Классификация инвесторов

Классификация инвесторов по основным признакам приведена на рис.2.3. Приведем краткую их характеристику.

По организационно-правовой форме инвесторы подразделяются на следующие группы:

- юридические лица, включая коммерческие и некоммерческие организации любых организационно-правовых форм, зарегистрированных как на территории России, так и вне ее;

- физические лица независимо от того, являются или не являются они резидентами;

- объединения юридических лиц, включая различного рода холдинги, концерны, промышленно-финансовые группы и т.п.;

- объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности;

- государственные органы, включая органы федеральной власти и органы субъектов Федерации, и органы местного самоуправления.

По направлению основной деятельности выделяют два типа инвесторов:

- институциональные инвесторы;

- индивидуальные инвесторы.

Рисунок 2.3 – Классификация инвесторов по основным признакам

Индивидуальные инвесторы – такие, которые распоряжаются собственными средствами. Они чаще всего заинтересованы в том, чтобы свободные деньги приносили прибыль. Индивидуальный инвестор представляет собой юридическое или физическое лицо, либо объединение юридических и физических лиц, либо органы государственного и местного самоуправления, осуществляющие инвестиции, как правило, для развития своей основной деятельности, для достижения собственных целей и решение конкретных задач социально-экономического характера. Те же, кто может вложить большие суммы, но не имеет профессиональной подготовки в области инвестиций, часто поручают управление своими средствами институциональным инвесторам.

Институциональные инвесторы представляют собой финансовых посредников, аккумулирующих средства индивидуальных инвесторов и осуществляющих инвестиционную деятельность от своего лица. Другими словами, это специалисты, работа которых состоит в управлении чужими средствами. Их нанимают финансовые учреждения, крупные нефинансовые корпорации, а в отдельных случаях – частные лица.

Финансовые институты инвестируют большие суммы, стараясь обеспечить существенный доход своим вкладчикам.

Основные принципы работы на финансовых рынках едины для обоих типов инвесторов.

По форме собственности инвестиционного капитала всех инвесторов подразделяют на:

- частных инвесторов;

- государственных инвесторов;

- муниципальных инвесторов.

Частные инвесторы представляют собой юридических лиц, основанных на негосударственных формах собственности, а также физических лиц.

В роли государственных инвесторов выступают органы государственной власти, а также государственные предприятия.

Муниципальные инвесторы представлены органами муниципальной власти, а также муниципальными предприятиями.

По менталитету инвестиционного поведения выделяют:

- консервативных инвесторов;

- умеренно-агрессивных инвесторов;

- агрессивных инвесторов.

Консервативным является инвестор, заботящийся, прежде всего, об обеспечении безопасности инвестиций и избегающий осуществления среднерискованных и высокорискованных вложений. В качестве главной цели консервативного инвестора выступает стремление защитить свои средства от инфляции.

К умеренно-агрессивным относятся инвесторы, выбирающие такие инструменты, объекты вложения, которые в совокупности обеспечивают рост его капитала. Высокорискованные вложения подстраховываются ими слабо доходными и малорискованными вложениями.

Агрессивный инвестор – это инвестор, стремящийся к быстрому росту вложенных средств (капитала). Как правило, он выбирает объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации дохода.

По целям инвестирования инвесторов подразделяют на:

- стратегических инвесторов;

- портфельных инвесторов.

Для стратегического инвестора в качестве главной цели инвестирования, как правило, выступает обеспечение реального участия в стратегическом управлении деятельностью объекта, в который вкладываются средства.

Портфельный инвестор, как правило, вкладывает свои средства в разнообразные объекты (инструменты) с разной степенью риска и доходности с целью получения желаемого уровня доходов на вложенные средства.

По принадлежности к резидентам выделяют:

- отечественных инвесторов;

- иностранных инвесторов.

Отечественными инвесторами являются все лица-резиденты.

К иностранным инвесторам относятся иностранные государства, международные финансовые организации и иностранные юридические и физические лица.