Роль центрального банка России в экономике страны

Центральный Банк России – главный банк Российской Федерации, финансово-кредитное учреждение, которое имеет особые полномочия в разработке и организации кредитно-денежной политики страны, а также эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Как юридическое лицо, Банк России является самостоятельной финансовой организацией, которая подчиняется только российскому законодательству и является подотчетной законодательной ветви власти. Это полностью самостоятельный институт, который регулирует практически всю финансово-кредитную сферу России. Российская экономика имеет сегодня массу различных проблем, многие из которых так или иначе связаны с монетарной политикой. Это и дорогие кредиты, и высокий уровень инфляции, и вообще, довольно низкий уровень развития реального сектора экономики. Деятельность Центрального Банка напрямую связана с этими процессами, следовательно, корень проблем также может быть найден при исследовании федерального закона о Центральном Банке, а также тех прецедентов его деятельности, которые имеют наиболее существенное отношение к реальной жизни страны и ее экономике.

Центральный Банк России - самостоятельное учреждение, государственный статус которого более формальный, чем в Западных системах, то есть Банк России есть государственное учреждение, но, по сути, к государственной власти оно не имеет никакого отношения. Стало быть, и к государственному курсу тоже. Уровень развития денежно-кредитной сферы, накладывающей отпечаток на всю систему экономики России целиком и полностью зависит от деятельности Центрального Банка России. Теперь рассмотрим их подробнее.

Основной проблемой сегодняшней российской экономики являются очень дорогие кредитные деньги, выдаваемые коммерческими банками на развитие малого и среднего бизнеса. Действительно, небольшие предприятия, как показывает мировая практика, не могут существовать без привлечения займов для функционирования своей деятельности. Это вполне логично и нормально для всех развитых государств. Но в России кредитные деньги являются настолько дорогими, что малым предприятиям весьма проблематично по ним расплачиваться, вследствие чего они просто не идут за ними.

Таким образом, по нашему мнению, малому бизнесу сложно развиваться ввиду недостатка финансовых ресурсов. Выходом в сложившейся ситуации могли бы стать коммерческие банки, предлагающие кредитование. Однако проценты по имеющимся кредитным предложениям достаточно велики для субъектов малого бизнеса. Ключевую роль здесь играет ставка рефинансирования – инструмент Банка России, оказывающий непосредственное влияние на выстраиваемую коммерческими банками процентную политику по кредитам для бизнеса и физических лиц. Она прописана в Указании Банка России от 13.09.2012 года «О размере ставки рефинансирования Банка России» и на сегодняшний день составляет 8,25 %.

С учетом того, что коммерческий банк намеревается также с любого кредита получить прибыль и покрыть собственные издержки, он завышает данную ставку касательно выдаваемых им кредитов в 2-3 раза. Вот и получается, что средняя ставка банковского кредитования сегодня составляет от 16 до 30-40 процентов годовых, что, конечно же, неприемлемо, особенно с учетом того, что малыми предприятиями кредиты берутся на среднесрочные периоды, то есть больше чем на год. В Европе, в среднем, аналогичные кредиты дешевле, чем в России в 4-5 раз. Вот отсюда и получается, что развивать собственный товарный рынок невыгодно, проще вести торговлю ресурсами в краткосрочном периоде. Ситуация с крупными российскими компаниями еще более интересная – поскольку кредитные деньги нужны постоянно для повышения ликвидности, то они выбирают более легкий путь кредитования в западных банках, соответственно, «переписывают» бухгалтерскую отчетность в доллары и евро. Такая ситуация чревата экономическими рисками, связанными с колебаниями курса национальной валюты – при ослаблении рубля рентабельность российского крупного бизнеса начнет снижаться, поэтому ему придется поднимать цены на конечную продукцию, чтобы покрыть собственные издержки и риски.

Конечно, политика Банка России объяснима курсом на сдерживание инфляции в стране. По нашему мнению, высокая ставка рефинансирования и невозможность взять кредит никак не связаны со сдерживанием инфляции в России. Это, скорее, связано с нежеланием и неумением руководства Центрального Банка заниматься реальными экономическими проблемами в стране.

Второй момент, напрямую связанный с деятельностью банка России, это эмиссионная политика и хранение золотовалютных запасов нашей страны. Согласно закону № 86-ФЗ ст.29, право печатать деньги и выпускать их в оборот, а также изымать из такового, имеет только Центральный Банк.

Еще одна проблема, которая наиболее остро проявляется в последнее время - это девальвация. Хотя руководство Банка России всячески отрицает данный феномен, ссылаясь на последствия западных санкций, ситуацию на Украине, высокие макроэкономические риски и ухудшение инвестиционного климата, факт остается фактом – рубль дешевеет, притом не с февраля-месяца, а где-то с октября-ноября 2013 года.

Причина девальвации рубля понятна – низкий экономический рост в 2013 году, который составил всего 1,5 процента от предполагаемых 4 процентов, а также закрытый с дефицитом бюджет. Вступление России в ВТО усугубило ситуацию, при которой стало выгоднее закупать что-либо за рубежом, чем производить это на территории России, в результате чего начался огромный по объему отток капитала из страны, который в 2013 году превысил все разумные пределы и составил 62,7 миллиарда долларов США по данным Центрального Банка. Инвестор понимает, что поскольку инвестор вкладывает в экономику России доллары, то и возврат своих инвестиций он должен получить в долларах. Если единственный крупный источник долларов — это торговля нефтью, цена на которую в 2013 году оказалась несколько ниже той, что закладывалась в бюджет страны. Соответственно, чистый приток денег в страну сократился, значит, и количество денег к отдаче сократилось. Плюс, понимая, что вступление в ВТО не позволит России производить что-либо на своей территории, что она будет тратить эти деньги на покупку импорта за рубежом, инвестор начинает тут же искать более выгодные точки приложения своего капитала. Соответственно, вывозит его.

Пример девальвации, которая решила проблему с дефолтом России в 1998 году, не является показательным, поскольку в настоящее время отсутствуют производственные мощности, которые способны на территории страны производить какой-либо товар, который можно было бы продать с выгодой за пределами страны или на ее территории. Иначе говоря, с 1998 года потребительский спрос вырос и изменился структурно: даже российский потребитель привык к товарам гораздо более высокого качества, чем сегодня способна произвести российская экономика. Более того, в некоторых отраслях у России вообще нет самостоятельных технологий даже в жизненно важных сферах, не говоря уже о потребительском секторе – космические аппараты имеют «компьютерную начинку», производимую на Западе, средства электронной навигации военной техники производятся на Западе, работники всех предприятий, в том числе и оборонной промышленности, получают заработную плату на карты банков, пользующимися платежными системами VISA и MASTERCARD, которые принадлежат США и зарегистрированы в Сан-Франциско и Нью-Йорке соответственно. Таким образом, проводимый курс девальвации рубля не позволит повысить эффективность отечественного производства – он просто сделает более дорогим импорт, уровень которого в потребительской корзине россиян составляет примерно 70 процентов, следовательно, реально располагаемые доходы россиян и их сбережения упадут.

Касательно перспектив выхода из данной ситуации, в которой оказалось сегодня Правительство России благодаря деятельности Центрального Банка можно сказать следующее: согласно закону, любое решение о статусе Центрального Банка может быть принято только Государственной Думой России. Давно ходят разговоры о том, что Центральный Банк пора бы национализировать или, хотя бы, сделать его ответственным за экономический рост, тем самым ограничив его монетарные свободы и уровень его власти в экономике нашей страны. Но вопрос в том, пойдет ли на это Государственная Дума. Механизмов воздействия на данную ситуацию со стороны исполнительной власти нет. С другой стороны, продолжая политику Центрального Банка, действующую сегодня в России, быстрыми темпами не удастся преодолеть колоссальную инфляцию и стимулировать экономический рост. Необходимо как изменение законодательства, так и глобальные кадровые перестановки.