Коэффициент структуры Долгосрочные пассивы

долгосрочных вложений = -------------------------------------------- ,(8.17)

Внеоборотные активы +ДДЗ

 

где ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность

 

Прежде чем приступить к анализу финансовой устойчивости, необходимо провести анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, т.е. выявить излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, для этого:

а) рассчитать

- величину собственных оборотных средств;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников;

- общую величину основных источников формирования запасов и затрат.

б) определить степень обеспеченности запасов и затрат каждым из этих источников, тем самым определив тип финансовой устойчивости в организации

 

Исходные данные для определения относительных показателей финансовой устойчивости организации

Таблица 8.1 – Название таблицы

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Валюта баланса
Внеоборотные активы
Оборотные активы
В том числе материалы
готовая продукция
НЗП
НДС
дебиторская задолженность
денежные средства
Собственные оборотные средства

 

После чего, нужно рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости организации.

Таблица 8.2 – Название таблицы

Наименование показателя	Предыдущий период (0,000)	Отчетный период (0,000)	Изменение (+,-)	Относит. изменение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Коэффициент самофинансирования
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент прогноза банкротства
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент имущества производственного назначения
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
Коэффициент финансовой устойчивости

Вопросы для анализа:

1. Определить тип финансовой устойчивости организации. Дать его характеристику.

2. Охарактеризовать относительные показатели финансовой устойчивости организации в предыдущем и в отчетном периодах.

3. Отразить наиболее значительные изменения коэффициентов.

4. Предложить способы улучшения финансовой устойчивости организации.

 

Тема 9: «Анализ ликвидности баланса»

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на группы:

А1– наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы

А3– медленно реализуемые активы – запасы и НДС (за исключением расходов будущих периодов), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

А4 – труднореализуемые активы – НМА, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1– наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

П2– краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства

П3 –долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы – итог раздела баланса «Капитал и резервы», который для сохранения равенства уменьшается на величину расходов будущих периодов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А 1 ³ П 1; А 2 ³ П 2; А 3 ³ П 3; А 4 ≤ П 4.

Для комплексной оценки ликвидности баланса организации в целом следует использовать общий показатель платежеспособности:

 

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

Коэффициент платежеспособности = ----------------------------(9.1)

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

 

Нормативное значение коэффициента ≥ 1

 

Относительные финансовые показатели используются для оценки перспективной платежеспособности.

 

Высоколиквидные активы

Коэффициент абсолютной ликвидности = ------------------------------------------- (9.2)

Текущие обязательства

Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Быстрореализуемые активы

Промежуточный коэффициент покрытия = -------------------------------------------- (9.3)

Текущие обязательства

Нормальным считается соотношение 1:1 или К > 1, однако, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или К > 1,5. Допустимое значение 0,7-0,8.

Запасы ТМЦ

Коэффициент ликвидности = --------------------------------------(9.4)

при мобилизации средствТекущие обязательства

Рекомендуемое значение 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

 

Текущие активы

Коэффициент текущей ликвидности = ------------------------------------(9.5)

Текущие обязательства

 

Необходимое значение 1; оптимальное значение 1,5 - 2.

 

В первую очередь в процессе анализа ликвидности баланса, необходимо осуществить группировку активов и пассивов организации предыдущего и отчетного периодов по степени их ликвидности и срочности оплаты.

 

 

Таблица 9.1 – Название таблицы

Группа	Предыдущий период	Отчетный период
Расчет	Сумма	Расчет	Сумма
А1
А2
А3
А4
Баланс	х		х
П1
П2
П3
П4
Баланс	х		х

 

На основании данных таблицы 9.1, нужно определить излишек (недостаток) платежных средств.

Таблица 9.2 – Название таблицы

Наименование группы активов	Предыдущий период, тыс.руб.	Отчетный период, тыс.руб.	Наименование группы пассивов	Предыдущий период, тыс.руб.	Отчетный период, тыс.руб.	Недостаток (-) или излишек (+) платежных средств
БАЛАНС			БАЛАНС			Предыдущий период	Отчетный период

Вопросы для анализа:

1. Оценить сумму недостатка или излишка платежных средств.

2. Охарактеризовать текущую и перспективную ликвидность организации.

3. Проверить соответствие полученных изменений условию абсолютной ликвидности баланса.

4. Является ли баланс абсолютно ликвидным? Почему?

В завершении анализа нужно рассчитать относительные показатели платежеспособности и ликвидности организации

Таблица 9.3 – Название таблицы

Наименование показателя	Предыдущий период (0,000)	Отчетный период (0,000)	Изменение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент общей ликвидности

Вопросы для анализа:

1. Охарактеризовать значения полученных относительных показателей ликвидности.

2. Сопоставить значения показателей с нормативными величинами.

3. Сделать заключение о ликвидности организации.

4. Предложить способы повышения ликвидности и платежеспособности организации.