погашением в рассрочку (installment credit) используются для покупки бытовых товаров длительного пользования, как, например, автомобили. Банк выдает кредит в размере, покрывающем большую часть стоимости автомобиля, па срок от двух до трех лет. Такой кредит может содержать условие о том, что заемщик может либо погасить ссуду, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату долга.

b) Возобновляемые ссуды предполагают открытие кредитной линии на определенный срок, а процент начисляется на реально полученную сумму. Если ссуда погашается быстро, то процент в пользу банка не начисляется. Основное количество таких ссуд приходится на кредит по банковским кредитным картам (bank credit card), владелец которой имеет в банке кредитную линию и получает кредит в тот момент, когда производит платеж за покупку.

Строительные ссуды

Ссуды

индивидуальным

заемщикам

Индивидуальные

ссуды

под закладную

Потребитель­ские кредиты

Магазин в этом случае должен являться участником специальных «карточных соглашений».

Активной банковской операцией, схожей по своей экономической сущности с кредитом, является лизинг. Эта форма финансирования является альтернативой классическому кредиту и банки участвуют в нем непосредственно либо через специально создаваемые для этого лизинговые компании. Наиболее популярной формой лизинга является лизинг с привлечением средств (leveraged leasing). В нем обязательно участие банка, действующего как арендодатель или,

, непосредственно, как банкир. Банк может привлечь к организации долгосрочной аренды и других финансовых посредников, например, инвестиционные банки, финансовые компании.

Французские банки также предоставляют разнообразные кредиты, среди которых можно выделить •кассовые кредиты (les credits par caisse), кредиты для финансирования долговых обязательств (les credits de financement des creances commerciales ou professionelles), кредиты под товары (les credits sur marchandises) и гарантийные кредиты (les credits par signature).

Кассовые кредиты служат удовлетворению срочных кратковременных потребностей клиента. Их выдача упрощена и производится в форме разрешения иметь дебетовое сальдо на текущем счете в пределах лимита. Кассовые кредиты делятся на несколько видов: (1) краткосрочный овердрафт (la facilite de caisse), который используется, в основном, при затруднениях с наличностью, и (2) продленный овердрафт (decouvert), основанием которого является нехватка средств, связанная с ожиданием поступления дохода от произведенных операций. Банк может потребовать от клиента, в качестве условия предоставления кредита, выдачи одного или нескольких векселей на предъявителя, которые он затем предполагает учесть в центральном банке.

Лизинг

Кассовые кредиты

В этом случае, налицо рефинансирование краткосрочных кредитов.

Кредиты для финансирования долговых обязательств клиентов предоставляется в основном в форме мобилизационного кредита. Мобилизационный кредит (Credit de Mobilisation de Creances Commerciales) применяется для финансирования операций с векселями. Для этого векселедержатель группирует свои векселя в партии по датам оплаты, после чего выписывает один вексель на общую сумму. Банк учитывает суммарный вексель и взимает за это учетный процент и комиссию; когда срок суммарного векселя истекает, банк списывает ее со счета фирмы.

Кредиты под товары выдаются под обеспечение товарами на складе клиента. В этом случае владелец товара учиняет на варранте передаточную надпись в пользу банка, что дает банку право изъять товар со склада в случае иепогашения ссуды. Варрант учитывается в банке, как вексель.

Гарантийные кредиты (par signature) представляют собой гарантию банка перед кредитором клиента, оплатить обязательства клиента, в случае их неисполнения в срок.

Инвестиционные кредиты всегда предполагают предоставление банком средств на длительные сроки на покупку недвижимости (участков земли, зданий), оборудования и машин, транспорта. Это финансирование осуществляется в форме классической банковской срочной ссуды или ссуды участия, когда ссуды предпринимателям предоставляются совместно частными банками и государственными учреждениями.

В Германии регулирование кредита подчинено общим принципам гражданского законодательства, а также нормам Закона о кредитном деле 1976г., который содержит целый ряд ограничений кредитной политики банков. Немецкие банки в основном универсальны, что непосредственно относится и к

Кредиты для

финансирования

долговых

обязательств

клиентов

Кредиты под товары

Гарантийные кредиты

практике их кредитования.

Наиболее характерной чертой немецкого кредита можно назвать широкое распространение контокоррентных банковских счетов, которыми располагают практически все граждане и предприятия. Контокоррентный счет отличается от расчетного тем, что, дает возможность клиенту, по одному и тому же счету, как зачислять средства, так и получить от банка кредит. И те другие платежи отражаются в графах «дебет» и «кредит» контокоррентного счета и в оговоренные договором сроки, стороны проводят зачеты по такому счету.

Акцептный кредит предполагает заключение между банком и его клиентом такого договора, по которому клиент приобретает право выставлять на банк тратты. Банк их акцептует и, при наступлении срока, оплачивает их. В свою очередь, клиент должен своевременно возместить банку его расходы.

Онкольный кредит, или кредит до востребования, дает заемщику право получать кредит в любое время по требованию и на неопределенный срок, но в пределах лимита. Отношения по такому кредиту прекращаются по требованию любой стороны.

Эти кредиты, обычно, обеспечиваются залогом оборотных документов и ценных бумаг или без обеспечения. В последнем случае кредит называется бланковым. Его преимущества состоят в том, что клиент оплачивает проценты только по фактически полученной сумме.

В немецкой практике понятие кредита объединяет займы всех видов, включая учет векселей и чеков, а также отсрочку в оплате по торговым сделкам. Операции по учету векселей традиционно занимают важное место среди активных банковских операций.

Международным расчётам присущ ряд обенпостей. Они имеют, как правило, жументарпый характер. Расчетные отношения

Контокоррент­ный счёт

Акцептный кредит

Онкольный кредит, или кредит до востребования

возникают практически между всеми субъектами гражданского оборота. Особой сферой расчетных отношений являются расчеты с участием кредитных организаций, где этот вид деятельности является профессиональным. Все расчеты можно разделить на наличные и безналичные расчеты. При этом в крупном оптовом обороте преобладают расчеты безналичные, в то время как в сфере розничной торговли основная масса сделок опосредуется наличными деньгами. Юридическая природа всех расчетных отношений является гражданско-правовой, поэтому все они имеют одно общее начало, связанное с имущественным характером таких отношений.

В современном обороте широкое распространение получил вексель, что связано в первую очередь, с его универсальностью. Вексель применяется как инструмент расчетов, служит обеспечением гражданских сделок и опосредует банковский кредит. Вексель может быть двух видов: переводной вексель (тратта) и простой вексель. Участниками отношений по переводному векселю являются три стороны: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент).

Вексельное законодательство достаточно обширно и включает не только национальные нормы, но и большое число международных унифицированных актов. В 1930г. в Женеве была принята Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе, приложением к которой является Единообразный закон о простом и переводном векселе, который для стран, подписавших конвенцию, является актом собственного национального законодательства. Кроме этого акта существуют и другие примеры унификации вексельного законодательства на международном уровне. В Германии в 1993 г. был принят специальный Закон о векселях, который определяет основные

Особенности л /еждународных расчётов

Вексель

Вексельное законодательство

вопросы регулирования переводных и простых векселей. В этом акте нашла свое отражение позиция континентального вексельного законодательства. В Англии и США, как и в других странах общего права, существует свой вариант регулирования вексельных отношений, который основывается, главным образом, на английском законе о векселях 1882г. Кроме того, в США действуют нормы о векселе, закрепленные в Единообразном торговом кодексе.

Правовая природа векселя в различных правовых системах существенно отличается. В странах континентального права вексель — это денежная ценная бумага, а в странах общего права он квалифицируется как оборотный документ или, точнее, инструмент.⁴⁷ Вексель содержит денежное обязательство на определенную сумму. В противном случае, если эта сумма не определена, документ поможет быть квалифицирован в качестве векселя. При этом в континентальной системе юридически определенной признается уже исчисленная сумма, в то время как в английском законодательстве признается даже математически определимая сумма векселя. Денежное обязательство, вытекающее из векселя, по континентальному праву должно быть абстрактным, в то время как английскому праву не известна категория абстрактных обязательств, и если обязательство не оформлено в виде акта, оно будет действительным только при наличии встречного удовлетворения.

Особое внимание следует обращать на форму векселя. В соответствии со ст. 1 германского закона о векселях вексель должен обладать следующими реквизитами: наименование «вексель», ничем не обусловленное предложение уплатить

определенную денежную сумму; наименование плательщика; указание срока платежа; места;

Правовая

природа векселя в

различных

правовых

системах

существенно

отличается

¹ Собрание законов СССР. 1937. Отд. II. № 18. Ст. 108.

BitiiiiieacKiiii A.A. Банковское право Англии. М, 2000. С. 87.

наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя. Отсутствие одного из указанных реквизитов лишает документ вексельной силы за исключение отдельных изъятий законодательства. Английский закон предъявляет более упрощенные формальные требования к векселю; таковым признается любой письменный документ, который подписан его составителем, содержит безусловное обещание или приказ заплатить определённую денежную сумму. Все векселя делятся на три вида: предъявительские, ордерные и именные.

В отличие от принципов континентальной системы, в Англии и США допускается возможность векселя на предъявителя, поскольку оборотными документами признаются только предъявительский и ордерный вексель. Практика использования именных векселей в странах англосаксонской правовой семьи значительно меньше, чем в Европе. Трассант, выдавая вексель ремитенту, становится перед ним обязанным, отвечая за платеж и за акцепт векселя. Тратты предъявляются для акцепта трассату, который учиняет на векселе свою подпись с добавлением слова «акцептовано». С этого момента трассат отвечает за платеж по векселю. При отсутствии платежа, трассант несет регрессную ответственность перед ремитентом.

Надежность векселя повышается при создании отношений вексельного поручительства (аваль). Посредством его платеж вексельной суммы может быть обеспечен полностью или в части. Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он поручился. В отличие о континентальной системы,