Вопрос 3..Финансовые пропорции. Оценка балансового отчета в целом

Вопрос 2.Оценка уровня платежеспособности

Платежеспособность – способность п\п рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Схож с определением платежеспособности термин « Ликвидность»

Ликвидность –степень покрытия обязательств п\п его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. П\п считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: Наиболее срочные активы(ДС) >= наиболее срочные обязательства( КЗ); Быстрореализуемые активы(ДЗ и др.) >= краткосрочные пассивы(кредиты до 1год); Медленно реализуемые активы(запасы) >= долгосрочные пассивы(кредиты долгоср.); Труднореализуемые активы(основ.средства) <= постоянные пассивы(собст.средства).Различают текущую и перспективную ликвидность. Текущая свидетельствует о платежеспособности п\п на ближайший промежуток времени. Она определяется сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Перспективная – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, определяется на основе сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами. Показатели ликвидности: Коэф.общей ликвидности характеризует способность п\п погашать текущие обязательства за счет всех текущих активов. Кобщ.л. = текущие активы / тек. пассивы ( = от 2 – 3), если отношение ниже, чем 1/1, то можно говорить о высоком финансовом риске; Коэф.срочной ликвидности характеризует способность п\п расплачиваться по текущим обязательствам за счет активов, обладающих промежуточной степенью ликвидности. К сроч.л. = (Ден.ср-ва+ крат.фин.влож.+ ДЗ+ гот.прод.) / тек.пассивы (= 0,2 -1). Коэф.абсол.ликвидности характеризует способность п\п погашать тек.обязательства за счет наиболее ликвидной части активов. Коэф.абс.ликв. показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса, не должно опускаться ниже 0,2. Другим показателем, характеризующим ликвидность п\п является оборотный капитал = текущие актива – тек.обязательства, п\п имеет оборотный капитал до тех пор, пока тек.активы превышают краткосрочные обязательства. Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости, показатели которой характеризуют степень зависимости п/п от внешних источников финансирования : Коэф.автономии = собст.ср-ва / общая сумма источников (=> 0.6), характеризует независимость от заемных средств; Коэф.финановой устойчивости = собст.ср-ва / (заемные ср-ва + кред.задолж. + другие пассивы); Коэф.общей платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования.

Вопрос 3..Финансовые пропорции. Оценка балансового отчета в целом

Баланс – детализированное представление активов, обязательств и собственных средств п\п на конкретный момент времени. Баланс яв-ся основным источником информации о деятельности п\п. В активе баланса отражаются средства п\п, в пассиве – источники формирования средств. Финансовое состояние п/п зависит от того, какие средства имеет в распоряжении и куда они вложены. Анализ изменений структуры статей баланса показывает: 1) какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение; 2) какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса в целом; 3) какую долю в активах занимают ДЗ и материальные запасы; 4) насколько велика доля собственных средств и в какой степени п\п зависит от заемных средств; 5) насколько велика задолженность п\п перед бюджетом, персоналом и другими кредиторами. В зависимости от скорости превращения в денежные средства активы делят на группы: А1 – наиболее ликвидные активы ( ДС, краткоср.финансовые вложения); А2 – быстрореализуемые активы ( ДЗ); А3 – медленно реализуемые ( запасы); А4 – труднореализуемые активы ( основные средства, нематериальные активы).Пассивы группируются по степени срочности к оплате: П1 – наиболее срочные (КЗ); П2 – краткосрочные ( краткоср.кредиты); П3 – долгосрочные (долгосроч.кредиты); П4 – постоянные пассивы(собственный капитал). Баланс считается абсолютно ликвидным, если : А1>=П1; A2 >= П2; А3 >=П3; А4 < = П4. Важным является определение финансовой устойчивости, характеризующей степень зависимости п\п от внешних источников финансирования. Основными показателями являются: Коэфф.автономии = собст.средства / общая сумма источников > = 0,6., характеризует независимость финансового состояния от внешних источников средств; Коэфф.финансовой устойчивости = собст.средства / ( заемные средства + кредит.задолж. и другие пассивы), показывает удельный вес источников финансирования, который п/п может использовать в своей деятельности длительное время; Коэфф.обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования.( Для финансово устойчивого п/п должен превышать 1 ). Определить насколько эффективно п\п использует свои средства позволяют коэффициенты деловой активности : Оборач.активов = объем реализ.продукции / ст-ть активов; Оборач.дебиторской задол. = объем реализ.продукции / ст-ть ДЗ; Оборач-ть запасов = объем реализ.продукции / ст-ть запасов. Ускорение оборачиваемости яв-ся положительной тенденцией экономической деятельности п/п. важным яв-ся проведение сравнительного анализа величины ДЗ с величиной КЗ. Для финансового положения п/п важно, чтобы ДЗ не превышала КЗ. Для оценки эффективности деятельности п\п используются показатели рентабельности, определяемые делением Пр на ст-ть используемых ресурсов: Рентаб.активов отражает, сколько денежных единиц потребовалось для получения одной денежной единицы Пр; Рент.собст.капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником.