Анализ технико-экономических показателей

ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Общая характеристика

Акционерное Общество «Роботрон» зарегистрировано Регистрационной Палатой Санкт-Петербурга 22 мая 1995 года, о чем в Едином городском реестре и журнале регистрации произведена запись номер 15167 (Свидетельство о государственной регистрации на основе Устава АО «Роботрон»)./51/

В соответствии с положениями части первой Налогового Кодекса РФ, принятого Федеральным законом от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ, о постановке на учет в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации АО «Роботрон» выдано Свидетельство серия 078 № 03289321 от 1.06 1995 года.

АО «Роботрон» является юридическим лицом – коммерческой организацией, Уставный капитал которого разделен на доли учредительными документами размеров, созданным в целях извлечения прибыли. Акционерное Общество реорганизовано по решению двух учредителей – АО «Роботпром» и ООО «Электрон», имеет свою круглую печать и расчетный счет в Санкт-Петербургском банке «Балтийский».

Место нахождения АО «Роботрон» и его почтовый адрес: 192007 г. Санкт-Петербург Лиговский пр-т, д.201,к.1,пом.3.

Структура управления предприятием АО «Роботрон» представлена в приложении 1.

Производственные цеха находятся по адресу: Санкт-Петербург, территория завода им.М.И.Калинина, складские помещения на территории ж.д.станции Удельная, боксы 21 и 29. Площадь производственных помещений – 700 кв.м, складских помещений 400 кв.м.

Основной целью деятельности Акционерного Общества являются:

- разработка и производство научно-исследовательских и опыт

но-конструкторских работ в области точного машиностроения и приборостроения, лазерных и иных современных технологий, медицинской техники;

- разработка и производство голографической продукции, сред-

ств программного обеспечения, копировальной, множительной, полиграфической техники, другой наукоемкой продукции;

- производство, сопровождение, реализация программной про

дукции;

- развитие, интеграция и внедрение новых технологий, направ-

ленных на повышение функциональных и потребительских свойств промышленной продукции и товаров народного потребления;

- изготовление, реализация и внедрение средств малой механи-

зации, изделий станкостроения, машиностроения, приборостроения, радиоэлектроники;

- производство, разработка, внедрение и реализация безотход

ных и ресурсосберегающих технологий, инжиниринговая деятельность;

- разработка конструкторской и технической документации.

Уставной капитал Акционерного Общества определяет минималь-

ный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов и составлял на момент его регистрации 100000 млн.руб. В настоящее время капитал АО «Роботрон» составляет до 10 млрд.руб, который находится в акциях, на расчетном счете, в производственных запасах и оборудовании./51/

Общая численность персонала – 110 человек, все они акционеры АО «Роботрон».

Участники Акционерного Общества имеют права и обязанности в соответствии своего Устава.

Руководящий состав АО «Роботрон» представлен в таблице 1.                                

                                                 Таблица 1

Квалификационный состав

руководящих кадров предприятия

№ Должность Кол-во  Квалификация        Возраст

                    фактическая требуется

 

1. Генеральный

директор     1 высшее высшее    35 л.

 

 

2. Коммерческий

директор     1 н/высшее высшее    33 г.

3. Директ-маркетинг 1 высшее высшее    40 л.

4. Зам.директора 2 н/высшее высшее    27 л.

5. Гл.бухгалтер 1 высшее высшее    29 л.

6. Начальники          высшее (2)

подразделений 4 н/высшее(2) высшее    20-30 л.

7. Главный

специалист   2 высшее высшее    35 и 42 г.

 

Организационный план определит основные направления кадро­вой политики:

1. Организационная структура предприятия представлена в При

ложении № 1.

2. Планирование кадровой политики направлено на привлече­ние

высококлассных специалистов и раскрытие их творческого потенциала на предприятии, что достигается через отбор и поощрение.

3. Отбор работников в маркетинговую службу производится на

основе ис­пытательного срока и выполнения вступительной работы.

4. Практикуется поощрительная система как материального, так

и морального ха­рактера.

Следует иметь в виду, что персонал не только выполняет производственные функции, но и является активной составляющей производственного процессе, т.е. активно способст­вуют росту эффективности производства, участвует в управлении производством. Приоритетной задачей персонала является поддержка «имиджа» АО «Роботрон»./41/

Коммерческая деятельность АО «Роботрон» пред­ставлена как процесс преобразования некоторого набора исходных ресурсов в конечный результат в процессе производствен­ной деятельности.

Партнерами по бизнесу являются как отечественные так и зарубежные предприятия и компании (таблица 2)./51/

                                               Таблица 2

 

Перечень предприятий, фирм, компаний –

 партнеров по бизнесу АО «РОБОТРОН»

 

 

1. ЗАО «КИТ»	ЗАО «Империя-Пром»
2. АО «Электрон»	24. ООО «Статус-консалт»
3. АО «Север-Пром»	25. «Энергоучет»
ЗАО «Электро-Люкс»	26. «Сервис-Люм»
5. «Хэлтон Лтд.»	27. ЗАО «НЕВА-ЛЮКСАЛ»
6. ООО «Электро»	28. ООО «ВЭСПЭЛ»
7. ЗАО «Сплав-Лес»	29. «Мини-Макс»
8. ООО «Фибикус»	30. ООО «Нейман-Восток»
9. «Электроскандия Лтд.»	31. ООО «Миг-Сервис»
10. ЗАО «Метизпром»	32. «Пол-Эл-Сиг»
11. «Элвис-Льюис»	33. «КСК – электро»
12. «ЭТ-Пром»	34. «Хэл-Дон»
13. ЗАО «Севстройкомплект»	35. ООО «Гипс С»
14. «Н-Автоматика»	36. СП «Полоэлектросистемы»
15. «Конкорд»	37. «Балт-Промкомплект»
16. ТК «Прок»	38. «Евростройсоюз»
17. ООО «Севкабель»	39. ТОО «Риж-Тэл»
18. «Эл-Текс»	40. «Стройсвет»
19. «Центр-теплопол»	41. «Мицуи»
20. АОЗТ «Ди энд ЭЙ»	42. АП «Миркомплект»
21. «КОМ&КОМ»	43. «Макском»
22. ООО «ЕВРО»	44. НПФ «Альянс-электро»
45. СП ДГ-Комерция	71. ООО «Гарант»
46. «Альбатрос»	72. ЗАО «Азимут»
47. ООО «НПЦ АПЭС»	73. АОЗТ «Контакт»
48. «Ленжилпромкомплект»	74. ООО «Евментьев»
49. ООО ПСК «БОНО»	75. ПКЦ «Севзапэлектромонтаж»
50. «Петростройкомплект»	76. ООО «Дизайн-строй-пром»
51. «Евро-Люкс»	77. Ассоциация «Компаньон»
52. «ЭФО-МАКС»	78. «Капитал»
53. АО «КОМПАКТ»	79. «Прайт-С»
54. «Трансвит-ЭП»	80. «Русский свет»
55. ЗАО «Элект»	81. ООО «Блик»
56. АО «Монтак»	82. ЗАО «Техносвет»
57. СП Стройбаза	83. «ИСМ»
58. КООП «Защита»	84. «БКЗ»
59. «Билар»	85. «Находка»
60. «Комплект-Электро»	86. ООО «Эверест»
61. ЗАО «ПСП»	87. ООО «Новый свет»
62. ООО «Невский проспект»	88. ЗАО «Лаверна»
63. «Резерв УПТК»	89. «БСМ»
64. «Ростра»	90. АО «Акватех»
65. ОП «ОК Центррос»	91. ООО «Петросбыт»
66. ООО «ИМС »	92. ООО «СТС-КОМ»
67. Центр «Партнер»	93. ООО «Норд-Вест»
68. «АвА»	94. ООО «ПКФ Руспром»
69. ТОО «КРИТ»	95. «Элис»
70. «ТЕСК-ОМ»	96. «АКМА»
97. ООО «Нева-транс»	123. «Ди Рем-компани»
98. ООО «Протон»	124. ЗАО «Стрелец»
99. АООТ «Энергоремонт»	125. «ЯЛ-2000»
100. Завод «СЭТ»	126. «Стройдизайн»
101. ЗАО «Северная корона»	127. ООО «Рус-Балт»
102. «ГП ЭМЗ»	128. ООО «Фолькабель»
103. «Прес-Нева»	129. Стройбаза «РУССО»
104. ООО «Холод-пром»	130. «КОНИКС» и другие

