Общий анализ финансового состояния корпорации
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества корпорации, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества корпорации и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии корпорации. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику как имущества, так и финансовых ресурсов корпорации при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств корпорации за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: -абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса по годам анализируемого периода; -удельные веса статей баланса в валюте по годам анализируемого периода; -изменения в абсолютных величинах; -изменения в удельных весах; -изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); -изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); -цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния корпорации. К ним относятся: · общая стоимость имущества корпорации = валюте, или итогу, баланса; - стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; - доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно. - коэффициент обновления – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства. · стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела 2 баланса; - стоимость материальных оборотных средств = строке 1210 раздела 2 актива баланса; - величина дебиторской задолженности = строкам 1230 актива баланса; - сумма свободных денежных средств = строкам 1250 актива баланса; · стоимость собственного капитала = разделу 3 пассива и строкам 1300, и 1430 (Оценочные обязательства) раздела 4 и 1530 и 1540 раздела 5 пассива баланса (доходы будущих периодов и оценочные обязательства); · величина заемного капитала = сумме разделов 4 и 5 пассива баланса без строк 1430,1530 и 1540; · величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела 3 пассива и раздела 1 актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 1430, 1530, 1540 и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала; · величина кредиторской задолженности = строкам 1520 раздела 5 пассива баланса. Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния корпорации. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. По данным бухгалтерского учета из разделов 4 и 5 пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок и пр. Признаками “хорошего” баланса с точки зрения общего анализа финансового состояния можно назвать также следующие показатели: · валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом; · темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; · коэффициент текущей ликвидности (равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам) ≥ 2,0; · обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом (отношение собственного оборотного капитала к валюте баланса) ≥ 0,1; · собственный капитал предприятия ≥ заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала; · отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; · дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; · в балансе отсутствуют такие статьи как убытки, просроченная кредиторская задолженность банкам, бюджету, так и покупателей перед корпорацией. При чтении бухгалтерского баланса также следует обратить внимание на следующие основные позиции: - ликвидность активов - способность их трансформации в денежные средства для погашения срочных обязательств; для этого отношение текущих активов к текущим пассивам должно быть больше единицы; - структура активов - чрезмерная концентрация средств в каких-либо группах активов, например в денежных средствах, свидетельствует о боязни риска или об отсутствии привлекательных инвестиционных возможностей; - структура финансирования - отсутствие кредитов или, наоборот, чрезмерно большие их суммы должны вызывать соответствующие вопросы к политике менеджмента корпорации и расстановке приоритетов в управлении.
Популярное: Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (895)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |