Дисконтированная стоимость
Иначе ее называют приведенной стоимостью. Активы отражаются по дисконтированной стоимости, представляющей собой предполагаемую сумму будущего чистого поступления денежных средств, которую будет создавать актив при нормальном ходе дел. Обязательства отражаются по дисконтированной стоимости, представляющей собой предполагаемую сумму будущего чистого выбытия денежных средств, которая потребуется для погашения обязательств при нормальном ходе дел. Дисконтированная стоимость определяется по методам дисконтирования денежного потока. Объектом расчета являются денежные потоки будущих доходов и расходов. Потоки будущих доходов и расходов представляют собой сумму прогнозируемой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, начисленных амортизационных отчислений, уменьшенной на сумму средств, направляемых на прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Основным принципом расчета стоимости активов является приведение прогнозируемого денежного потока к текущему моменту - году, предшествующему прогнозируемому периоду. Принцип приведения был предложен Хосколдом в 1870 г. Принцип приведения предполагает, что одна денежная единица, вложенная в предприятие в t-й год, не равна одной денежной единице, которую получат в (t + tj) году. Это значит, что одна денежная единица i, вложенная в этом t году, через год будет равна (1 + i), а через несколько лет - (1 + i) . t Коэффициент (1 + i) показывает значение, которое приобретает одна денежная единица, расходуемая сегодня, t лет спустя при соответствующем коэффициенте приведения. Таким образом, приведение денежного потока к последующему периоду времени можно представить как:
t Д' = Д (1 + i) ,
где Д' - приведенный денежный поток; Д - денежный поток. Если выразить обратную ситуацию, то одна денежная единица, полученная через t лет, равна -------- сегодняшним денежным единицам, а коэффициент t (1 + i)
t (1 + i) показывает современное значение одной денежной единицы, которая будет получена t лет спустя при соответствующем коэффициенте приведения. Таким образом, приведение денежного потока к предыдущему периоду можно определить по формуле
Д' = Д --------. t (1 + i)
Пример. Организации необходимо определить дисконтированную стоимость обязательства, срок погашения которого произойдет в конце третьего года. Балансовая стоимость обязательства на дату оценки составляет 2500 тыс. руб. Дисконтированную стоимость можно определить по таблице приведенных стоимостей. Если средняя процентная ставка за период предполагается 18%, то дисконтированная стоимость обязательства составляет 1 552 500 руб. (2500 тыс. x 0,609).
Приведенная стоимость
Продолжение табл.
В международных стандартах финансовой отчетности применяются разные методы оценки элементов финансовой отчетности. В большей степени это зависит от классификации объекта. Классификация объекта зависит от целей его приобретения (создания), намерений руководства организации по использованию. Так, если объект изначально приобретался для реализации, то он будет классифицирован как товар, предназначенный для последующей реализации. Товары учитываются и оцениваются в соответствии с IAS 2 "Запасы". В каждом стандарте дается диапазон оценок, которые составители отчетности могут применить к соответствующим объектам учета. Так, запасы, к которым относятся товары, оцениваются по наименьшей из стоимостей - балансовой или чистой стоимости продаж. В данном случае выбора нет, показатель стоимости запасов в финансовой отчетности - это всегда наименьшая сумма из возможных показателей. Если объект классифицирован как основное средство, то тогда применяется стандарт IAS 16 "Основные средства". В соответствии с ним основные средства после первоначального признания могут оцениваться по первоначальной стоимости или переоцененной стоимости, равной справедливой. Выбор метода оценки - дело профессионального суждения. Таким образом, для оценки объектов необходимо изначально определить их классификацию; в соответствии с классификацией будет определен стандарт; из диапазона оценок, приведенных в стандарте, составители отчетности могут выбрать метод (методы) оценок. Ниже приведены методы оценок, которые применяются в международных стандартах финансовой отчетности.
2.4. Концепции поддержания капитала и признания прибыли
Для собственников организации, равно как и для пользователей финансовой отчетности, важен показатель изменения динамики прибыли. Концепции поддержания капитала определяют методику определения прибыли и поддержки капитала, сохранение его покупательной способности. В МСФО предусмотрены две концепции поддержания капитала и определения прибыли - поддержание финансового капитала и поддержание физического капитала. Концепцию поддержания капитала компании выбирают самостоятельно. В целом организации необходимо определить доход, полученный в результате работы, а также определить, сколько средств можно потратить в следующем периоде, оставаясь столь же состоятельной, как и в начале периода. Одним из известных определений является определение, предложенное Дж.Р. Хиксом (1946 г.): "цель расчетов дохода в практических делах состоит в том, чтобы дать людям представление о том, сколько они могут потратить, не обедняя себя. Согласно этой идее мы должны определить доход человека как максимальную ценность, которую он может потребить в течение недели, оставаясь в конце недели столь же состоятельным, как и в ее начале". Если это определение адаптировать к условиям организации, то следует определить чистую прибыль, представляющую собой максимальную сумму, которую организация могла бы использовать в следующем периоде, при этом оставаясь в конце периода столь же состоятельной, как и в его начале.
Поддержание финансового капитала может быть измерено в номинальных денежных единицах или единицах постоянной покупательной способности. В любом случае, пока доходы превышают расходы, денежный капитал, т.е. первоначально инвестированный капитал, поддерживается. И наоборот, если расходы превышают доходы, то денежный капитал истощается и имеет место бухгалтерский убыток. При применении концепции поддержания физического капитала капитал определяется в единицах физической производительности, а прибыль представляет собой увеличение этого капитала за период. В частности, доход можно измерить относительно поддержания покупательной способности инвестиций владельцев. Одним из способов достижения этого является создание специального резерва в счете прибылей и убытков для обеспечения покупательной способности инвестиций владельцев.
Пример.
Определение прибыли при применении разных концепций поддержания капитала
2.5. Определение и признание доходов и расходов
От выбранной концепции капитала зависит величина результата деятельности, т.е. прибыли. Элементами, связанными с измерением прибыли, являются доходы и расходы.
Доход в виде выручки может возникать в течение обычной деятельности и в зависимости от вида деятельности компании называется разными терминами. Например, выручка от продажи, вознаграждения за услуги, проценты, дивиденды, арендная плата и т.п. К выручке также относятся другие поступления, отвечающие критериям признания выручки. Например, доход от реализации нематериальных активов или основных средств, доход от переоценки основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг, полученные штрафы и т.п. К расходам относятся расходы, возникающие в процессе обычной деятельности, и убытки. Видами расходов по обычной деятельности могут быть, например, расходы на продаже, амортизационные расходы, расходы на заработную плату и т.п. К убыткам относят все другие статьи, которые отвечают критериям признания расходов. Например, потери в результате чрезвычайных обстоятельств (пожаров, наводнений), убытки от уменьшения стоимости основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг, запасов и т.п.
Задания для самостоятельной работы
Вопросы для самопроверки
1. Какие вопросы рассматриваются в документе "Принципы"? 2. Кто является пользователем финансовой отчетности? 3. Какова цель финансовой отчетности? 4. Как классифицируются принципы учета? 5. Дайте определение принципам "учет по методу начисления", "непрерывность деятельности". 6. Какие принципы относятся к группе "качественные характеристики"? 7. Какие принципы относятся к группе "ограничения надежности и достоверности информации"? 8. Какие принципы учета обязательны для применения? 9. В отношении каких принципов учета составители отчетности могут устанавливать приоритет? 10. Перечислите элементы финансовой отчетности и дайте их определение. 11. Какие критерии необходимо соблюдать для признания активов? 12. Какие критерии необходимо соблюдать для признания обязательств? 13. Дайте определение капитала. 14. В чем заключается взаимодействие элементов финансовой отчетности? 15. Каково экономическое содержание применения концепций поддержания капитала? 16. В чем заключаются различия признания прибыли в концепциях поддержания капитала? 17. Дайте определение доходам и расходам и перечислите критерии их признания. 18. Какие статьи могут относиться к доходам и расходам? 19. Какие методы оценки могут применяться для оценки элементов финансовой отчетности? 20. Как составители отчетности определяют метод оценки элементов финансовой отчетности?
Тесты
Популярное: Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (877)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |