Международный кредит: необходимость, функции, формы, принципы организации

МЕЖД. КРЕДИТ - движение ссудного кредита в сфере межд. экономических отношений, связанное с предоставлением валюты и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности, обеспеченности, уплаты %. Эти условия и являются его принципами. Потребность в МК связана с: кругооборотом средств в хозяйстве, особенностями производства и реализации, различиями в объемах и сроках внешнеэкономических сделок, необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. Обеспечен: гарант, залог, поручительство. Кредит дается на определенные цели.

Ф-ии МК:перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм межд-ого кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение эк. агенты в целях обеспечения прибылей; экономия издержек обращения в сфере межд. расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран;регулирование экономики.Источниками МК являются: - временно свободные средства предприятий; - денежные накопления государства; - денежные сбережения населения.

- средства межправительственных организаций; - средства межд. и валют.-кредит. орг-й;- ср-ва банков.

Субъекты МК:1) Международные фин. организации (предоставляют кредиты, выполняют регулирующую ф-ию)2) Нац. банки, казначейства, прав-во в лице Минфина3) Транснациональные фин-пром. группы # Дженерол Электрик 4) Ком. банки5) Небольшие фин. институты # страховые компании, пенсионные фонды

6) Производственный сектор7) Малый бизнес и население. Оценка рисков международно-банковских кредитов-Для предоставления кредита необ. осуществить сбор и оценку кред. инф-ии. 4 базовых вопроса: величина, цель получения, срок, способ возврата кредита. Риски банка: 1) финансовый – невозврат кредита 2) валютный 3) страновой 4) % риск. Для анализа фин. риска необ-мо оценить может ли заемщик оказаться неплатежным. Три «С» кредита: character – репутация, cash flow or capacity – ден поток производ мощности, capital – капитал. Оценка репутации включает: яв-тся ли клиент представителем серьезной компании, выполнили ранее взятые обязательства. База оценки репутации: опыт работы банка, опыт работы других банков, суждение о заемщике в деловых кругах, уровень его менеджм-та. Инф-ию получают у: инф-исследовательских фирм; банков, кот делятся друг с другом, собственное кредитное досье. Для 2х других «С» используют фин отчеты. Вал риск банка – риск изменения вал курса. Страновые риски - суверенные, пол риски.Формы МК:Выделяют по разным критериям: I. 1) товарные и денежные 2) краткосрочные, сред-ные, дол-ные 3) обеспеченные и бланковые. Обеспечением служат товары в пути. Бланковый кредит дается под обязательства должника погасить его в определенный срок – соло вексель #разновидность овердрафт – ничем не обеспеченный кредит.Банковские кредиты (БК) – дает возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты за товары наличными за счет БК. БК бывают: 1) экспортные кредиты – кредит, выдаваемый банком страны-эксп. банку страны-импортера для кредитования поставок оборудования и др. Часто имеют связанный характер, так как заемщик обязан использовать ссуду для закупок товаров в стране кредитора. 2) Фин. кредит позволяет закупать товар на любом рынке. ФК часто не связан с товарными поставками и предназначен для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса и т.д.Коммерч. кредиты – фирмен. кредиты, кот закл-ся в условиях рассрочки или отсрочки платежа.

По тех-ке предоставл-я:Акцептный кредит – в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж будет произведен через банк путем акцепта банком, выставленных экспортером тратт.Акцептно-рамбурсный.Основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку акцептанту.

Вексельный и по открытому счету. Экспортер выписывает тратту на импортера, а тот выписывает акцепт тратту (согласие). Или экспортер не получает долг обязат, а открывает счет задолж имп. Отличие: если платеж наличными – срок поступления денег. Имп-р перио-ки погашает задолженность через счет

Долгосрочн. кредиты: 1) Межгос. кредиты: двухсторонние правительственные, кредиты межд. орг-ий, займы на льготных условиях в качестве помощи нуждающимся странам 2) эмиссия долговых цен бумаг

3) проектное финансирование 4) долгосрочный кр по компенсационной сделке 5) спец система ср и долгоср кр экс машин и оборудования. Нетрадиционные формы кредита:Лизинг – фин. аренда.

При таком виде кредитования лизингополучатель чаще всего сам выбирает объект аренды и обращается к лизинговой компании, которая приобретает в свою собственность объект аренды и сдает его затем лизингополучателю. Срок, на который заключается договор аренды, близок к нормативному сроку службы объекта аренды. Виды: 1. прямой, косвенный 2. операционный, финансовый 3. чистый, полный 4. движимого и не движимого 5. возвратный 6. «мокрый» 7. Возобновляемый. Факторинг– покупка фин. компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие этой формы кредитования обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах. Преимущество: экономия на расх, освобождение от риска неплатежа, сокращение срока инкассации долга

Форфетирование– предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых и платежных документов

Роль МК в развитии производства

Выполняя указанные функции, межд. кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению. С другой стороны негативную, обостряя противоречия рыночной экономики.

Принципы МК

Возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, свобода Ввыбора заемщика и кредитора, гарантия