Занятие 4. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов организации
Методические указания Общую оценку финансового состояния предприятия можно дать при помощи сравнительного аналитического баланса (табл. 4.1). Таблица 4.1 Схема построения сравнительного аналитического баланса
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры (графы 2,3,4,5), показатели структурной динамики (графы 6,8), показатели структурной динамики баланса (графы 7,9). Последние позволяют сделать вывод о том, через какие источники в основном осуществлялся приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютного показателя – проверить, какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов. Чаще по сравнению с абсолютными показателями изменяются относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициенты). Наиболее применяемыми для торгового предприятия являются следующие (табл. 4.2). Таблица 4.2 Коэффициенты финансовой устойчивости
В экономической литературе приводятся критерии (нормальные значения) ряда коэффициентов: для 1 КУ – 0,5; для 2 КУ -0,1; для 3 КУ – 0,6-0,8; для 4 КУ – 0,5; для 7 КУ – 1. Суть анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Если при таком сравнении части актива дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным. Ликвидность предприятия чаще оценивается при помощи коэффициентов. При их исчислении используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, числитель же у них разный. Коэффициенты ликвидности исчисляются следующим образом (табл. 4.3). Таблица 4.3 Коэффициенты ликвидности
Третий коэффициент (3КЛ) исчисляется, как правило, для предприятий торговли. Нормальные значения коэффициентов следующие: для 1 КЛ – 0,2-0,5; для 2 КЛ – 0,7-0,8; для 4 КЛ – 2,0. Рост значений коэффициентов в динамике считается положительным. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению: , (4.1) где Ктл(к) – значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода; Ктл(н) – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12); П – период восстановления (утраты) платежеспособности. При расчете коэффициента восстановления платежеспособности П = 6 мес. При расчете коэффициента утраты платежеспособности П = 3 мес. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости капитала. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется такими показателями, как коэффициент оборачиваемости (Коб), в оборотах, продолжительность одного оборота (Поб), в днях. Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле , (4.2) где N – товарооборот; К – среднегодовая стоимость капитала (имущества) в целом и по его видам. Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости капитала, называется капиталоемкостью (Ке): . (4.3) Продолжительность оборота капитала находится по формуле , (4.4) где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде. Необходимо учесть, что оборачиваемость имущества, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, с другой стороны, от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, и наоборот. Эта зависимость выражается следующим образом: и , (4.5) и (4.6) где - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты; - удельный вес оборотных активов в общей сумме активов, единицы; - коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты; - продолжительность оборота совокупного капитала, дни; - продолжительность оборота оборотных активов, дни. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении сумм товарооборота и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного товарооборота на изменение продолжительности оборота: . (4.7) Оборачиваемость оборотных активов влияет и на изменение абсолютный величины прибыли, ибо ускорение их оборачиваемости оказывает положительное влияние на приращение товарооборота, а следовательно, с каждым актом продажи наращивается получение прибыли, содержащейся в каждом рубле товарооборота. Решение задач Задача 1 Используя данные таблицы 4.4 определите: 1) общую стоимость имущества на начало каждого периода; 2) структуру имущества на начало каждого периода; 3) отклонение и темпы роста по показателям; 4) коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на начало каждого периода. Таблица 4.4 Выписка из бухгалтерского баланса
Составьте аналитическую таблицу и постройте рисунок в виде столбиковых диаграмм, характеризующий структуру имущества. Проанализируйте исчисленные показатели.
Задача 2 На основании приведенных данных таблицы 4.5: 1) определите удельные веса групп актива и пассива баланса и на их основе постройте рисунок в виде столбиковых диаграмм; 2) исчислите общий показатель ликвидности и три коэффициента ликвидности (абсолютный, промежуточный и текущий); 3) дайте оценку степени ликвидности на основе приведенных и счисленных показателей. Таблица 4.5 Данные групп активов и пассивов
Задача 3 На основании приведенных данных таблицы 4.6: 1) исчислите коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, заемного и собственного капитала, маневренности, обеспеченности собственными средствами, абсолютной и текущей ликвидности; 2) составьте аналитическую таблицу, дайте оценку изменениям коэффициентов за год и их соответствия нормальным значениям. Таблица 4.6 Выписка из бухгалтерского баланса, тыс.руб.
Задача 4 Коэффициент текущей ликвидности составляет: на начало года – 1,037; на конец года – 1,010. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года составил 0,010. Определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, сделайте выводы.
Задача 5 Величина текущих активов на конец отчетного периода составляет 2400 тыс. руб., а краткосрочных обязательств – 1600 тыс. руб. Какой должна быть величина текущих активов, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности при условии, что сумма краткосрочных обязательств не возрастет.
Задача 6 Рассчитайте сумму нераспределенной прибыли, необходимую для гарантированного достижения предприятием нормального значения коэффициента текущей ликвидности (сумма краткосрочных обязательств не возрастает) на основе следующих данных: текущие активы на конец отчетного периода составили 3080 тыс.руб.; краткосрочные обязательства – 2200 тыс.руб.
Задача 7 Определите влияние на коэффициент обеспеченности собственных средств изменений собственного капитала, внеоборотных и оборотных активов используя данные таблицы 4.7. Таблица 4.7 Исходные данные
Задача 8 Товарооборот в отчетном квартале составил 9000 тыс.руб. при средних остатках оборотных средств 2500 тыс. руб. В планируемом квартале товарооборот увеличится на 10% при неизменной сумме оборотных средств. Определите сумму высвобожденных оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости. Задача 9 На конец отчетного года внеоборотные активы составили 800 тыс.руб., а капитал и резервы – 1200 тыс.руб. В планируемом году предлагается увеличить внеоборотные активы на 5%, а капитал и резервы на 10%. Как изменится наличие собственных оборотных средств по сравнению с их величиной на конец отчетного года (в сумме и в процентах)?
Задача 10 Используя данные таблицы 4.8, определите экономию (дополнительное вложение средств) в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости по сравнению с прошлым годом. Таблица 4.8 Исходные данные
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА Самостоятельная работа включает изучение студентами дополнительного теоретического материала по данной теме, изучение официальных материалов и законодательных актов. Рекомендуемая литература: 1, 2, 15, 16, 20, 21, 23, 27, 29 Вопросы для самоконтроля:
Тема 6. Анализ производства и реализации продукции, использования основных средств ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ МАТЕРИАЛ ПО ТЕМЕ Предприятия самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятия обязаны учитывать интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг. Поэтому анализ работы промышленных предприятий начинают с изучения показателей выпуска продукции, который предполагает следующие этапы: Объем производства промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и статистических измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки – в оптовых ценах. Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция. Валовая продукция – стоимость всей продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство, выраженная в сопоставимых ценах. Товарная продукция – валовая продукция за минусом внутризаводского оборота и незавершенного производства. Реализованная продукция - стоимость реализованной продукции, отгруженной и оплаченной покупателями.
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1189)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |