Показатели финансовой составляющей

Таблица 6 – Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности

На основании таблицы 6 можно сделать следующие выводы:

- величина собственных оборотных средств на начало 2007г. составляла 212045 тыс.руб., а на конец – 262264 тыс.руб., т.е. произошло увеличение на 50219 тыс.руб. или на 23,68%;

- коэффициент текущей ликвидности на начало 2007г. составлял 14,1143 а на конец – 38,7793, т.е. произошло увеличение на 174,74%;

- коэффициент быстрой ликвидности на начало 2007г. составлял 2,4116, а на конец – 2,5637, т.е. произошло увеличение на 0,1521 или 6,31%;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2007г. составлял 0,8399, а на конец – 0,8647, т.е. произошло увеличение на 2,95%;

- коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами на начало 2007г. составлял 0,9291, а на конец – 0,9742, т.е. произошло увеличение на 4,85%;

- доля собственных оборотных средств в покрытии запасов на начало 2007г. составляла 0,6901, а на конец – 0,6976, т.е. произошло увеличение на 1,09%;

- маневренность собственного капитала на начало 2007г. составляла 0,5732, а на конец – 0,5720, т.е. произошло уменьшение на 0,21%;

- маневренность собственных оборотных средств на начало 2007г. составляла 0,0640, а на конец – 0,0229, т.е. произошло уменьшение на 64,26%;

- величина собственных оборотных средств на начало 2008г. составляла 262264 тыс.руб., а на конец – 128549 тыс.руб., т.е. произошло уменьшение на 133715 тыс.руб. или на 50,98%;

- коэффициент текущей ликвидности на начало 2008г. составлял 38,7793 а на конец – 10,1814, т.е. произошло уменьшение на 73,75%;

- коэффициент быстрой ликвидности на начало 2008г. составлял 2,5637, а на конец – 1,4601, т.е. произошло уменьшение на 1,1036 или 43,05%;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2008г. составлял 0,8647, а на конец – 0,1894, т.е. произошло уменьшение на 78,10%;

- коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами на начало 2008г. составлял 0,9742, а на конец – 0,9018, т.е. произошло уменьшение на 7,43%;

- доля собственных оборотных средств в покрытии запасов на начало 2008г. составляла 0,6976, а на конец – 0,2819, т.е. произошло уменьшение на 59,59%;

- маневренность собственного капитала на начало 2008г. составляла 0,5720, а на конец – 0,2184, т.е. произошло уменьшение на 61,82%;

- маневренность собственных оборотных средств на начало 2008г. составляла 0,0229, а на конец – 0,0206, т.е. произошло уменьшение на 9,87%.

Таблица 7 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

На основании таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

- коэффициент концентрации собственного капитала на начало 2007г. составлял 0,9292, а на конец – 0,9482, т.е. произошло увеличение на 2,04%;

- коэффициент концентрации привлечённых средств на начало 2007г. составлял 0,0708, а на конец – 0,0518, т.е. произошло уменьшение на 26,75%;

- коэффициент финансовой зависимости на начало 2007г. составлял 1,0761, а на конец – 1,0547, т.е. произошло уменьшение на 2,00%;

- коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников на начало 2007г. составлял 0,0314, а на конец – 0,0380, т.е. произошло увеличение на 21%;

- коэффициент финансовой независимости капитализированных источников на начало 2007г. составлял 0,9684, а на конец – 0,9620, т.е. произошло уменьшение на 0,67%;

- уровень финансового левериджа на начало 2007г. составлял 0,0324, а на конец – 0,0395, т.е. произошло увеличение на 21,83%;

- коэффициент концентрации собственного капитала на начало 2008г. составлял 0,9482, а на конец – 0,9564, т.е. произошло увеличение на 0,87%;

- коэффициент концентрации привлечённых средств на начало 2008г. составлял 0,0518, а на конец – 0,0436, т.е. произошло уменьшение на 15,85%;

- коэффициент финансовой зависимости на начало 2008г. составлял 1,0547, а на конец – 1,0456, т.е. произошло уменьшение на 0,86%;

- коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников на начало 2008г. составлял 0,0380, а на конец – 0,0214, т.е. произошло уменьшение на 43,84%;

- коэффициент финансовой независимости капитализированных источников на начало 2008г. составлял 0,9620, а на конец – 0,9786, т.е. произошло увеличение на 1,73%;

- уровень финансового левериджа на начало 2008г. составлял – 0,0395, а на конец – 0,0218, т.е. произошло уменьшение на 44,8%;

- на конец 2008г. появился коэффициент обеспеченности процентов к уплате, который был равен 71,8205.

Таблица 8 – Анализ коэффициентов деловой активности

На основании таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

- коэффициент оборачиваемости активов в 2007г. составлял 0,8573, в 2008г. – 0,8838, т.е. произошло увеличение на 0,0265;

- продолжительность одного оборота активов в 2007г. составляла 425,77 дня, а в 2008г. – 402,80 дня, т.е. произошло уменьшение на 22,97 дня;

- коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов в 2007г. составлял 1,9672, а в 2008г. – 1,4134, т.е. произошло уменьшение на 0,5538;

- продолжительность одного оборота внеоборотных активов в 2007г. составляла 185,55 дня, а в 2008г. – 251,88 дня, т.е. произошло увеличение на 66,33 дня;

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2007г. составлял 1,5194, а в 2008г. – 2,3588, т.е. произошло увеличение на 0,8393;

- продолжительность одного оборота оборотных активов в 2007г. составляла 240,22 дня, а в 2008г. – 150,93 дня, т.е. произошло уменьшение на 89,30 дня, что несомненно является положительной тенденцией в деятельности предприятия;

- коэффициент оборачиваемости запасов в 2007г. составлял 5,4795, а в 2008г. – 6,0394, т.е. произошло увеличение на 0,5599;

- продолжительность одного оборота запасов в 2007г. составляла 66,61 дня, а в 2008г. – 58,95 дня, т.е. произошло уменьшение на 7,67 дня;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007г. составлял 20,3136, а в 2008г. – 32,8287, т.е. произошло увеличение на 12,5151;

- период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007г. составлял 17,97 дня, а в 2008г. – 10,84 дня, т.е. произошло уменьшение на 7,12 дня, что является положительным моментов для деятельности предприятия;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2007г. составлял 0,9124, а в 2008г. – 0,9276, т.е. произошло увеличение на 0,0153;

- продолжительность одного оборота собственного капитала в 2007г. составляла 400,06 дня, а в 2008г. – 383,78 дня, т.е. произошло уменьшение на 16,29 дня;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007г. составлял 32,7025, а в 2008г. – 49,0846, т.е. произошло увеличение на 16,3820;

- продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в 2007г. составляла 9,94 дня, а в 2008г. – 7,25 дня, т.е. произошло уменьшение на 2,69 дня.

Согласно формуле (16) определим соблюдается ли оптимальное соотношение между показателями: темпа роста активов, темпа роста выручки и темпа роста прибыли.

- Та = 615385 тыс.руб. * 100% = 127,27%;

483536 тыс.руб.

- Тв = 485618 тыс.руб. * 100% = 128,51%;

377894 тыс.руб.

- Тп = 115766 тыс.руб. * 100% = 151,04%.

76646 тыс.руб.

Таблица 9 – Анализ показателей рентабельности

На основании таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

- рентабельность продаж в 2007г. составляла 20,28%, а в 2008г. – 23,84%, т.е. произошло увеличение на 3,56%;

- чистая рентабельность в 2007г. составляла 23,81%, а в 2008г. – 28,20%, т.е. произошло увеличение на 4,39%, что является несомненно положительным моментов в деятельности предприятия;

- экономическая рентабельность в 2007г. составляла 20,41%, а в 2008г. – 24,82, т.е. произошло увеличение на 4,51%;

- рентабельность собственного капитала в 2007г. составляла 21,71%, а в 2008г. – 26,15%, т.е. произошло увеличение на 4,43%;

- валовая рентабельность в 2007г. составляла 20,28%, а в 2008г. – 23,84%, т.е. произошло увеличение на 3,56%;

- Затратоотдача в 2007г. составляла 25,44%, а в 2008г. – 31,30%, т.е. произошло увеличение на 5,86%;

- рентабельность перманентного капитала в 2007г. составляла 20,96%, а в 2008г. – 25,40%, т.е. произошло увеличение на 4,44%.