Состояние показателей первого класса

Состояния предприятия.

13.1.Основные положения комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия.

13.2.Общая оценка финансово-экономического состояния.

13.3.Методы прогнозирования возможного банкротства.

13.3.1.Оценка и прогнозирование платежеспособности.

13.3.2.Индекс кредитоспособности предприятия.

13.3.3.Система формализованных и неформализованных критериев.

Резюме.

Контрольные вопросы.

Основные положения комплексной оценки

Финансово-экономического состояния

Учитывая все многообразие способов оценки финансово-экономического состояния предприятия, необходимо помнить, что каждый из них раскрывает один характерный аспект в многообразной деятельности предприятия. К сожалению, еще не существует такого критерия, который мог бы характеризовать финансово-экономическое состояние предприятия. Поэтому пытаются характеризовать это состояние системой показателей, характеризующих равные аспекты деятельности предприятия. Действительно, при хороших показателях ликвидности, могут быть плохие показатели финансовой устойчивости и наоборот.

Для того чтобы анализ принес пользу, необходимо четко понимать, как значение показателей, так и границы их применения. Поэтому прежде чем приступить к анализу следует определиться по следующим моментам:

Первый – с чьей позиции собираются проводить анализ;

Второй – четко сформулировать цель проведения анализа;

Третий – решить по каким показателям будет проводится оценка и сравнение.

Любой конкретный показатель и соотношение приобретает смысл только в свете выбранной точки зрения и целей проведения анализа. Более того, никакой показатель не может быть абсолютизирован.

Кроме того, никакие попытки оценить деятельность предприятия не могут гарантировать получения однозначного ответа. Все сделанные выводы будут иметь относительный характер, так состояние предприятия в целом и его текущая деятельность динамичны и будут в значительной степени различаться от предприятия к предприятию и от отрасли к отрасли.

Для того чтобы выстроить все соотношения и показатели в логичном и ясном порядке, рассматривают ситуации с трех различных точек зрения, которые имеют наибольшие значения:

- с точки зрения менеджмента;

- с точки зрения собственников бизнеса;

- с точки зрения кредиторов.

Отмечено было, что позиция менеджмента наиболее близка к бизнесу как к таковому.

А как всё-таки на основе всех вышерассмотренных показателей (коэффициентов) оценить финансово-экономическое состояние предприятия в целом не с точки зрения каких-то заинтересованных групп лиц, а объективное не предвзятое отношение к оценке финансово-экономического состояния предприятия.

Общая оценка финансово-экономического состояния

Для общей оценки финансово-экономического состояния предприятия все показатели следует разделить на два класса. В первый класс входят показатели, для которых имеются рекомендуемые значения. К их числу относятся, прежде всего, показатели ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 13.1).

Таблица 13.1

Состояние показателей первого класса

При этом как снижение показателей ниже рекомендуемых, так и превышение, и также их движение в одном из названных направлений следует рассматривать как ухудшение характеристики анализируемого предприятия. В таблице 13.1 представлены несколько состояний показателей первого класса:

- состояние 1.1 – значение показателей находится в пределах рекомендуемого диапазона, но у его границ. Анализ динамики изменения показывает их увеличение в сторону центра. Если группа показателей данного класса находится в состоянии 1.1, то финансово-экономическое состояние предприятие можно считать «отличным».

- состояние 1.2 – значение показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В этом случае по данной группе показателей финансово-экономическое состояние предприятия можно определить как «отличное», если значения находятся в середине «коридора», и «хорошая», если значения находятся в одной из границ.

- состояние 1.3 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ показывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Финансово-экономическое состояние можно считать «хорошим».

- состояние 2.1 - значения показателей находятся за пределами рекомендуемых границ, но наблюдается тенденция к их улучшению. В этом случае в зависимости от величины отклонения и темпов движения к рекомендуемым значениям финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

- состояние 2.2 – значение показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». В зависимости от величины отклонения и оценки других аспектов финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «удовлетворительное» или «неудовлетворительное».

- состояние 2.3 – значение показателей на за пределами рекомендуемых границ и наблюдается тенденция к их ухудшению. Оценка финансово-экономического состояния – «неудовлетворительная».

Во второй класс показателей входят те показатели, для которых не существуют рекомендуемых значений. К ним относятся показатели деловой активности, рентабельности, рыночной активности и др.

Для этих показателей целесообразно опираться на анализ тенденции изменения показателей и выявить ухудшение или улучшение. Таким образом вторая группа показателей может быть охарактеризована следующими состояниями:

1. улучшение;

2. стабильность;

3. ухудшение.

Конечно, для ряда показателей второго класса могут быть также определены свои «коридоры» в зависимости от принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования предприятий.

Следует отметить, что разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является результатом недостаточной развитости методического обеспечения. В целях получения более или менее объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия целесообразно сопоставить состояния показателей первого и второго класса (таблица 13.2).

Таблица 13.2