Анализ маржинальной прибыли
Маржинальная прибыль – это дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж при неизменно условно-постоянных затратах. Метод маржинального анализа прибыли базируется на делении производственных и коммерческих расходов на переменные и постоянные. При этом изучаются соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемами производства и реализации и прибылью. Источником информации для анализа маржинальной прибыли является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Эта методика основана на делении производственных и коммерческих затрат на переменные и постоянные затраты и расчете маржинального дохода. Маржинальный доход – это разность между выручкой и переменными затратами. Мд = В – ПЗ , где В – выручка; ПЗ – переменные затраты (себестоимость продаж). Маржинальный доход на единицу продукции – это разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу продукции. Мд(ед) = Ц – ПЗ(ед) , где Ц – цена единицы продукции; ПЗ(ед) – переменные затраты на единицу продукции.
Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Он позволяет: · Более точно рассчитать влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины; · Определить критический уровень объема продаж (порог рентабельности) постоянных затрат и цены; · Установить цену безопасности (долю безубыточности); · Рассчитать необходимый объем продаж для получения запланированной прибыли.
Доля маржинального дохода – это отношение маржинального дохода на единицу изделия к цене единицы продукции. Доля маржинального дохода показывает долю безубыточности. Dмд = Критический объем продаж в денежном измерении – это отношение суммы постоянных критических затрат к доле маржинального дохода. Dу(д) = Критический объем продаж в натуральном измерении – это отношение постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции. Dу(н) =
Таблица 14 АНАЛИЗ МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛИ(тыс. руб.)
Мд(пр.г.) = В - ПЗ =389335 - 215890=173445 руб Мд(о.г.) = В - ПЗ = 430550 - 256987= 173563 руб.
Мед(пр.г.) = Ц - с/с ед =633 - 351=282 руб. Мед(о.г.) = Ц – с/с ед = 652 - 389=263 руб.
Dmg(пр.г.) = = 633 - 351/633=0,45 Dmg(о.г.) = =652 – 389/652=0,40
Dy(ден)(пр.г.) = = 43420/0,45=96489руб. Dy(ден)(о.г.) == =43520/0,40=108800руб.
Dy(нат)(пр.г.) = =43420/282=154 Dy(нат)(о.г.) = =43520/263=165
Вывод: Анализ показал, что предприятие имеет хороший результат от обычных видов деятельности, так как прибыль от продажи составляет 130025 руб. на начало периода и к концу отчетного периода увеличивается на 18 руб. При этом критический объем продаж в денежном выражении составляет 96489 руб.за прошлый год и 108800 руб. за отчетный период. Это минимальный объем продаж, который не позволяет предприятию получить убыток – точка безубыточности. Критический объем продаж в натуральном выражении составляет 154 изделий на начало отчетного периода и 165 на конец отчетного периода. Доля маржинального дохода характеризует зону безубыточности. Для данного предприятия она составляет 45% на начало отчетного периода и к его концу она уменьшается на 5% и составляет тем самым 40%.
Предприятие запланировало увеличить прибыль от продажи в следующем отчетном периоде на 15% и при этом она составит: НА НАЧАЛО ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА: 1. (130025* 15%) + 130025 = 19504+ 130025 = 149529 руб. 2. = 173445+19504/282=684 шт. Проверка: 1. Выручка: 633*684 = 432972 руб. 2. Переменные издержки: 351*684 = 240084 руб. 3. 432972-240084-43420 = 149468 руб. ≈ 149529руб. НА КОНЕЦ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА: 1. (130043*15%) + 130043 = 19506 + 130043= 149549 руб. 2. = 173563+19506/263=734шт. Проверка: 1. Выручка: 652*734 = 478568 руб. 2. Переменные издержки: 389*734 = 285526 руб. 3. 478568 – 285526 – 43520 = 149522 руб. ≈ 149549 руб.