 

В теории и практике выделяются три основных вида ресурсов и факторов производст­ва: живой труд, средства труда и предметы труда.

К ресурсам живого труда, которыми располагает любое пред­приятие, относится персонал, рабочая сила, то есть работники. Рабочая сила в процессе производства потребляется в форме зат­рат живого труда, измеряемых рабочим временем, как естественной мерой целенаправленной деятельности работников. Рассмотрим на примере АО «Роботрон».

Производственная структура подразделения АО «Роботрон» представлена в приложении 2,/51/ а состав производственного персонала предприятия представлен в таблице 3./51/

                                              Таблица 3

 

Производственный персонал АО «Роботрон»

№ п/п 1.	Специальность Зам.по снабжению	Число работников 1
1.	Главный специалист	2
2	Инженер-конструктор	2
3.	Инженер-аналитик	4
4.	Старший оформитель-дизайнер	2
5.	Мастер-технолог	12
6.	Слесарь-наладчик	6
7.	Токарь	6
8. 9. 10. 11	Агенты по снабжению и сбыту Бухгалтер Кладовщик - Приемщик Разнорабочие	6                                       2                   8                     9

 

Типовая структура дохода сотрудников предприятия следующая:

 

1. Оплата по тарифным ставкам и окладам.

2. Доплаты за условия труда:

2.1. Сменность (режим) работы.

2.2. Степень занятости в течение смены.

3. Надбавки:

3.1. За производительность выше нормы (сдельный приработок, оплата за работу с численностью, меньшей нормативной).

3.2. За личный вклад в повышение эффективности и прибыльности.

3.3. За высокое качество продукции, выполнение срочных и ответственных заданий.

4. Премии:

4.1. За качественное и своевременное выполнение договоров и этапов работ.

4.2. По итогам работы за год.

4.3. Из фонда руководителя АО «Роботрон».

4.4. Авторские вознаграждения за изобретения и рацио-нализаторские предложения.

4.5. Вознаграждения за активное участие в освоении новых технических и организационных предложений./Генкин;с.245-248/

 

АО «Роботрон» взаимодействует с ЗАО «КИТ», так как имеют обоюдные цели и задачи по своей производственно-хозяйственной деятельности. Взаимоотношения строятся на договорной основе на обоюдно-выгодных условиях./51/

Предприятие АО «Роботрон» в условиях рыночной экономики значительное внимание уделяет проблемам не только производства и выпуска своей продукции, имеющей спрос у потребителей, но и оптимизации процесса продвижения товаров от производителя к потребителю.

Отдел исследования и разработок АО «Роботрон» совместно с ЗАО «КИТ», создает один или несколько вариантов физического воплощения товарного замысла в надежде получить прототип, удовлетворяющий следующим критериям:

1) потребители воспринимают его как носителя всех основных свойств, изложенных в описании замысла товара;

2) он безопасен и надежно работает при обычном использовании и в обычных условиях;

3) его себестоимость не выходит за рамки запланированных сметных издержек производства.

Если товар успешно прошел функциональные испытания и проверку на потребителях, фирма выпускает небольшую партию товара для испытания в рыночных условиях. На этом этапе товар и маркетинговая программа испытываются в обстановке, более приближенной к реальному использованию. Методы испытания в рыночных условиях варьируются в зависимости от вида товара.

Перечень изготавливаемой продукции АО “Роботрон” и их технические характеристики представлены в приложении 3 /51/, а некоторые образцы в приложении 4./51/

Вот некоторые из этих образцов:

 

10. Анализатор телевизионный мониторинговый АТМ-2;

11. Генератор испытательных сигналов МРЕG Г-410;

12. Генератор телевизионных измерительных сигналов Г-230;

13. Демулятор телевизионный ДТВ-1К;

14. Коммутатор КТМ-1;

15. Компрессор автомобильный “Темп-5”;

16. Помпа ручная МД2.962.001;

17. Стереофонический кассетный проигрыватель “Квазар П405С”;

18. Электросетевой модем;

10.Электрод-инструменты и др.

 

Орган по сертификации выдает сертификаты и лицен­зии на применение знака соответствия, а также занимается инспекцион­ным контролем сертификационной продукции.

Гигиеническая оценка продукции осуществляется исключительно органами Минздрава РФ. В основу гигиенической оценки импортной продукции поставлены сертификаты фирмы-произво­ди­те­ля и официаль­ной соответствующей инстанции, подтверждающие качество и безо­пасность продукции.

Учитываются результаты исследований, осущест­вленных испытательными лабораториями, аккредитованными Госкомэпиднадзором.     Срок действия сертификата соответ­­­­ствия не превышает срока действия гигиенического сертификата.

Испытания в рыночных условиях дают руководству достаточный объем информации для принятия окончательного решения о целесообразности выпуска нового товара. При развертывании коммерческого производства, в АО «Роботрон» было затрачено (в течение одного только первого года от 10 до 50 млн. рублей на рекламу и стимулирование сбыта новинки. В настоящее время затрачивается ежегодно до 70 млн.руб.

Необходимо отметить, что результаты финансово-хозяйственной деятельности во многом зависят от того, насколько правильно выбраны каналы распределения товаров, формы и методы их сбыта, от широты ассортимента и качества предоставляемых предприятием услуг, связанных с реализацией продукции.

В свою очередь, изготовитель сам подбирает потребителя, а значит сам должен определять ассортимент и объемы производимой для рынка продукции исходя из складывающейся конъюнктуры.

Взаимоотношения с поставщиками регулируются договором.

С этого момента у бухгалтерии предприятия возникают расчеты с поставщиками.

Основным элементом хозяйственных операций является договор, предметом которых могут быть поставки товара, выполнение подрядных работ, аренда и др. На этапах подготовки, подписания и исполнения основных договоров участники заключают большое количество вспомогательных договоров, среди которых выделяют односторонние и двусторонние.

В одностороннем договоре одна сторона является только обязанной, а другая – только управомоченной , т.е. имеющей право требования. Например, договор займа. По которому заемщик обязан возвратить определенную сумму денег, а заимодавец вправе требовать возврата суммы.; договор дарения и др. В двустороннем каждая из сторон имеет как права так и обязанности.

Консенсуальный договор, по которому права и обязанности сторон возникают с момента его заключения (договор купли-продажи, договор продажи)./19/

Сбытовая политика предприятия как формула успеха, направлена на повышение эффективности выпускаемой продукции, так как в сфере сбыта окончательно проявляются все усилия маркетинга по повышению прибыльности, приспосабливая сбытовую сеть под потребителя предприятие имеет больше шансов выстоять в конкурентной борьбе, именно в данной сфере предприниматель находится ближе к покупателю./17/

Руководство АО «Роботрон», постоянно осуществляет контроль за соблюдением нормативов, за динамикой фактических удельных расходов, так как материальные затраты занимают высокий удельный вес в общих затратах на производство, а следовательно, эти затраты существенно влияют на величину получаемой прибыли.

Анализ технико-экономических показателей

Финансовое положение предприятия характеризуется системой показателей.

