Оценка финансового состояния предприятия

 

Анализ образования и использования прибыли на основе данных формы №2 представлен в таблице 2.12.

 

Таблица 2.12.

Анализ образования и использования прибыли

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение	Отклонение, %
Выручка от реализации (стр.010) продукции без НДС	23753	18631	5122	27.49
Затраты на производство продукции (себестоимость) (стр.020+030+040)	-22816	-17947	-4869	27.13
Результат от продаж (стр.050)	937	684	253	36.99
Операционный доходы и расходы (стр.060-100)	-310	-258	-52	20.16
Доходы и расходы от внереализационных операций (стр.120,130)	-208	-36	-172	477.78
Прибыль до налогообложения (стр.140)	419	390	29	7.44
Платежи в бюджет (стр.150)	-5	-17	12	-70.59
Чрезвычайные доходы и расходы (стр.170,180)	-150	-92	-58	63.04
Чистая прибыль (стр.190)	269	276	-7	-2.54

 

Затраты на производство реализуемой продукции увеличились на 27,49%. Прибыль от продаж увеличились на 253 тыс. руб., балансовая прибыль на 29 тыс. руб. или на 7,44%. Платежи в бюджет сократились на 70,59% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 2,54 тыс. руб.

Оценка финансового состояния предприятия приведена в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13.

Оценка финансового состояния предприятия

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение
Распределение активов к валюте баланса, % (табл. 1) недвижимое имущество	5.84	32.21	-26.38
текущие активы	94.16	67.79	26.38
Распределение источников средств, % (табл.1) собственные	9.03	19.40	-10.36
заемные	90.97	39.49	51.47
Платежеспособность предприятия маневренность оборотного капитала	0.44	0.30	0.15
коэффициент независимости (Ккс табл.6)	0.08	0.10	-0.02
Оборачиваемость, дни текущих активов (360:ср.в.тек.акт., по табл.8)	196.8762	145.4318	51.4444
запасов ТМЦ ( 360:общ.ср.зап. Табл.10)	38.6886	26.7387	11.9499
дебиторской задолженности (табл.9)	75.12	-0.20	75.33
Рентабельность, % (табл.11) продукции	5.59	4.71	0.87
капитала	21.56	27.75	-6.19
текущих активов	2.07	3.67	-1.60
совокупных активов	1.95	3.44	-1.48

 

В активах предприятии за прошедший год произошло изменение недвижимого имущества, стоимость которого снизилась на 26,38% за счет роста текущих активов на эту величину.

В области источников средств уменьшилась доля собственных средств на 10,36%, а доля заемных средств увеличилась на 51,47%.

Маневренность оборотного капитала возросла на 0,15%, а коэффициент независимости снизался на 0,02%. Оборачиваемость оборотных средств в днях также стала выше, как и текущие активы предприятия.

Рентабельность собственного капитала сократилась ввиду снижения плодотворности использования имущества.

Обобщая результаты, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное:

- выручка возросла на 27,49%;

- прибыль от реализации увеличилась на 36,99%, а чистая прибыль сократилась на 2,54%;

 

Расчет чистых активов

 

Найдем величину активов предприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе приведены следующие сведения:

Внеоборотные активы:

1. Нематериальные активы (стр. 110) – 59 тыс.руб.

2. Основные средства (стр. 120) – 786 тыс. руб.

3. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров) – 125 тыс.руб.

4. Всего внеоборотных активов – 970 тыс. руб.

Оборотные активы:

1. Запасы (стр. 210) – 2958 тыс. руб.

2. налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220) – 138 тыс.руб.

3. Дебиторская задолженность (стр. 230 и 240, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал) – 9397 тыс. руб.

4. Денежные средства (стр. 260, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) – 552 тыс. руб.

5. Всего оборотных активов – 13046 тыс. руб.

Таким образом, активы, принимаемые к расчету, составляют

970+8476= 9446 тыс. руб.

Пассивы на 31 декабря 2006г.:

1. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам (стр. 610) – 1994 тыс. руб.

2. Кредиторская задолженность (стр. 620) – 10645 тыс. руб.

3. Всего пассивов – 12639 тыс. руб.

Чистые активы на 31 декабря 2006г. cоставляют: 9446+12639=22085 тыс. руб.

Таким образом, размер чистых активов превышает размер уставного капитала, т.к. 22085 тыс. руб. > 1000 тыс. руб. Следовательно, предприятие нарастило чистых активов на 21085 тыс. руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В работе рассмотрен общий анализ баланса предприятия ООО «Теплофон» в горизонтально и вертикальном разрезе.

По каждому разделу актива и пассива баланса проведен углубленный анализ.

Дана оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов баланса и формы 2.

Анализ финансовой деятельности ООО «Теплофон» по итогам за 2004 - 2005 годы показал, что предприятие финансово устойчиво, независимо, кредитоспособно.

Структура баланса удовлетворительная, имущество предприятия с 2004 года увеличилось на 5755,5 тыс.руб. и составляет 13789 тыс. рублей.

В активах предприятия отмечен рост доли текущих активов с 67,79% до 94,16%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемного капитала – 90,2%.

За 2005 год отмечено изменение структуры источников формирования активов (снижение доли собственного капитала на 10,36%), но оно не оказало существенного влияния на текущую деятельность организации, так как работающий капитал предприятия, сформированный в основном за счет собственного капитала.

 

Список литературы

 

1. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995г.

2. Шеремет А.Д. Анализ и оценка состава и динамики имущества экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. – 1995г. - № 4. – С.23.

3. Шеннон П. Пратт. Оценка бизнеса/ под ред. В.Н.Лаврентьева. М., 1995г. Э.А Маркарьян Г.П Герасименко Финансовый анализ -М.:1997.

4. Финансовый учет, анализ и управление:Руководство по комплексному финансовому анализу / Сост.: Л.М.Песина, Э.Н. Рябинина, Л.Н. Толстов. Чебоксары: Изд-во Чуваш. Ун-та, 1999г. – 172с.

5. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес: Методы оценки. М.: Перспектива, 1996г.

6. Стояновой Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" - М.: Перспектива, 1996.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2002г. – 498с.

8. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – Минск, ИП Экоперспектива, 1998г.

9. Пратт П. Оценка бизнеса: анализ и оценка компаний закрытого типа. Иллинойс, 1989, 20ое изд. Пер.с англ. М.:РОО, 1995г.

10. О.В. Ефимова Финансовый анализ . - М.: Бухгалтерский учет,1996.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1999г. – 160с.

12. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 1997г.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995г. – 432с.

14. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. М.: Финстатинформ, 1996г.

15.  Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. – 2003г. - № 2. – С.66.

16. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1995 г. – 180с.

17. Грузинов В.П., Грибов В.Д. «Экономика предприятия», Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 208 с.: ил.

18. Гленн М., Десмонд, Ричард Э.Келли. Руководство по оценке бизнеса. М.: РОО, 1996г.

19. Внешний и внутрихозяйственный финансовый анализ // Аудит и финансовый анализ 2002г. - №1. – С. 222.

20. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1999.

21. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1999г.