Бухгалтерский баланс условного ООО «Пром» на 31 декабря 200 г.,

Тыс. руб.

Окончание табл.2.2

Анализ ликвидности приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности баланса ООО «Пром»

Вывод. В результате сопоставления групп активов и обязательств по балансу на начало года выявляется несоответствие значений первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям:

А1 – П1 = -200 тыс. руб.

А2 – П2 = -57 тыс. руб.

Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности и о недостаточности быстрореализуемых для покрытия краткосрочных обязательств. Однако последние два показателя определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем:

А3 – П3 = + 1308 тыс. руб. > 0,

и самое главное – наличие у предприятия собственного капитала и других постоянных в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах:

П4 – А4 = + 1051 тыс. руб. > 0,

что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости предприятия.

Следует отметить, что в течение отчетного периода значения абсолютных показателей ликвидности улучшились и к концу года соответствовали рекомендуемым значениям.

Анализируя структуру баланса по данным группам, можно заметить, что доля наиболее ликвидных активов (А1) уменьшилась на 2,83% (с 14,83 до 12,0), но при этом снизилась доля срочной кредиторской задолженности (П1) на 8% с небольшим, что и привело к равенству долей А1 и П1, в структуре активов и пассивов баланса: 12% – 12% = 0%. Возросла доля быстрореализуемых активов (А2) на 2,84%, при этом незначительно увеличилась доля краткосрочных обязательств (П2), что способствовало улучшению соотношений А2 и П2 в структурном плане:

А2 – П2 =11, 06% – 10,62% = +0,44%

Эти изменения свидетельствуют об увеличении текущей ликвидности предприятия и его платежеспособности на конец отчетного года.

Возросла доля долгосрочных обязательств (П3) на 19,4%, при этом доля медленно реализуемых активов (А3) также увеличилась на 11,4% что привело к следующему соотношению:

А3 – П3 = 45,75% - 19,40% = +23,35%,

что свидетельствует о хорошей перспективной ликвидности предприятия, то есть его платежеспособности в будущем периоде.

В заключение следует отметить, что сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Источники

1. Федорова, Г. А. Учет и анализ банкротств : учебное пособие / Г. А. Федорова. – М. : ОМЕГА-Л, 2008г. С. 66-77.

Задание для самостоятельной работы

Используя один из вариантов бухгалтерского баланса, приведенных в таблице 1.3 предыдущей темы, произвести группировку частей актива и пассива двумя различными способами, рассмотренными выше, на основании сопоставления соответствующих групп рассчитать показатели абсолютной ликвидности. При использовании функционального подхода для определения показателей ликвидности следует руководствоваться следующими рекомендуемыми соотношениями:

А1+А2 > П2, то есть А1+А2-П2>0

А3>П1, то есть А3-П1>0

А4<П4+П3, то есть П4+П3-А4>0,

где все величины групп рассчитываются по второму варианту имущественного подхода. Сделать соответствующий вывод о финансовом положения предприятия.

Кроме абсолютных показателей ликвидности при анализе и диагностике банкротства используются относительные показатели ликвидности, они представлены в методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), которые утверждены 1 октября 1997 года Министерством экономики РФ. Характеристика этих показателей приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4