Для его оценки необходимо проанализировать технико-экономические показатели.

Основным источником анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. В активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав предприятия (основной и оборотный капитал), в пассиве – источники средств (собственный и привлеченный капитал).

В настоящее время актив и пассив бухгалтерского баланса состоят из трех разделов, которые, как правило, включают укрупненные статьи, объединяющие несколько счетов и субсчетов.

В активе баланса отражаются долгосрочные (основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные капитальные вложения и др.), нематериальные и текущие активы.

Нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости и справочно показываются их первоначальная стоимость и износ.

Текущие активы включают производственные запасы, готовую продукцию, незавершенное производство, товары, расходы будущих периодов, денежные средства, краткосрочные финансовые в

Основные средства отражаются в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, другие производственные запасы и готовая продукция – по фактической себестоимости. /42/

Краткосрочные финансовые вложения включают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий процентные облигации государственных и местных займов, депозитные вклады представленные иным предприятиям, займы при сроках погашения или получения доходов по ним не более одного года./16/

К долгосрочным финансовым вложениям относятся инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, в капитал предприятий за рубежом, а также предоставление займов другим предприятиям, если срок их погашения или получения доходов превышает один год.

Акции, облигации и другие ценные бумаги отражаются в отчетности по покупной стоимости. Если покупная стоимость приобретенных предприятием ценных бумаг долгосрочного или краткосрочного или краткосрочного характера выше или ниже номинальной стоимости, то разница подлежит списанию или доначислению по ним дохода с целью доведения их учетной стоимости к моменту погашения (выкупа) до номинальной./43/

Предприятие считается платёжеспособным, если у него сумма текущих активов А_т (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности З_внешн (по обязательствам), т. е.

А_т ³ З_внешн

Используя данные баланса, необходимо установить на начало и конец года по предприятию динамику текущих активов и внешней задолженности./16/

Текущие активы

А_т = З + Д,

где З – запасы и затраты (раздел Ш, подраздел 1 актива баланса, итог по строке 230); Д – денежные средства, расчёты и прочие активы (раздел Ш, подраздел 2 актива баланса, итог по строке 450).

Внешняя задолженность предприятия

З_внешн = ДФО + РПП

где ДФО – долгосрочные финансовые обязательства (раздел II пассива баланса, итог по строке 650); РПП – расчёты и прочие пассивы (в т. ч. краткосрочные кредиты банка и кредиторская задолженность – раздел III пассива баланса, итог по строке 860).

Рассчитаем показатели для определения платёжеспособности

на начало года:

А_т = 1851 + 231 = 2082 млн. руб.

З_внешн = 0 + 1134 = 1134 млн. руб.

на конец года:

А_т = 4422 + 494 = 4916 млн. руб.

З_внешн = 0 + 3812 = 3812 млн. руб.

На начало года текущие активы превышают внешнюю задолженность на 948 млн. рублей (2082-1134). На конец года превышение текущих активов над внешней задолженностью увеличилось на 156 млн. рублей и составило 1104 млн. рублей. Это говорит о том, что предприятие являлось платёжеспособным на начало и на конец года.

Произведём уточняющий расчёт платёжеспособности. Наличие запасов на предприятии не означает реальной платёжеспособности, так как в условиях рыночной экономики запасы незавершённого производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми для погашения внешних долгов (часть их просто неликвидна, но по данным баланса значится как запасы).

К легкореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в какой-то степени (за исключением излишних и залежалых запасов) производственные запасы. Поэтому необходимо сделать уточняющий расчёт платёжеспособности предприятия, т. е. определить соответствие легкореализуемых активов внешней задолженности. В том случае, если в составе производственных запасов нет излишних и ненужных, легкореализуемые активы (А_лр) определяются по формуле:

А_лр = П_з + МБП_ост + Д_с + З_д ,

где П_з – производственные запасы (строка 140 актива баланса); МБП_ост – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости (строка 162 актива баланса); Д_с – денежные средства (сумма по строкам 250 – 300 актива баланса); З_д – дебиторская задолженность (сумма по строкам 320 – 430).

Соответствие легкореализуемых активов внешней задолженности устанавливается на начало, конец года, а так же с учётом изменений в течение отчётного периода. Рассчитаем показатели легкореализуемых активов на начало года:

А_лр = 2 + 24 + 207 = 233 млн. руб.

на конец года:

А_лр = 44 + 65 + 348 = 457 млн. руб.

Легкореализуемые активы увеличились за год на 224 млн. рублей.

Повышение или снижение уровня платёжеспособности устанавливается по изменению показателя оборотного капитала К_об (оборотных средств).

Оборотный капитал равен разнице между текущими активами и внешней задолженностью (таблица 4) /42/ (можно использовать только краткосрочные долги),

т. е

К_об = А_т – З_внеш .

 

                                        Таблица 4

 

Расчёт и динамика оборотного капитала

(млн.руб)

Наименование статей баланса и показателей	Номер строки баланса	Величина		Абсолютное изменение
		На начало года	На конец года
1. текущие активы	460	2082	4916	+2834
3. расчёты и прочие пассивы (краткосрочные долги)	860	1134	3812	+2678
4. оборотный капитал
а) первый вариант расчёта (стр. 460 – стр. 650 – стр. 860)		948	1104	+156
2. долгосрочные финансовые обязательства	650	–	–	–
б) второй вариант расчёта (стр. 460 – стр. 860)		948	1104	+156

Оборотный капитал состоит из тех видов имущества, которые полностью расходуются в течение одного хозяйственного оборота и совершают полный оборот или несколько оборотов.

Наиболее надёжными партнёрами считаются предприятия со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности.

Оптимальный размер оборотного капитала – половина суммы краткосрочных обязательств.

Привлечение заёмных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь разную эффективность, которая зависит от рационального формирования структуры используемых источников средств.

Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятия в любой период времени иметь возможность срочно возвратить долгосрочные долги./19/

Способность предприятия выполнить срочные обязательства С_со определяется отношением оборотного капитала К_об ко всей внешней задолженности З_внеш или только к краткосрочным долгам (обязательствам) К_к (стр. 860 пассива баланса), т. е.

С_со = К_об/З_внеш или С_со = К_об/К_к .

Это отношение должно стремиться к единице. Неблагоприятно как низкое, так и высокое отношение. Превышение рассчитанного коэффициента единицы свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, использовании им ”дорогостоящих финансов“.

Расчёт коэффициента способности предприятия выполнить срочные обязательства производится по форме таблице 5.

                                             Таблица 5.

Расчёт и динамика коэффициента Ссо

Наименование статей баланса и показателей	Номер строки баланса	Величина		Абсолютное изменение
		На начало года	На конец года
1. оборотный капитал, млн. руб. (табл.3)		948	1104	+156
2. внешняя задолженность, млн. руб.	Сумма строк 650+ 860	1134	3812	+2678
3. краткосрочные обязательства (расчёты и прочие пассивы)	Стр. 860	1134	3812	+2678
4. коэффициент Ссо:
а) по первому варианту расчёта (стр. 1; стр. 2)		0,83	0,30	-0,53
б) по второму варианту расчёта (стр. 1; стр. 3)		0,83	0,30	-0,53

Из расчёта видно, что способность предприятия выполнить срочные обязательства снизилась из-за роста задолженности предприятия прочим кредиторам.

Ликвидность – это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Этим показателем (фактором) интересуются банки, поставщики. /43/

Ликвидность характеризуется коэффициентами ликвидности (К_л), срочной возможности возвратить краткосрочные долги (К_вс), промежуточным коэффициентом покрытия (К_пп).

Коэффициент ликвидности представляет собой отношение всех текущих актов А_т к краткосрочным обязательствам К_к:

К_л = А_т/К_к .

