Анализ финансовой устойчивости. Проведем анализ состава, динамики и структуры баланса ЗАО «Наш Консультант» по данным
Проведем анализ состава, динамики и структуры баланса ЗАО «Наш Консультант» по данным формы № 1 за 2010 – 2011гг. Таблица 7-Анализ состава, динамики и структуры баланса за 2010 – 2011 гг.
Колонку 2 и колонку 3 перенесем из баланса. Колонка 4 = Колонка 3 – Колонка 2 Колонка 5 = (Колонка 3 / Колонка 2) * 100% Колонка 6 = (Колонка 2 / Б к.п.0) * 100%, где Б к.п.0 – величина баланса на 31.12.2010. Колонка 7 = (Колонка 3 / Б к.п.1) * 100%, где Б к.п.1 – величина баланса на 31.12.2011. Колонка 8 = Колонка 7 – Колонка 6 Из таблицы 27 видно, что за 2011 год доля основного капитала в общей величине активов увеличилась на ____% и на конец года составила _____% вследствие роста доли основных средств на _____%, доля оборотных активов уменьшилась на _____% и на конец года составила ____%, что свидетельствует о иммобилизации активов. Структура оборотных активов за 2011 год изменилась: доля дебиторской задолженности увеличилась на ___% и на конец года составила ___%, доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась на ___% и на конец года составила _____%. На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов на 31 декабря 2011 г. Рис. 4 Структура активов на 31.12.2011 г.
Доля собственного капитала в 2011 году в общей величине пассивов увеличилась на ___% и на конец года составила ___% за счет увеличения доли нераспределенной прибыли на ___%. Доля краткосрочных обязательств в 2011 году снизилась на ____% и на конец года составила ____% вследствие снижения доли кредиторской задолженности на ____%. В анализируемом периоде наблюдается капитализация прибыли и стремление организации к самофинансированию.
Рис. 5 Структура капитала на 31.12.2011 г. Резкое снижение величины наиболее ликвидных активов в течение 2011 года до ______тыс. руб. на конец года свидетельствует о платежном недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для покрытия кредиторской задолженности, сумма которой на конец года составила _____тыс. руб. Платежный недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в общей сумме на конец года составил: 29 646 тыс. руб. – 12 705 тыс. руб. = 16 941 тыс. руб. Рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости за 2010 – 2011 гг.: 1) Коэффициент финансовой независимости (К1) рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса. К10 = 10 445 / 59 800 = 0,2 К11 = ^К1 = К11 – К10 = 0,4 – 0,2 = 0,2 К концу 2011 года значение коэффициента финансовой независимости увеличилось до 0,4 и стало соответствовать нормальному значению для данной отрасли (нормальное значение для отрасли - составляет не менее 0,4). 2) Коэффициент финансовой зависимости (К2) характеризует зависимость организации от внешних источников финансирования (нормальный уровень К2 не должен быть больше 0,5 (0,2 <= K2 <= 0,5) и рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к валюте баланса или по следующей формуле:
К20 = 1 – 0,2 = 0,8 К21 = 1 – 0,4 = 0,6 ^К2 = К21 – К20 = 0,6 – 0,8 = -0,2 Рассмотрим схему соотношения активов и пассивов на 31.12.2011 г. Таблица 8 - Схема соотношения активов и пассивов на 31.12.2011 г.
Несмотря на относительно невысокую долю собственного капитала представленная схема не вызывает опасений, поскольку доля долгосрочных активов организации не высока и собственный капитал полностью покрывает их величину. 3) Коэффициент финансового левериджа (К3) рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли 1,5 и менее (оптимальное 0,43 – 1). К30 = 49 355 / 10 445 = 4,7 K31 = ^К3 = К31 – К30 = Результаты расчета коэффициента К3 свидетельствуют о том, что на 31.12.2011 г. на каждый рубль, вложенный в активы, собственных средств привлекало 1 руб. 50 коп. заемных. 4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К4) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (капитал – внеоборотные активы) к оборотным активам. Нормальное значение 0,1 и более. К40 = (10 445 – 14 203) / 45 597 = -0,08 K41 = ^К4 = К41 – К40 = На 31.12.2011 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормальному значению. 5) Коэффициент маневренности собственного капитала (К5) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли 0,2 и более. К50 = (10 445 – 14 203) / 10 445 = -0,4 K51 = ^К5 = К51 – К50 = На 31.12.2011 г. коэффициент маневренности собственного капитала соответствует нормальному значению. 6) Коэффициент мобильности оборотных средств (К6) рассчитывается как отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежные средства и финансовые вложения) к общей стоимости оборотных активов. К60 = 18 905 / 45 597 = 0,4 K61 = ^К6 = К61 – К60 = Коэффициент мобильности оборотных средств в течение 2011 года снизился на 0,1 и к 31.12.2011 г. составил 0,3. 7) Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение не менее 0,5. К70 = (10 445 – 14 203) / 3 196 = -1,2 K71 = ^К7 = К71 – К70 = Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 2011 г. очень сильно вырос на ___ и составил ___. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее. Полученные результаты оформим в аналитическую таблицу. Таблица 9- Анализ основных показателей финансовой устойчивости за 2010 – 2011 гг.
Популярное: Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (569)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |