Для оценки финансового состояния коммерческой организации мы рассчитали коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты ликвидности. Может случиться так, что один из них выше установленных нормативных значений, другие ниже или близки к ним, а в целом они отражают различные тенденции. Поэтому для обобщающей комплексной оценки финансового состояния применяется метод рейтинговой оценки в баллах. По другому это называется так: интегральная бальная оценка финансовой устойчивости. Методика базируется на шести коэффициентах.
Показатели, используемые для рейтинговой оценки финансовой устойчивости.
Название
Способ расчёта
Экономический смысл
1. коэффициент абсолютной ликвидности – К1
(Денежные средства + Ликвидные цен. бумаги) / Краткосрочная внешняя задолженность
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время денежными средствами.
Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счёт собственных источников.
6. коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – К6
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы и затраты
(стр. 490 – стр. 190) / стр. 210
Показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счёт собственных источников.
Сущность интегральной методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определённому классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из вышерассмотренных показателей. Каждому коэффициенту придаётся определённое число баллов, а обобщающая оценка осуществляется по сумме баллов, набранной по всем шести коэффициентам.
Критериальный уровень показателей, используемых для интегральной оценки.
Показатели финансового состояния
Рейтинг показателя
КРИТЕРИЙ
Условия снижения критерия
высший
низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
(К1)
0.5 и выше — 20 баллов
менее 0,1 — 0 баллов
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2. Коэффициент критической оценки (К2)
1,5 и выше — 18 баллов
менее 1 — 0 баллов
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности (К3)
16.5
2 и выше — 16,5 балла
менее 1 — 0 баллов
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4. Коэффициент финансовой независимости (К4)
0,6 и выше — 17 баллов
менее 0,4 — 0 баллов
За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат К6
1 и > 13,5 балла
0,9 = 11 баллов
0,8 = 8,5 балла
0,7-0,6 = 6-3,5 балла
0,5 = 1 балл
< 0,5 = 0 баллов
Минимальное значение границы
85-66
63,4-56,5
41,6-28,3
-
Итак:
I класс — организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.
II класс — организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.
III класс — это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
IV класс — это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Здесь необходимо оздоровление бизнеса.
V класс — организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Чистые активы
Понятие чистых активов фигурирует в ГК РФ ст.99 и в законе об Акционерных Обществах (АО) ст.35. Предназначены для защиты прав акционеров и для регулирования соотношения между собственными средствами и заемными средствами.
Приказом Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 N10н/03-6/пз утвержден новый порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, который фактически будет применяться по завершении года при расчете чистых активов организации за 2003 год. (Ранее действовал порядок, утвержденный приказом Минфина России и ФКЦБ России от 05.08.96 N71/149). Нормативного документа, определяющего порядок расчета чистых активов для общества с ограниченной ответственностью, нет. Однако ООО могут руководствоваться правилами, предусмотренными для АО. Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета. По-прежнему, чтобы определить сумму чистых активов, нужно из суммы активов, принимаемых для расчета, вычесть сумму пассивов, принимаемых для расчета. С 2003 года в связи с вступлением в силу ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" расчет чистых активов несколько изменился: в расчете будут участвовать суммы отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.
Расчет стоимости чистых активов ОАО «Старт» в соответствии с приказом Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.2003г.№ 10н/ 03-6/пз «Порядок оценки стоимости чистых активов» с учетом корректировки на изменения бухгалтерской отчетности
тысяч рублей
Наименование показателя
Условное обозначение
Код строки бухгалтерского баланса
На начало отчетного года
На конец отчетного
года
Активы
1 Нематериальные активы
НМА
2 Основные средства
ОС
3 Незавершенное строительство
НС
4 Доходные вложения в материальные ценности
ДВМЦ
-
-
5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
ДКФВ
140+250
6 Прочие внеоборотные активы (включая сумму отложенных налоговых активов)
ПВА
-
-
7 Запасы
З
8 НДС по приобретенным ценностям
НДС
9 Дебиторская задолженность (за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
ДЗ
230 + 240
10 Денежные средства
ДС
11 Прочие оборотные активы
ПОА
-
-
Ар
Пассивы
13 Долгосрочные обязательства
ДО
-
-
14 Прочие долгосрочные обязательства (включая сумму отложенных налоговых обязательств)
ПДО
-
-
15 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
КО
16 Кредиторская задолженность
КЗ
17 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
ЗУ
-
-
18 Резервы предстоящих расходов
РПР
19 Прочие краткосрочные обязательства (включая суммы резервов, созданных в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности)
ПКО
-
-
20 Итого пассивы, принимаемые к расчету (стр13+
стр14+стр15+
стр16+стр17+
стр18+стр19)
Пр
21 Стоимость чистых активов АО (стр12-стр20)
ЧА
Информация о чистых активах раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности: в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» в виде справки на начало и на конец отчетного периода по стр. 200.