Оценка прочности финансового состояния

 

Существует 3 степени прочности предприятия:

1. запас прочности имеется, когда финансовые источники больше запасов.

2. отсутствие прочности – когда финансовые источники равны запасам.

3. неудовлетворительное состояние – когда финансовые источники меньше запасов.

Существуют четыре характеристики финансового состояния предприятия:

1. абсолютная устойчивость – когда запасы меньше суммы собственных оборотных и краткосрочных кредитов.

2. нормальная устойчивость – когда запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

3. минимальная устойчивость - когда запасы равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность.

4. предкризисное состояние – когда запасы больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

 

Таблица 11

Общая оценка прочности финансового положения предприятия

Финансовые источники больше запасов (стр.490+ стр. 610 + стр.621 + стр.622 + стр627)> стр.210			Запас прочности имеется
Финансовые источники равны величине запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622+ стр.627)= стр.210			Нет прочности
Финансовые источники меньше величины запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627)< стр.210			Состояние неудовлетворительное
Показатели	Периоды
	1	2	3	4
Финансовые источники	2037395	2204777	2154973	2204777
Запасы	47882	71913	69644	71913
Ваше положение	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется

 

Таблица 12

Характеристика финансового состояния предприятия

Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов : стр. 210<(стр490-стр.190+стр.610)			Абсолютная устойчивость
Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов : стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610)			Нормальная устойчивость
Запасы равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность : стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610+стр.650+превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью+стр.640)			Минимальная неустойчивость
Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов : стр.210>(стр.490-стр.190+стр.610)			Состояние предкризисное
Показатели	Периоды
	1	2	3	4
Запасы	47882	71913	69644	71913
Финансовые составляющие	308308	498240	453926	498240
Превышение кредиторской задолженности на дебиторской	0	0	0	0
Ваше положение	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость

 

Сравнивая запасы и финансовые источники можно сделать вывод о том, что запас финансовой прочности имеется. Финансовое состояние предприятия по данным показателям абсолютно устойчивое, так как запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

 

Анализ банкротства

 

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния предприятия, при котором субъект хозяйственной деятельности проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять потребности кредиторов.

Банкротство – объективно – одни из основных механизмов развитой и нормально функционирующей экономики, причем наиболее действенный для поддержания ее эффективности и весьма болезненный.

Банкротство – это неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим обязательствам и финансировать текущую деятельность вследствие отсутствия средств.

Определяющим признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечивать требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

Основание для банкротства могут быть:

1. Неудовлетворительная структура баланса;

2. Неплатежеспособность предприятия в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является значение коэффициента текущей ликвидности меньше двух или коэффициента обеспеченности собственными средствами меньше 0,1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к текущим обязательствам.

Восстановление платежеспособности должника без привлечения источников инвестиций возможно, если предприятие способно осуществлять рентабельную деятельность и сумма мобилизируемых внутренних ресурсов достаточна для удовлетворения требований кредиторов в приемлемые для них сроки.

К предприятиям, которые признаются банкротом, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредиторами и собственником предприятия и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

Все процедуры, применяемые к предприятиям – должникам, можно разделить на 2 группы: реорганизованные и ликвидационные.

К реорганизованным процедурам относятся:

- внешнее управление имуществом предприятия – должника – процедура, направленная на сохранение деятельности предприятия;

- досудебная санкция – процедура, когда собственник предприятия, кредитор и заинтересованный в деятельности предприятия инвестор оказывают финансовую помощь предприятию должнику.

К ликвидационным процедурам относятся:

- принудительная ликвидация предприятия – должника по решению арбитражного суда;

- добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидационные процедуры отражают содержание банкротства в узком смысле слова.

В широком смысле слова процедуры банкротства рассматриваются российским законодательством как антикризисные процедуры. Антикризисные процедуры должны быть направлены на сохранение предприятий, выпускающих конкурентоспособную, социально-значимую продукцию.

 

Таблица 13

Показатель	Период исследования
	1		2		3		4
	Фактический уровень показателя	Коли-чество баллов	Фактический уро-вень по-казателя	Коли-чество баллов	Фактический уро-вень по-казателя	Коли-чество баллов	Фактический уро-вень по-казателя	Коли-чество баллов
1.Коэффициент аб-солютной ликвидности	0,0382	0	0,0166	0	0,01736055	0	0,0165778	0
2.Коэффициент проме-жуточной ликвидности	1,1351	18	0,8489	12	0,75539158	9	0,8489075	12
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,2426	4,5	0,9872	1,5	0,91089722	1,5	0,9871586	1,5
4.Коэффициент автономии	0,8254	17	0,7936	17	0,80845189	17	0,7935572	17
5.Коэффициент обес-печенности собст-венными оборотными средствами	0,3599	9	0,2756	6	0,23912966	6	0,2755752	6
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	0,0254	0	0,0389	0	0,03872267	0	0,0389384	0
ИТОГО:		48,5		36,5		33,5		36,5
Степень финансового риска	IV класс		IV класс		IV класс		IV класс

 

Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что общие затраты выросли, и как следствие этого повысилась себестоимость товаров. Прибыль от продаж значительно уменьшилась.

Заключение

 

На основе исследования деятельности фирмы за четыре года разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2005 -2008 гг.

На основе работы можно сделать следующие выводы. Под отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за истекший период. Составление отчетности - завершающий этап учетной работы. По ее данным подводят итог деятельности предприятия; она служит источником информации для анализа и перспективного планировании. Отчетность имеет важное государственное значение. Ее данные используют для контроля за временной и полной оплатой налогов и других платежей в бюджет.

Финансовая отчетность, за исключением отчетности государственных учреждений, включает в себя:

1) Бухгалтерский баланс;

2) Отчет о прибылях и убытках;

3) Отчет о движении денег;

4) Отчет об изменениях в собственном капитале;

5) Учетную политику;

6) Пояснительную записку.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Формы отчетности и инструкции по их заполнению утверждаются Министерством РК. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий годы, методах оценки и статьях бухгалтерской отчетности. Особо оговариваются случаи неприменения правил бухучета с соответствующим обоснованием. В противном случае они будут рассматриваться, как уклонение от их выполнения и будут признаны нарушением законодательства.

В сложившихся экономических условиях по отчетности делают выводы и принимают решения, связанные с оценкой целесообразности инвестирования капитала; возможности своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами; обоснованности политики распределения и использования прибыли; способности предприятия оплачивать труд своих работников и предоставлять им социальные льготы; качества управления руководством предприятия вверенными ему ресурсами.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и лицом, ответственным за ведение бухучета. Аудиторское заключение о бухгалтерской отчетности предприятия представляет собой мнение аудиторской фирмы о достоверности этой отчетности.

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

 

Список используемой литературы

 

1. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. 5 – изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. – 368 с.

2. Аретеменко В. Г., Беллендер М. В. Финансовый анализ. – М.: АСТ, 2008г. –С. 398

3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд. Испр.- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2006 г. – С. 256

4. Анализ финансовой отчетности: учебник/Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. – М.: КНОРУС, 2006. – 312 с.

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/Ю. В. Радченко. – 2 – е изд., доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 192 с.

6. Бондаренко М. Л. Практические рекомендации. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 278 с.

7. Камышанов П. И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету: - 3-е издание перераб. и доп. - М. : ООО «МЕДпресс»; - Элиста. : АПП «Джангар», 2008. – 389 с.

8. Организация производства. /Под ред. Туровца О. Г. М.: Изд. – во Кнорус, 2003 . - 390 с.

9. Прохоров С. А. Экономика предприятия. – М.: Наука, 2001. – 290 с.10. Патров В. В., Ковалев В. В. Как читать баланс. – М.:Финансы и статистика, 2003 г. – С. 25611. Павлова Л. П. Финансовый менеджмент. Учебник, -М.:ИНФА – М, 2006 г.-С.7812. Попов В. М. Финансовый бизес- план:Учебное пособие.- М.:Финансы и статистика, 2000 г., -С. 48013. Радионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.:Изд. «Перспектива», 2005 г. – с. 9814. Русак Н. В., Русак В. А. Финансовый объект хозяйтствоваиня. – М.:2007 г.-С. 39515. Рындин А. Г. , Шамев Г. А. Организация финансового менджемента на предприятии. – М.:Русская деловая литература, 2007 г. 16. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. – М.:Перспектива, 2003 г. ,- С. 268

17. Савицкая Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 170 с.

18. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 205 с.

19. Сивкова А. И., Фрадкина Е. К. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. - 167 с.20. Ткаченко Н. М. Бухгалтерский учет на предприятиях с разными формами собственности:Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. И доп. – АСК., 2007 г.- С.67221. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФА-М», 2008 г.- С. 51822. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФА-М», - 2005 г. – С. 208

23. Экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности. Учебник для ср. проф. образования/Под общ. ред. М. В. Мельник; Финансовая Академия при Правительстве РФ. – М.: Экономист, 2004. – 320 с.

24. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник Э. А, Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправ. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 560 с.

25. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/Под ред. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2006. – 513 с.

 

[1] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.

[2] Ковалев В. В., финансовый анализ: Учебник.-М.:ТК Велби ,Изд-во проспект, 2004, с. 268

[3] Шеремет А. Д. , Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. -3 –е издание, переработанное и дополненное. –М.:ИНФА – М, 2001.-С.82