Методические рекомендации. На первом этапе происходит предварительное ознакомление с итогами работы

На первом этапе происходит предварительное ознакомление с итогами работы предприятия по балансу. Оно начинается с анализа валюты (итога баланса), который отражает реальную стоимость имущества предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода – это горизонтальный анализ, позволяющий определить общее направление движения баланса:

- увеличение итога баланса оценивается положительно;

- уменьшение – отрицательно.

Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям в активе относят увеличение краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов.

В пассиве к положительным изменениям относят увеличение суммы нераспределенной прибыли, фондов социальной сферы.

На следующем этапе проводится анализ «больных статей баланса», дебетовых и кредитовых задолженностей, статьи возмещения убытков.

Платежеспособность предприятия – это способность вовремя удовлетворять требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, платежи в бюджет.

Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Для оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный аналитический баланс, в котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей, повышается возможность сравнивать его с другими предприятиями.

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели вертикального и горизонтального анализа и сформировать первоначальное сравнение о деятельности предприятия, изменения в состоянии имущества.

Ликвидность предприятия – это способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса делят активы предприятия на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализующиеся активы – дебиторская задолженность сроком погашения до 12 мес.;

А3 – медленно реализующиеся активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность после 12 мес. и прочие оборотные активы;

А4 – трудно реализуемые. активы, внеоборотные активы (I раздел баланса).

Статьи пассива баланса группируются по срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, расчеты по дивидендам;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей и расходов;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (3 раздел баланса). Если есть убытки – они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется след. соотношение:

Кроме этого, рассчитываются также и относительные показатели ликвидности:

Наименование показателей	Способ расчета	Нормативное значение	Пояснение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности		KЛF<0,1	Показывает, какую часть краткосрочные задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
2. Коэффициент критической ликвидности		Допустимо 0,7-0,8, лучше 1≤Kлк≤2	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств в организации может быть. погашения за счет средств на счетах и дебиторской задолженности
3.Текущая ликвидность		Клт=1, лучше Клт>1	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
4. Коэффициент маневренности		Уменьшение показателя является положительным фактором	Показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
5.Доля оборотных средств в активах		Кдоб ≥ 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
6. Коэффициент обеспечиваемости собственными средствами		Коб ≥ 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства реализации.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их информации.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы – убытки;

2. КФ–наличие собственных долгосрочных заемных источников или функциональный капитал.

КФ = СОС + резервы + долгосрочные активы – внеоборотные – убытки;

3. ВИ–общая величина источников формирования запасов и затрат.

ВИ = капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные – кредиты и займы.

Этим показателям соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток СОС:

± ф^с = СОС – ЗЗ;

2. Излишек или недостаток СОС и долгосрочных пассивов:

± ф^т = КФ – ЗЗ;

3. Излишек или недостаток общей величины источников (ВИ):

± ф^о = ВИ – ЗЗ.

Различают 4 типа финансовой ситуации: