Вывод: В отчетном 2004 году, по сравнению с предыдущим, бухгалтерская прибыль (БП) уменьшилась на 19604,9 т.р., или на 60,5 %. Основным фактором явилась прибыль от продаж, снижение которой привело к уменьшению БП на 16085,9 т.р. Доля ее в формировании бухгалтерской прибыли возросла на 42,67 %. Рост внереализационных расходов привел к снижению БП на 1241 т.р. Уменьшение прочих операционных доходов снизило БП на 1109 т.р. Остальные факторы не оказали существенного влияния на бухгалтерскую прибыль.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж, которая в наибольшей степени повлияла на бухгалтерскую прибыль в 2004 г. (табл.6).
Таблица 6
Факторный анализ прибыли от продаж МКХП
№ п/п
Показатели
Начало 2004 г.
Конец 2004 г.
1
Объем продаж (q), тонн
93958
77253
2
Средняя цена (p), тыс.руб. за тонну
2,73
3,96
3
Выручка от продаж в текущих ценах (q*p), тыс.руб.
256825
305786
4
Выручка от продаж в ценах базисного (предыдущего) периода (q1*p0), тыс.руб.
210900,7
5
I q = (q1*p0)/ (q0*p0)
0,821
6
Полная с/с продукции основного производства в текущих ценах (q*s), т.р.
223001,1
289468,1
7
Стоимость 1 тонны продукции основного производства (s), т.р.[=(q*s)/ q]
2,37
3,75
8
Полная с/с продукции основного производства в ценах базисного периода (q1*s0), тыс.руб.
183353,2
9
Прибыль от продаж (П), тыс.руб.
31024,98
17030,25
10
Индекс цен (инфляция)
1
1,114
11
Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс.руб. [=Выручка от продаж в текущих ценах / Индекс цен]
256825
274493,7
12
Δ П = П1-П0, тыс.руб.
-13994,7
13
Δ П(q) = П0*(Iq-1), тыс.руб.
-5547,75
14
Изменение полной с/с в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, тыс.руб. [=(q*s) - (q1*s0)]
106114,9
15
Δ П (s) = s1q1 -s0q1, тыс.руб.
-106115
16
Δ П (p) = p1q1 - p0q1, тыс.руб.
94885,31
17
Δ П = Δ П (q)+ Δ П (s)+ Δ П (p), тыс.руб.
-16777,3
Вывод: в 2004 г., по сравнению с 2003 г., прибыль от продаж уменьшилась на 16777,3 т.р., или на 54 %, в том числе:
Прибыль от продаж уменьшилась на 5547,75 т.р. за счет снижения объема продаж на 16705 тонн продукции основного производства.
Прибыль от продаж уменьшилась на 106115 т.р. за счет роста полной с/с продукции на 66467,1 т.р.
Прибыль от продаж увеличилась на 94885,31 т.р. за счет роста средней цены готовой продукции на 1,23 т.р. за тонну.
Таблица 7
Показатели, характеризующие бизнес-риски МКХП
№ п/п
Показатели
Начало 2004 г.
Конец 2004 г.
Норматив
1
Выручка
291984
352297
2
Переменные затраты
241101,5
314058,6
3
Маржинальный доход
50882,5
38238,4
4
Прибыль от продаж (операционная прибыль)
35660,9
19575
5
Уровень производственного рычага, % [=с.3/с.4]
1,43
1,95
6
Выплата процентов по займам
2746,6
2964,8
7
Уровень финансового рычага [=с.4/(с.4-с.6)]
1,08
1,18
>=1
8
Общий рычаг [=с.5*с.7]
1,55
2,30
9
Постоянные затраты
15221,6
18663,4
10
Коэффициент маржинальной прибыли [с.3/с.1]
0,17
0,11
11
Точка безубыточности в стоимостном выражении [=с.9/с.10]
Z [=0,717* с . 35 +0,84* с . 37 +3,107* с . 39 +0,42* с . 42 +0,995* с . 44 ]
1,91
1,81
>1,23
46
Чистые активы [=Активы-Обязательства]
115676
114586
>=УК
47
УК
68
68
48
Собственный капитал
115676
114586
49
Валюта баланса
277873
321429
50
Коэффициент общей финансовой независимости [=с.48/с.49]
0,42
0,36
>=0,5
Выводы:
В 2004 г. значение производственного рычага для комбината составило 1,95, т.е. с ростом объема продаж на 1 % прибыль от продаж увеличивалась на 1,95 %.
Уровень финансового рычага в 2004 г. составил 1,18. Он свидетельствует о наличии у предприятия больших процентных выплат по кредитам.
В 2004 г. для комбината общий рычаг был равен 2,3.
В 2004 г. для МКХП точка безубыточности составила 171949,14 т.р. Это такое значение выручки, полученной предприятием в 2004 г., при котором доходы полностью покрыли расходы комбината.
В 2004 г. запас финансовой прочности предприятия был равен 180347,86 т.р., т.е. комбинат продал продукции на 180347,86 т.р. больше, чем это требовалось для покрытия всех его затрат.
В 2004 г. фактическая выручка предприятия (352297 т.р.) превысила минимальный объем выручки (206338,96 т.р.) на 145958,04 т.р. (=352297 – 206338,96), что свидетельствует о стабильности работы предприятия в отчетном году.
В 2004 г. коэффициент фондоотдачи комбината был равен 4,11 рубля, т.е. каждый рубль стоимости основных фондов предприятия генерировал выручку в размере 4,11 рубля.
В 2004г. коэффициент фондоемкости комбината составил 0,24 рубля.
В 2004г. значение операционного денежного потока для комбината составило 32788 т.р.
В 2004г. значение инвестиционного денежного потока для комбината было равным –4166 т.р.
В 2004г. значение финансового денежного потока для комбината составило 3297,2 т.р.
В 2004г. значение суммарного денежного потока для комбината составило 31919,2 т.р.
В 2004 г. для комбината Z-счет Альтмана составил 1,81, т.е. вероятность банкротства МКХП в рассматриваемом году была низкой.
Чистые активы комбината в 2004 г. (114586 т.р.) превысили УК (68 т.р.) на 114518 т.р. (=114586 – 68), что положительно характеризует работу предприятия в отчетном году.
Коэффициент общей финансовой независимости в 2004 г. составил 0,36, что несколько ниже желательного значения данного показателя, равного 0,5.
Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас...
2019-05-24
219
Обсуждений (0)