Если отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляет меньше единицы, то это значит, что внешние обязательства нечем платить. При условии, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т. е. отношение равно 1:1, у предпринимателя нет свободы в выборе решений. Если соотношение превышает единицу, то это говорит о большой сумме свободных средств, которыми располагает предприятие, и использовании им дорогостоящих активов. Дорогостоящими активы считаются потому, что прибыль с текущих активов, получаемая предприятием, должна быть выше процентных ставок за заёмные средства

Рациональным вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счёт собственных средств предприятия, оборотные – на ¼ за счёт долгосрочных займов, на ¾ – за счёт краткосрочных займов. Предприятие будет работать лучше, если меньше свой и больше чужой капитал. На этом принципе построены взаимоотношения рынка. Имея небольшой капитал, можно получить больше прибыли. Анализ деловой активности представлен в таблице 6./20/

                                               Таблица 6.

 

Расчёт показателей оценки деловой активности предприятия

Наименование показателя (статьи баланса)	Номер строки (из отчётной формы)	значения		Абсолютное изменение
		На начало года	На конец года
1. объём реализации	Стр. 010	988	9296	+8308
2. сумма всех активов	Стр. 490	2138	5100	+2962
3. первоначальная стоимость основных средств	Стр. 010	56	193	+137
4. текущие активы	Стр. 460	2082	4916	+2834
5. запасы и затраты	Стр. 460	1851	4422	+2571
6. дебиторская задолженность	Стр. (320-430) +стр. 200	–	–	–
7. легкореализуемые активы		233	457	+224
8. источники собственных средств	Стр. 600	1004	1288	+284
9. оборачиваемость:
а) всех активов, стр. 1 : стр. 2		0,46	1,82	+1,36
б) основных фондов, стр. 1 : стр. 3		17,64	48,16	+30,52
в) текущих активов, стр. 1 : стр. 4		0,48	1,89	+1,41
г) запасов и затрат, стр. 1 : стр. 5		0,53	2,10	+1, 5 7
д) дебиторской задолженности, стр. 1 : стр. 6
е) легкореализуемых активов, стр. 1 : стр. 7		4,24	20,34	+ 16.1		0,98	7,21	+6,23

Формирование рентабельности предприятия.

 

Уровень рентабельности предприятия изменяется при следующих условиях: увеличение объёма реализации и уменьшения источников средств; росте реализации продукции с помощью рекламы; повышении конкурентоспособности продукции; уменьшении источников собственных средств за счёт займов; увеличении прибыли за счёт снижения затрат; уменьшении затрат за счёт организационно-технических мероприятий. Изучение этих условий требует углубления анализа объема реализации и затрат./21/

Собственные оборотные средства АО «Роботрон» формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус всеоборотные активы). /51/

Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает:

- собственные источники;

- заемные источники

- дополнительно привлеченные источники.

Итак, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной оборотных средств.

В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. 

Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.   

Норматив собственных оборотных средств каждого предприятия определяется следующими основными показателями:

1) объемом производства и реализации продукции;

2) затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

3) нормами запаса оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.

Анализ изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 7 и 8)./51/                                         

                                            Таблица 7

 

Динамика изменений прибыли, оборотного капитала

 и денежных средств (млн.руб)

ПОКАЗАТЕЛИ	СУММА
Состояние на начало отчетного периода Запасы Дебиторы Кредиторы Основные средства	600 85 160 1137
Операции за отчетный период Реализация Расчеты с поставщиками Расходы по оплате труда Приобретение основных средств Начислено амортизации	4137 438 1950 889 969
Состояние на конец периода Запасы Дебиторы Кредиторы Основные средства	653 94 284 1304

 

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств (таблица 8)./21/

                                               Таблица 8

 

Динамика взаимосвязи движения прибыли,

оборотного капитала и денежных средств

 (млн.руб)

	Прибыли убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
Поступление средств реализация продукции прирост запасов денежн