Финансовые результаты деятельности

 

В рассматриваемом периоде валюта баланса предприятия выросла с 376983 тыс.руб. до 467001 тыс.руб., т. е. в 1,24 раза, что свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия.

В структуре активов преобладающая доля принадлежит оборотным активам – 83,62% на конец 2014 г.

В имуществе предприятия произошло сокращение внеоборотных активов предприятия, которые на протяжении всего периода представлены основными средствами и прочими внеоборотными активами с 23,48% до 16,38%. Это связано прежде всего с сокращением доли основных средств на 11133 тыс.руб.

Соответственно доля оборотных активов предприятия выросла с 76,52 до 83,62%. Это произошло за счет роста запасов на 27395 тыс.руб. и дебиторской задолженности на 77482 тыс.руб.

Рост дебиторской задолженности говорит о том, что возросла та часть текущих активов, которая отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг и не используется в производственном процессе.

Проведем анализ состава и размещения пассивов предприятия.

В структуре пассивов преобладающая доля принадлежит привлеченному капиталу. За анализируемый период нераспределенная прибыль предприятия имеет отрицательное значение.

 

Рисунок 2.3 - Структура активов баланса ООО «Светлое»

 

Рисунок 2.4 - Структура пассива аналитического баланса – нетто ООО «Светлое»

 

С точки зрения финансовой независимости тенденция роста привлеченного капитала свидетельствует о сокращении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таким образом, на начало 2014 г. в структуре активов предприятия преобладают оборотные активы, что обусловлено деятельностью предприятия, а в структуре пассивов – привлеченный капитал, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 2.9

Таблица 2.9 – Группировка активов и пассивов баланса

В тысячах рублей

Актив	Значение	Пассив	Значение
На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года
А1. Наиболее ликвидные активы				П1. Наиболее срочные обязательства
А2. Быстро реализуемые активы				П2. Краткосрочные пассивы
А3. Медленно реализуемые активы				П3. Долгосрочные пассивы
А4. Трудно реализуемые активы				П4. Постоянные пассивы	-72258	-71946	-162041
Итого				Итого

 

По данным таблицы 2.9 основной вес приходится на медленно реализуемые активы. Положительным фактором является сокращение трудно реализуемых активов на 12047 тыс.руб. в 2014 году.

Таким образом, нельзя однозначно сказать о росте платежеспособности предприятия.

Таблица 2.10 – Проверка выполнения условий абсолютной ликвидности баланса

Условие абсолютной ликвидности	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
А1 ≥ П1	−	−	-
А2≥ П2	-	+	-
А3 ≥ П3	+	+	+
А4 ≤ П4	-	-	-

 

На момент составления баланса при проведении анализа имеет место я неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия, так как соотношения групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности. Наиболее ликвидные активы не превышают наиболее срочные обязательства, а долгосрочные обязательства отсутствуют.

Наряду с анализом ликвидности баланса по функциональному признаку необходимо выполнить коэффициентный анализ ликвидности.

1. Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства):

ЧОК = ТА-ТП, (2.1)

где ТА – оборотные активы; ТП- краткосрочные обязательства.

 

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа.

(2.2)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

(2.3)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

(2.4)

Задача коэффициентов ликвидности – в числовом выражении оценить соотношение аналогичных по сроку исполнения обязательств/реализации активов и пассивов. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Светлое» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлены в таблице 2.11

Таблица 2.11 - Ликвидность и платежеспособность ООО «Светлое»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсл. изм.	Относ. изм. %
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), тыс.руб.	-160786	-153097	-238522	-160786	-153097
Маневренность собственных оборотных средств	-0,427	-0,318	-0,511	-0,427	-0,318
Коэффициент текущей ликвидности	0,642	0,724	0,621	0,642	0,724
Коэффициент быстрой ликвидности	0,074	0,200	0,171	0,074	0,200
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006	0,002	0,000	0,006	0,002

 

Маневренность собственных оборотных средств сократилась с 0,427 в 2012 г. до 0,511 в 2014 г., что было связано с сокращением величины собственных оборотных средств организации.

Коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, реализовав текущие оборотные активы, составил в 2012г. составил 0,642, а в 2014 г. 0,624. Наблюдается отрицательная тенденция в период с 2012 по 2014 гг. по периодам. Также, данный коэффициент ниже нормативного значения равного «2», что говорит о наличии потенциальных трудностях предприятия с платежами.

Рисунок 2.5 - Ликвидность и платежеспособность ООО «Светлое»

 

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей оборотные средства в денежной форме. На исследуемом предприятии каждый рубль краткосрочных обязательств погашался в 2012 г. 0,074 руб., 2014 г. 0,171, что значительно ниже норматива, равного «1,0». В динамике данный показатель увеличивается. Это положительный момент, т.к. это говорит о повышении текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей наличные средства и денежные эквиваленты, составил в 2012 г. – 0,006, а в 2014 г. – 0,000. Данный коэффициент не соответствует нормативу равному «0,25».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Светлое» не ликвидно.

Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Светлое» проводится по показателям

1. Найдем коэффициент финансовой независимости (автономии):

Кавт= СК/ ВБ, (2.5)

где СК- собственный капитал;

ВБ- валюта баланса (всего источников средств).

2. Коэффициент самофинансирования:

Кфин= СК/ ЗК, (2.6)

где ЗК- заемный капитал.

3. Найдем коэффициент задолженности:

Кз= ЗК/ СК (2.7)

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Кос=Сос/ОбА, (2.8)

где Сос- собственные оборотные средства;

ОбА- оборотные активы.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Км=Сос/ СК (2.9)

Значения рассчитанных показателей приведены в таблице 2.12.

Коэффициент автономии в 2012 г. составлял -0,347, а в 2014 г. – 0,192. Следовательно, доля собственных средств в общей сумме пассивов предприятия незначительно увеличилась.

Финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования незначительно снизилась, коэффициент самофинансирования сократился с - 0,161 до -0,258.

Таблица 2.12 - Показатели оценки финансовой устойчивости и порядок их расчета

Показатель	Норматив	Годы
2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент автономии	Более 0,5	-0,347	-0,149	-0,192
Коэффициент самофинансирования	Более 1	-0,161	-0,130	-0,258
Коэффициент задолженности	Менее 0,67	1,192	1,149	1,347
Коэффициент обеспеченности СОС	Более 0,1	-0,557	-0,401	-0,412
Коэффициент маневренности СК	0,2-0,5	2,225	2,128	1,472

 

Коэффициент финансовой маневренности снизился в рассматриваемом периоде с 2,225 до 1,472, а, следовательно, возможность финансового маневра предприятия увеличилась, что является положительным моментом.

Как видно из расчетов, на данном предприятии острая нехватка собственных оборотных средств и финансирование осуществляется полностью за счет заемных источников, а именно за счет кредиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости приведен в таблице 2.13

Таблица 2.13 - Тип финансовой устойчивости ООО «Светлое»

Показатель	Годы
2012 г.	2013 г.	2014 г.
Собственные оборотные средства (СОС), руб.	-160786	-160786	-160786
Долгосрочные заемные средства
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств	-160786	-160786	-160786
Краткосрочные заемные средства
Общая величина источников формирования запасов и затрат
Запасы и НДС
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-416201	-450761	-443596
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	-416201	-450761	-443596
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат
Критерии финансового состояния	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

 

По результатам проведенного анализа, представленного в таблице 2.13 можно сделать вывод, что предприятие на протяжении всего рассматриваемого периода имело неустойчивое финансовое состояние, поскольку имелся недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, при положительном значении общей величины источников формирования запасов и затрат.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Оценка деловой активности ООО «Светлое» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлен в таблице 3.10.

Таблица 2.14 - Деловая активность ООО «Светлое»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выручка от реализации, тыс.руб.
Фондоотдача	1,53	1,37	1,11
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	4,07	0,92	0,72
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	88,40	391,12	502,96
Оборачиваемость запасов производственных (в оборотах)	0,48	0,35	0,27
Оборачиваемость запасов производственных (в днях)	746,99	1032,34	1320,65
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	0,27	0,18	0,12
Продолжительность операционного цикла, в днях	92,47	392,04	503,68
Продолжительность финансового цикла, в днях	-654,52	-0,92	-0,72
Оборачиваемость собственного капитала	-1,70	-1,41	-0,48
Оборачиваемость совокупного капитала	0,33	0,21	0,17

 

По результатам проведенных расчетов показателей оборачиваемости и дальнейших расчетов операционного и финансовых циклов можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода величина финансового цикла сокращается, а величина операционного цикла растет. При этом, предприятие использует средства кредиторов дольше, чем дебиторы средства предприятия, что является положительным моментом. Оборачиваемость собственного и совокупного капитала имела тенденцию к росту.

Таким образом, сокращение оборачиваемости денежных средств, запасов и дебиторской задолженности свидетельствуют об неэффективном управлении финансами в ООО «Светлое».

Планирование и экономическое обоснование увеличения объемов производства зерна на сельскохозяйственном предприятии