Кредиты. Виды кредитов. Принципы кредитования. Государственный долг. Кредитная система. Кредитная политика. Кредитная эмиссия
Виды кредитов: 1 В зависимости от объекта кредитной сделки: - товарная форма кредита, предоставление кредита и его возврат будет производиться в товарной форме; - денежная форма, кредит предоставляется и возвращается в денежной форме; - смешанная (товарно-денежная), если кредит предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. 2 В зависимости от характера кредитора: - банковский кредит, это ссуда, выданная банком хоз. субъекту – физ. или юр. лицу, испытывающему временное затруднение и потребность в фин. ресурсах. Цели кредита как на цели производства, так и на цели потребления. - хозяйственный (коммерческий) кредит,кредитором и заемщиком выступают хоз. субъекты. Этот кредит явл. по существу отсрочкой платежа одного хоз. субъекта другому за поставленные товарно-материальные ценности. - государственный кредит,совокупность денежныхотношений, возникающих между государством с одной стороны и физ . и юр. лицами с др. стороны по поводу: А) предоставления финн. помощи предприятиям и организациям на условиях срочности, платности и возвратности. Это активная форма кредита – государство выступает кредитором, а заемщиком – хоз. субъекты. Кредит предоставляется в виде бюджетных ссуд. Б) изъятия временно свободных денежных средств юр. и физ. лиц, и использование их на финансирование гос. расходов. Это пассивная форма кредита – государство выступает заемщиком, а кредитором – юр. и физ. лица. Государственный кредит здесь выступает в виде гос. займов. - международный кредит, предоставляется одним государством другому. Разновидностью явл. международный банковский кредит, предоставляемый каким-либо крупным ком. банком правительству иностранного государства. - гражданская форма кредита,основана на участии в качестве кредитора физ. лица. В качестве заемщиков могут выступать как физ., так и юр. лица. 3 В зависимости от целевых потребностей заемщика: - производительная форма кредита, использ. на цели производства и обращения; - потребительская форма кредита, использ. на цели потребления, т.е. обычно использ. население на приобретение товаров. Принципы кредитования:1)срочность - средства, предоставленные заемщику кредитором, должны быть возвращены последнему по истечении строго определенного времени; 2)возвратность – безусловный возврат ссуженных средств заемщиком кредитору;3)платность – т.е. ценой кредита явл. % за пользование ссудой, выплачиваемый заемщиком. В условиях рынка размер % складывается под воздействием след. факторов:спрос и предложение на кредит в экономике;депозитный процент;политика ЦБ, которая посредством манипулирования целого ряда эконом. рычагов может искусственно увеличивать или уменьшать величину ссудного %;уровень инфляции;срок, на который заемщик просит ссуду, цели кредитования, гарантии, предоставляемые заемщиком и т.д.4) материальная обеспеченность кредита – обеспечение кредита предоставляется заемщиком при оформлении ссуды и находится в распоряжении кредитора полностью или частично до погашения кредита.Основные виды обеспечения кредита:поручительство;гарантия;залог;страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.5) целевая направленность кредита, кредиты бывают целевые и без целевой направленности. Государственный долг – вся совокупность гос. займов, т.е. долговых обязательств правительства перед резидентами и нерезидентами. Совокупность внутренних гос. займов в национальной валюте образует внутренний гос. долг, а внешних займов в иностранной валюте – внешний гос. долг. 2 понятия кредитной системы: 1) по функциональному признаку: это совокупность кредитных отношений, форм, методов и целей кредитования. 2) по институциональному признаку: это совокупность кредитно-фин. учреждений страны, которые аккумулируют свободные денежные капиталы и предоставляют их в ссуду. Основные виды специализированных кредитно-фин. институтов: пенсионные фонды; страховые компании; инвестиционные компании; ссудо-сберегательные ассоциации, финансирование жилищного строительства; финансовые компании, действуют в сфере потребительского кредита; кредитные союзы, обслуживание физ. лиц, объединенных по профессиональному или религиозному принципу. Кредитная политика – совокупность осуществляемых государством целенаправленных мероприятий в целях воздействия на эконом. систему и представляет собой один из элементов общехоз. политики государства. Цель кред. политики: смягчение противоречий, присущих рыночной экономике Виды денежно-кредитной политики: - политика кредитной экспансии (расширение) – политика дешевых денег. Используется для «взбадривания» конъюнктуры, стимулирования потребит. и инвестиции. Спроса в стране в периоды кризисного снижения производства. Направлена на расширение совокупного объема денежной массы. - политика кредитной рестрикции (сжатие) – политика дорогих денег. Использ. в условиях повышающихся темпов роста экономики и призвана сдерживать перегрев конъюнктуры. Направлена на сокращение совокупного объема денежной массы. Кредитная эмиссия – совокупность «целевых» кредитов, предоставляемых банковской системой, и, в первую очередь, ЦБ, государству на финансирование его долговременных затратных программ, а также непосредственно функционирующим в рамках национальной экономики предприятиям. Механизм осуществления кредитной эмиссии проявляется в случаях: 1) ЦБ санкционирует оплату тех гос. расходов, которые связаны с выдачей з/п и финансирования текущей деятельности аппарата гос. управления, финан-е соц. выплат населению (пенсий, стипендий) в условиях отсутствия денег на счетах правительства. 2) В условиях отсутствия необходимых бюджетных средств, ЦБ осуществляет кредитование целого ряда промышленных и с/х предприятий, находящихся в тяжелом фин. положении. Ценные бумаги. Ценные бумаги –денежные документы, удостоверяющие право собственности владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Эмитент – лицо, выпускающее ценную бумагу. Эмиссия – процесс выпуска ценной бумаги. Инвестор – лицо, приобретающее ценную бумагу. Рынки ценных бумаг: 1) первичные (обслуживают выпуск и первичное размещение ценных бумаг) и вторичные (производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг) 2) рынки госуд. и корпоративных ценных бумаг 3) биржевой (фондовая биржа) и внебиржевой (сфера обращения ценных бумаг, недопущенных к обращению на фондовых биржах). Фондовая биржа – организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Биржа– помещении для сделок с ценными бумагами, оказывает расчетные и информац. услуги, дает определенные гарантии, накладывает ограничения на торговлю ценными бумагами и получают комиссионные от сделок. Функции фондовых бирж: мобилизация временно свободных средств через продажу ценных бумаг; установление рыночной стоимости ценных бумаг. Участники: продавцы, покупатели, посредники (дилеры и брокеры). Дилер– посредник, занимающийся перепродажей ценных бумаг от своего имени, за свой счет и на свой страх и риск. Доход дилера – разница цен покупки и продажи. Брокер– посредник, заключающий сделки по поручению и за счет клиентов, и получающий за свои услуги комиссионные, т.е. вознаграждение в виде договорного % от суммы сделки. Виды ценных бумаг: 1) акция– ценная бумага, выпускаемая АО, без установления срока обращения, удостоверяющая внесение доли в акционерный капитал АО, дающая право ее владельцу на получение части прибыли АО в виде дивиденда и части имущества АО при его ликвидации, а также право на участие в управлении АО. Бывают именные и на предъявителя. Обыкновенные акции – дают право на управление АО и участвуют в распределении чистой прибыли АО, оставшейся после выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Привилегированные акции – не дают право на участие в управлении АО 2) облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательства эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок, с уплатой фиксированного процента. 3) Казначейские обязательства государства – гос. цен. Бумага, удостоверяющая внесение их держателем денежных средств в бюджет и дающая право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения. Бывают долгосрочные (от 5 до 25 лет), среднесрочные (от года до 5 лет) и краткосрочные ( 3,6,12 месяцев). 4) Депозитные и сберегательные сертификаты банка Депозитные сертификаты – предназначены для юр. лиц, имеют крупный номинал и является срочной ценной бумагой. Сберегательный сертификат – предназначен для физ. лиц и может быть как срочным, так и до востребования. 5) Вексель – цен. бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока опред. денежную сумму владельцу векселя, т.е. векселедержателю. Может передаваться от 1 собственника к др. путем передаточной надписи, которая делается на оборотной стороне и называется индоссаментом. 6) Чек – цен. бумага, в которой содержится распоряжение плательщика-чекодателя своему банку произвести платеж указанной суммы чекодержателю. 7) Варрант: - сертификат, дающий держателю право покупать цен. бумаги по оговоренной цене в течение опред. срока или бессрочно - свидетельство товарного склада о приеме на хранение опред. товара. Здесь варрант явл. товарораспорядительным документом, передаваемый в порядке индоссамента. 8) Коносамент – расписка, выдаваемая перевозчиком грузоотправителю, удостоверяющая принятие груза к перевозке и содержащая обязательства перевозчика выдать груз в месте назначения держателю коносамента. Явл. ценной бумагой, передача которой осуществляется по правилам передачи ценных бумаг и равносильна передаче груза. Бывают именные, на предъявителя, ордерные (груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка). 9) Опцион – двухсторонний договор (контракт) о передаче права (для покупателя опциона) и обязательства (для продавца опциона) купить или продать опред. актив (ценные бумаги, валюта) по опред. фиксированной цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени. Особенность: при его покупке покупатель приобретает не сам актив, а лишь право на его приобретение. 10) Фьючерс – типовой биржевый срочный контракт, купля и продажа которого означает обязательство поставить или получить указанное в нем количество товара по цене, которая была определена при заключении сделки. Принцип фьючерсного контракта: первоначальный покупатель заключает с производителем типовой контракт с соответствующей спецификацией на опред. предполагаемую сумму. При этом контракт становится ценной бумагой и может в течение всего срока действия перекупаться много раз.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (381)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |