Представление информации о финансовых инструментах на основе НСФО 32

«Финансовые инструменты: представление информации»

НСФО 32 не устанавливает требований к формату представления информации о финансовых инструментах, подлежащей раскрытию. Информация о финансовых инструментах может включать в себя количественные данные, отражаемые в бухгалтерском балансе, а также текстовые описания, включаемые в примечания.

Отдельные финансовые инструменты могут иметь правовую форму собственного долевого инструмента, но по экономическому содержанию являться финансовыми обязательствами, а другие могут сочетать в себе как характеристики собственных долевых инструментов, так и финансовых обязательств. По таким финансовым инструментам банк дополнительно в примечаниях к финансовой отчетности представляет путем раскрытия соответствующую информацию исходя из их экономического содержания, а не их правовой формы.

Финансовый инструмент представляется в отчетности как собственный долевой исключительно в тех случаях, когда он:

- не является обязательством предоставить другой организации в соответствии с договором денежные средства или иные финансовые активы либо обменяться с другой организацией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на условиях, которые являются невыгодными для банка. Так, владелец простой (обыкновенной) акции имеет право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, но банк-эмитент не обязан по договору предоставить владельцу акции денежные средства или иные финансовые активы;

- предоставляет право осуществить расчет путем передачи определенного количества собственных долевых инструментов.

В случае если привилегированная акция выпускается с различными правами, банк-эмитент оценивает конкретные права, прикрепленные к этой акции, с тем чтобы определить, относится ли эта акция к собственным долевым инструментам или же к финансовым обязательствам.

Привилегированная акция, которая предусматривает ее обязательное погашение банком-эмитентом по определенной стоимости в фиксированный или определяемый день в будущем либо предоставляет ее владельцу право потребовать от банка-эмитента выкуп данных акций на или после конкретной даты по фиксированной или определяемой стоимости, по экономической сущности является финансовым обязательством, а не собственным долевым инструментом, поскольку у банка-эмитента есть обязанность передать финансовые активы владельцу акции.

Привилегированная акция, владелец которой имеет право на получение фиксированного размера дивидендов независимо от наличия и суммы прибыли (убытка) у банка-эмитента, является финансовым обязательством.

Привилегированная акция, владелец которой имеет право на получение дивидендов по усмотрению банка-эмитента, относится к собственным долевым инструментам.

Финансовый инструмент, расчет по которому производится путем получения или предоставления фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иных финансовых активов, является собственным долевым инструментом. К таким собственным долевым инструментам могут быть отнесены опционы[4] колл/пут, дающие владельцу право на приобретение (продажу) фиксированного количества акций банка по фиксированной цене . При этом полученная премия по проданному опциону колл/пут представляется путем увеличения капитала, а выплаченная премия по купленному опциону колл/пут представляется путем уменьшения капитала.

Финансовый инструмент является финансовым обязательством в случае, если банку предоставлена возможность выбора способа расчета: либо путем предоставления денежных средств, либо путем предоставления иных финансовых активов, либо путем предоставления собственных долевых инструментов, стоимость которых существенно превышает сумму денежных средств или иных финансовых активов.

Финансовый инструмент является соответственно финансовым обязательством или финансовым активом при наличии договорного права получить или обязанности предоставить переменное количество собственных долевых инструментов, стоимость которых эквивалентна сумме договорных прав или обязанностей.

Финансовый инструмент относится к финансовому обязательству, если способ погашения финансового инструмента зависит от исхода будущих неопределенных событий (обстоятельств), не подконтрольных как банку-эмитенту, так и владельцу финансового инструмента.

При представлении сложного финансового инструмента банк распределяет его балансовую стоимость на элементы финансового обязательства и капитала. При этом на т капитал относится стоимость, оставшаяся после вычета из стоимости сложного финансового инструмента справедливой стоимости финансового обязательства (справедливая стоимость которого может быть надежно оценена).

При раздельном представлении в финансовой отчетности элементов сложного финансового инструмента доходов и расходов не возникает.

Доходы и расходы, связанные с эмиссией сложного финансового инструмента, представляются как элементы финансового обязательства и капитала пропорционально распределению поступлений (см. пример).

Пример отражения сложного финансового инструмента - облигации, конвертируемые в обыкновенные акции.

По экономической сущности данный финансовый инструмент состоит из финансового обязательства погасить облигацию и опциона (долевого инструмента), дающего право его владельцу получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент. Т.е. в одном документе сосуществуют два договорных соглашения. Поэтому стандарт требует раздельного отражения в финансовой отчетности сумм, характеризующих финансовое обязательство, и сумм долевого инструмента, несмотря на то, что они возникли и существуют в виде единого финансового инструмента.

При представлении сложного финансового инструмента в финансовой отчетности банк распределяет его балансовую стоимость на два элемента - финансовое обязательство и капитал. При этом на элемент капитала относится стоимость, оставшаяся после вычета из стоимости сложного финансового инструмента справедливой стоимости финансового обязательства. То есть расчет балансовой стоимости элементов сложного финансового инструмента производится исходя из того, что долевой элемент - это остаточная сумма после вычета элемента обязательства (его оценить проще) из общей стоимости сложного финансового инструмента. Обязательство оценивается по справедливой стоимости путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке для подобных обязательств, не связанных с долевым элементом.

Используя рассмотренный в предыдущем вопросе пример, усложним его согласно условиям сложного финансового инструмента.

Итак, условия выпуска 1 тысячи облигаций сроком обращения 3 года следующие.

Каждая из облигаций в любой момент в течение 3 лет может быть конвертирована в 250 обыкновенных акций по номинальной стоимости 3 руб. за акцию.

Номинальная стоимость облигации - 1 000 руб. за единицу.

Общая выручка от выпуска облигаций - 1 000 000 руб. (1 000 х 1 000).

Годовая норма объявленных процентов по облигациям - 6 %, или 60 000 руб. в год (1 000 000 х 6 %). Проценты выплачиваются в конце каждого года.

При выпуске облигаций рыночная ставка процента по аналогичным облигациям, но без опциона на конвертацию - 9 %.

Расходы банка, связанные с выпуском конвертируемой облигации, - 20 000 руб.

1. Согласно НСФО 32 сначала определяется балансовая стоимость финансового обязательства путем дисконтирования будущих выплат процентов и основной суммы долга по рыночной процентной ставке.

Дисконтированная стоимость элемента обязательства рассчитывается на основании коэффициента дисконтирования с применением эффективной процентной ставки, равной 9 % (в приведенной ситуации - это рыночная ставка процента для облигаций без опциона, т.е. без права их конвертации в обыкновенные акции).

Коэффициент дисконтирования при ставке 9 % и периоде платежа составит:

1 / (1 + 0,09)³ и равен 0,772. Умножим найденный коэффициент на всю денежную сумму (1 000 000 руб.) и получим искомую дисконтированную стоимость облигаций в конце 3-летнего периода: 1 000 000 х 0,772 = 772 000 руб.

2. По той же схеме находим коэффициент дисконтирования суммы причитающихся в конце каждого года процентов при ставке дисконтирования в 9 %. В конце 1-го года коэффициент дисконтирования равен 0,917; в конце 2-го года - 0,842; в конце 3-го года - 0,772. Мы уже знаем, что ежегодная сумма объявленных процентов при ставке 6 % составляет 60 000 руб. (1 000 000 х 6 %). Следовательно, в конце очередного года дисконтированная сумма процентных платежей, приведенная к настоящему времени, будет равна:

в конце 1-го года: 60 000 х 0,917 = 55 020 руб.;

в конце 2-го года: 60 000 х 0,842 = 50 520 руб.;

в конце 3-го года: 60 000 х 0,772 = 46 320 руб.

В совокупности же за три года дисконтированная сумма процентных платежей оценивается в 151 860 руб.

3. Балансовая (амортизируемая) стоимость обязательства составит: 772 000 + 151 860 = 923 860 руб.

4. Балансовая стоимость опциона на конвертацию облигации в обыкновенные акции определяется путем вычитания из общей стоимости сложного инструмента расчетной дисконтированной стоимости обязательства: 1 000 000 - 923 860 = 76 140 руб.

Таким образом, в отчетности общая стоимость данного финансового инструмента разделится на 2 элемента:

- элемент обязательства (раздел «Обязательства»)- 923 860 руб.,

- элемент капитала (раздел «Капитал») – 76 140 руб.

При раздельном представлении в финансовой отчетности элементов сложного финансового инструмента доходов и расходов не возникает (923 860 + 76 140 = 1 000 000). То есть при первоначальном признании в финансовой отчетности сумма балансовой стоимости отдельных элементов сложного финансового инструмента должна быть равна балансовой стоимости всего сложного финансового инструмента, так как раздельное отражение элементов сложных финансовых инструментов не должно вести к возникновению каких-либо финансовых результатов - прибыли или убытка.

Далее необходимо учесть затраты на выпуск облигаций (20 000 руб.), и скорректировать на их сумму элементы капитала и обязательства.

Согласно НСФО 32 доходы и расходы, связанные с эмиссией сложного финансового инструмента, представляются как элементы финансового обязательства и капитала пропорционально распределению поступлений, т.е. находим соотношение элемента обязательства к элементу капитала - это 92 % (923860/100000*100) и 8 % (100-92) соответственно. Распределение чистых поступлений от выпуска будет следующим:

При представлении дивидендов, процентных и других доходов и расходов в отчетности необходимо исходить из классификации и представления финансового инструмента в качестве финансового обязательства или долевого инструмента.

Доходы и расходы по финансовым обязательствам, представляются в отчете о прибыли и убытках.

Так, дивиденды по привилегированным акциям, классифицированным как финансовые обязательства, представляются в отчете о прибыли и убытках.

Доходы и расходы на эмиссию, приобретение, выкуп, продажу собственных долевых инструментов (к ним могут быть отнесены регистрационные и другие государственные пошлины; суммы, уплаченные аудиторам или другим профессиональным консультантам; разница между ценой приобретения (выкупа) и реализации (продажи); расходы на печать и гербовые сборы) представляются в бухгалтерском балансе в разделе «Капитал».

Однако расходы по сделкам с собственными долевыми инструментами, которые не состоялись, представляются в отчете о прибыли и убытках.