Четырехфакторная Z-модель Таффлера
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, тыс. руб.
Наименование показателя
Темп прироста, % к предыдущему году
1. Показатели объема производства и продаж 2013 2014
1.1 Выручка от продажи, тыс. руб.
942 357
1 049 224
1 001 003
-5
2. Показатели объема используемых ресурсов, капитала и затрат
2.4. Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), тыс. руб.
222 993
345 016
508 342
2.6. Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов), тыс. руб.
520 923
587 961
610 533
2.7. Сумма чистых активов (на конец периода), тыс. руб.
607 423
783 821
966 804
2.8. Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.
800 859
848 881
828 434
-2
3. Показатели, характеризующие финансовый результат
3.1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
-14
3.2. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
3.3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
4. Показатели эффективности использования ресурсов, капитала и затрат
4.5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
1,81
1,78
1,64
-1
-8
4.6. Затратоемкость проданных товаров
0,85
0,81
0,83
-5
4.7. Рентабельность продаж, %
15,02
19,09
17,24
-10
4.8. Рентабельность активов по чистой прибыли, %
16,81
18,91
16,35
-14
5. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности (на конец периода)
5.1. Коэффициент автономии
0,73
0,76
0,80
5.2. Коэффициент абсолютной ликвидности
1,71
2,16
1,40
-35
5.3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
2,16
2,58
1,71
-34
5.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,44
0,52
0,37
-29
Выручка от продажи продукции за 2014 год снизилась на 5%, тогда как за 2013 год выросла на 11%. Велична основного капитала выросла за последний год почти на 50%, величниа оборотных активов практически не изменилась. Несмотя на снижение прибыли от продаж, читая прибыль выросла на 4%. Рентабельность продаж сократилась незначительно.
Показатели ликвидности баланса за последний год ухудшились.
Прогнозирование банкротства предприятия
Двухфакторная Z-модель Альтмана
№
Показатели
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
Текущие активы (оборотные активы)
Текущие обязательства (краткосрочные обязательства)
Заемные средства (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств)
Общая величина пассивов
К1 - коэффициент текущей ликвидности (п.1 / п.2)
2,8821
2,1574
2,5786
1,7136
К2 - коэффициент финансовой зависимости (п.3 / п.4)
0,2679
0,2647
0,2331
0,1930
Значение
-3,47
-2,69
-3,14
-2,22
Оценка значений <0, вероятность банкротства невелика =0, вероятность банкротства 50% >0, вероятность банкротства более 50 %
Вероятность банкротства невелика, Z < 0
Вероятность банкротства невелика, Z < 0
Вероятность банкротства невелика, Z < 0
Вероятность банкротства невелика, Z < 0
Пятифакторная Z-модель Альтмана
№
Показатели
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
Текущие активы (оборотные активы)
393 187
449 426
438 740
Сумма активов*
743 916
932 977
1 118 874
Заемный капитал (Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств)*
197 983
230 686
236 612
Нераспределенная (реинвестированная) прибыль
574 881
750 906
933 889
Прибыль до налогообложения
157 866
221 843
222 689
Рыночная стоимость собственного капитала (Чистые активы)*
538 238
693 766
873 270
Объем продаж (выручка)
942 357
1 049 224
1 001 003
К1(п.1 / п.2)
0,53
0,48
0,39
К2(п.4 / п.2)
0,77
0,80
0,83
К3(п.5 / п.2)
0,21
0,24
0,20
К4(п.6 / п.3)
2,72
3,01
3,69
К5(п.7 / п.2)
1,27
1,12
0,89
Значение
5,31
5,42
5,40
Оценка значений: <1,81, очень высокая вероятность банкротства >2,7, вероятность банкротства невелика
Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7
Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7
Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7
Четырехфакторная Z-модель Таффлера
Показатели
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
Текущие активы (Итог оборотных активов)*
393 187
449 426
438 740
Сумма активов*
743 916
932 977
1 118 874
Краткосрочные обязательства*
159 341
189 178
206 548
Сумма обязательств*
178 691
211 336
214 453
Прибыль от реализации
141 498
200 343
172 569
Рыночная стоимость собственного капитала (Чистые активы)*
538 238
693 766
873 270
Объем продаж (выручка)
942 357
1 049 224
1 001 003
К1(п.5 / п.3)
0,89
1,06
0,84
К2(п.1 / п.4)
2,20
2,13
2,05
К3(п.3 / п.2)
0,21
0,20
0,18
К4(п.7 / п.2)
1,27
1,12
0,89
1,00
1,05
0,89
Оценка значений : <0,2, очень высокая вероятность банкротства >0,3 вероятность банкротства невелика
Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3
Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3
Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓
Популярное:
©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (519)
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы