Анализ прибыли и рентабельности

Прибыль – это положительный результат деятельности предприятия, и определяется как разница между всеми доходами организации и всеми расходами.

Исходя из таблиц 7 и 8 можно сказать, что в целом за период выручка от продаж уменьшилась с 430303т.р. до 65537т.р, при этом себестоимость продукции уменьшилась с 335090т.р. до 35003т.р. Опережающие темпы снижения выручки по сравнению с себестоимостью привели к уменьшению валовой прибыли на с 95213т.р до 30534т.р. Как отрицательные факторы нужно отметить значительное увеличение управленческих расходов с 0т.р до 2606т.р и коммерческих расходов с 0т.р. до 6860т.р., что опережает темпы выручки, и не помогает увеличению прибыли от продаж и она уменьшается с 95213т.р. до 21068. Так же как отрицательный фактор можно отметить рост прочих доходов предприятия с 8182т.р. до 3168т.р., при одновременном снижении прочих расходов с 214369т.р. до 5381т.р. Прибыльная прочая деятельность предприятия привела к увеличению прибыли до налогообложения с -110974т.р. до 18855т.р., и чистой прибыли с -110974т.р. до 13145т.р.. Всё это привело к росту доходов на 1руб. расходов с 0,798 до 1,237 и соответственно уменьшению расходов на 1раб. доходов с 1,253 до 0,809, а следовательно основными положительными факторами модно назвать:

1. Уменьшение себестоимости, в 2011г. на 70,7%, в 2012г. на 64,4%.

2. Уменьшение прочих расходов, в 2011г. на 95,4%, в 2012г. на 45,9%.

Основными отрицательными факторами стали:

1. Увеличение управленческих расходов, в 2012г. на 2,0%.

2. Уменьшение прочих доходов за период с 8182т.р до3168т.р.

3. Уменьшение выручки, в 2011г. на 62,4%, в 2012г. на 59,5%.

4. Увеличение налога на прибыль, за период с 0 до 5710т.р.

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства. Если деловая активность в финансовой деятельности проявляется в скорости оборотных ресурсов, то рентабельность показывает степень прибыльности его деятельности.

Из таблицы 9 видно, что в целом за период рентабельность активов увеличивается на 28,8, что показывает сколько прибыли мы получаем с каждого рубля, вложенного в производство. Рентабельность собственного капитала увеличивается на 119,5%, что показывает сколько прибыли мы получаем с каждого рубля прибыли. Рентабельность заемного капитала увеличивается на 37,9%, что показывает сколько прибыли мы получаем с каждого рубля заемного капитала. Рентабельность продаж увеличивается на 10,0%, что свидетельствует сколько прибыли мы получаем с каждого рубля проданной продукции и рентабельность основной деятельности увеличивается на 62,7%, что показывает сколько прибыли мы получаем с каждого рубля вложенного из основной деятельности.

В целом политика предприятия удовлетворительна, неэффективная политика проходит только в плане продаж.

Таблица 9 - Показатели рентабельности

Таблица 10 - Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Из таблицы 10 видно, что точка безубыточности увеличивается в 2012г. на 96,8%, при уменьшении выручки в 2011г. на 62,4% и в 2012г. на 59,5%, что соответственно уменьшает запас финансовой прочности, в среднем за период с 430303т.р до 45220т.р. Данную ситуацию следует назвать критической.

Анализ возможного банкротства предприятия

Вероятность банкротства можно оценить 3 способами:

1. Оценка вероятности банкротства по российской методике.

2. Оценка вероятности банкротства по системе Альтмана.

3. Оценка вероятности банкротства по системе Савицкой.

По первой методики предприятие признается банкротом, по второй методики у предприятия есть очень высокая вероятность банкротства, по третьей методике финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах.

Таблица 11 - Оценка вероятности банкротства по российской методике

Таблица 12 - Оценка вероятности банкротства по системе Альтмана

Таблица 13 - Оценка вероятности банкротства по системе Савицкой