Данные для анализа финансовой отчетности предприятия

По данным бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Вывод Просматривая последнюю строку вышеприведенной таблицы, можно заметить, что у анализируемого предприятия явно ощущается недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов. Тем более, что это величина к концу года увеличилась с 5980 тыс. руб. до 7710 тыс. руб., то есть на 28,9%. Это является признаком неустойчивого финансового положения предприятия. Можно также заметить, что значительная доля собственного капитала (79,37%) направлялась на приобретение основных средств и в другие оборотные активы. И только 20,63% собственного капитала направлялась на пополнение оборотных средств:

× 100% = 20,63%.

Если же предположить, что эта доля направляется на формирование запасов, то в этом случае она покрывает лишь 53,8% их стоимости:

8980 : 16690 × 100% = 53,8%.

И самое главное, результаты такого анализа позволяют определить конкретный тип финансовой устойчивости предприятия. Это будет третий тип, соответствующий неустойчивому финансовому состоянию, поскольку здесь в данном случае выполняется неравенство:

СОС < 3, или 8980 < 16690, 16690 – 8980 = 7710,

ИСЗ ≥ 3, в данном случае 18780 > 16690.

Для установления нормального финансового состояния предприятия и для дальнейшей его стабилизации на предприятии необходимо:

- увеличить долю собственного капитала в оборотных активах;

- снизить остатки товарно-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных и неиспользуемых запасов;

- осуществить быстрейшее погашение части кредиторской задолженности (особенно по кредитам и займам) за счет вырученных дополнительно средств от реализации залежалых на складах и неиспользованных в хозяйственной деятельности товарно-материальных ценностей.

Источники

1. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – М. :КНОРУС, 2009. С. 137-138.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / под ред. М. А. Вахрушиной. – М. : Вузовский учебник, 2008. С. 400-402.

Задание для самостоятельной работы:

Используя данные бухгалтерского баланса одного из вариантов, приведенных в таблице 1.3, проанализировать соответствие запасов предприятия источникам их формирования, установить на этой основе тип финансовой устойчивости, дать характеристику сложившейся финансовой ситуации, сделать выводы и дать соответствующие предположения по укреплению финансового положения анализируемого предприятия

Устойчивость финансового состояния предприятия может также характеризоваться системой относительных показателей, то есть таких финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. На практике, как справедливо отмечает О. В. Ефимова, нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. При анализе обычно следует выбрать несколько наиболее значимых из них и при необходимости дополнять их другими инструментами анализа. В частности, методикой интерпретации динамики показателей позволяет увидеть проблему и дать оценку последствиям ее развития, что заставляет своевременно задуматься над путями ее решения.

Обычно для наиболее полного анализа финансовой устойчивости предприятия используются относительные показатели, приведенные в таблице 2.10, где соответственно приведен алгоритм их расчета и экономическое содержание.

Таблица 2.10

Показатели финансовой устойчивости предприятия

И методика их расчета

Продолжение табл. 2.10

Условные обозначения:

СК – собственный капитал;

А – сумма активов баланса;

ЗК – заемный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы.

Источники

1. Экономический анализ / под ред. А. Т. Гиляровской. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2004. С. 253–256.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / под ред. М. А. Вахрушиной. – М. : Вузовский учебник, 2008. С. 396–399.

3. Анализ финансовой отчетности / Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. – М. : Вузовский учебник, 2008. С. 86–87.

4. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. с. 26.

Задание 2.5.Рассчитать основные коэффициенты финансовой устойчивости (относительные финансовые показатели), используя данные баланса, приведенные в таблице 2.11, дать оценку их уровню и динамике изменения за исследуемый период, сформулировать выводы.

Таблица 2.11