Итоговый вывод: По результатам проведенной работы мы видим, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Дебиторская задолженность увеличилась и стала составлять 3000 тыс. руб. – это говорит о том, что дебиторы не вовремя погашают свои обязательства, что замедляет оборачиваемость дебиторской задолженности. Снизилась доля собственных средств, а доля заемных средств выросла на 2, 45%. Коэффициент автономии к концу года уменьшился на 0, 02 пункта. Собственно коэффициент риска вырос на 0, 09 пункта – это говорит о том, что чрезмерные размеры заемного капитала и несвоевременное погашение своих обязательств привело к ухудшению финансового состояния предприятия. По всем группам основных средств наблюдается увеличение стоимости к концу года. Основные средства находятся в неудовлетворительном состоянии, так как коэффициент износа, как на начало, так и на конец года более 70% - это значит, что основные средства требуют полного обновления. Большая доля основных средств приходится на ППФ – это значит, что предприятие вкладывает свои средства в оборудование, а значит в развитие производства. Фондовооруженность труда выросла по сравнению с прошлым годом на 190,66 тыс. руб. или на 19, 72%. Это изменение связано с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Но показатели фондоотдачи показывают, что в целом основные средства использовались нерационально, так как фондоотдача основных средств уменьшилась. Общий фонд з/п увеличился и по нему наблюдается перерасход в размере 5450 тыс. руб. Коэффициент покрытия по значению чуть ниже верхнего предела и к концу года снижается – это говорит о том, что предприятию придется продать небольшую часть запасов для покрытия своих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составляет 1, 03, что чуть больше верхнего предела, но к концу года он приходит в норму. Дебиторская задолженность к концу года увеличивается 500 тыс. руб. или на 20%. Это говорит о том, что на предприятии осуществляется недостаточный контроль за погашением дебиторской задолженности и дебиторы не вовремя погашают свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности намного превышает верхний предел: на начало года он составляет 0,95, а к концу года снижается на 0, 21. Из этого можно сделать вывод, что предприятие в состоянии погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, можно сказать, что предприятие ликвидно. Предприятие не обеспечено материальными запасами. Краткосрочные кредиты используются по назначению – как средства пополнения материальных запасов. Коэффициент финансовой независимости к концу года снижается на 0, 05 и составляет 0, 50 пункта, что соответствует нижнему пределу установленной нормы. Коэффициент риска к концу года так же находится в пределах нормы. Это говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала снизилась . Оборачиваемость оборотного капитала отрицательна. Произошло замедление оборотных средств в кругообороте. Длительность оборота дебиторской задолженности составляет чуть больше 5 дней – это говорит о том, что дебиторы достаточно быстро выполняют свои обязательства и дебиторская задолженность очень мала. Кроме того на предприятии имеет место нерациональное использование запасов. Прибыль до налогообложения по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3694 тыс. руб. или на 2, 98%. Прибыль от продажи продукции по сравнению с прошлым годом выросла на 18 тыс. руб. Рентабельность имущества снизилась на 19, 68% - это говорит о том, что уменьшилась доходность имущества и упал спрос на продукцию. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 31,94%. При этом среднегодовая стоимость собственного капитала выросла на 14470 тыс. руб. – это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства. Высокий показатель наблюдается по рентабельности финансовых вложений, который в отчетном году увеличился на 15, 92% - это значит, что предприятие удачно инвестировало средства в акции других предприятий. Рентабельность производственных фондов выросла на 14, 12%. Это значит, что предприятие получило недостаточное количество прибыли, что явилось следствием нерационального использования основных средств и запасов.
Рекомендации:
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Для того, чтобы увеличить свой собственный капитал предприятие может выпустить акции. С увеличением прибыли предприятие сможет рационально использовать основные средства и запасы. Так же выпуск акций позволит предприятию своевременно погашать свои обязательства и снизит размеры заемного капитала. Предприятию необходимо усилить контроль за погашением дебиторской задолженности и использовать по назначению краткосрочные кредиты- как средства пополнения материальных запасов.
Список используемой литературы:
1. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:Учебное пособие. -Москва: Дашков и К, 2003, 351 с.
2. http://www.vsempomogu.ru/economika/and20-13.html
3. Курс лекций по предмету «Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия», Рогалёва Л. М., МКЭиИТ, 2012-2013 г.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (4522)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |