Международный валютный фонд и Всемирный банк в условиях трансформации мирового баланса сил

Создание двух крупнейших международных финансовых институтов стало результатом Бреттон-Вудской конференции, проходившей в США в 1944 году. Необходимость этого шага была обусловлена экономическим состоянием ряда государств, в том числе Западной Европы и Японии, нуждавшихся в финансовой и технической помощи как для восстановления экономики, так и для ее дальнейшего стабильного функционирования. Постепенно расширяя предложения оказываемых услуг, диверсифицируя кредитные продукты и разрабатывая программы, адаптированные к экономике конкретной страны-участницы, Международный валютный фонд и Всемирный банк становятся неотъемлемыми элементами мировой финансовой архитектуры.

Хартия о создании МВФ была разработана Д. Кейнсом и Г. Уайтом в июле 1944 года. Однако, официальной датой создания учреждения считается 27 декабря 1945 года, когда первые 29 государств подписали соглашение. Участниками МВФ сегодня являются 189 стран-членов. Общая миссия организации сводится к предоставлению кратко и среднесрочных кредитов странам-членам при дефиците платежного баланса. В соответствии с 1 статьей соглашения МВФ основными целями является:

- Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами

- Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счёт этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

- Поддерживать стабильность валют и упорядоченный валютный режим среди государств-членов, а также избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

- Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

- За счет временного предоставления общих ресурсов фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне

В соответствии с вышеизложенным, сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений. Достижение основных целей достигается через кредитование, консультирование, разработку программ стабилизации и системы надзора, сбор и публикацию стандартов международной финансовой статистики. Президентом Международного Валютного Фонда является Кристин Лагард. Штаб-квартира находится в Вашингтоне, США

Официальной датой создания Всемирного банка является 27 декабря 1945 года. Первоначально, он представлял собой только один из сегодня существующих институтов группы - Международный банк реконструкции и развития, основной целью которого являлось содействие в послевоенном восстановлении стран-участниц. Со временем, его роль немного изменилась и МБРР стал кредитовать страны со среднем уровнем дохода и кредитоспособные страны с низким уровнем дохода. В 1960 году была создана Международная ассоциация развития, представляющая собой кредитную организацию для оказания помощи беднейшим странам, не обладающим кредитоспособностью для получения займов от МБРР и уровнем ВВП на душу населения не превышающим $1165. Две данные организации фактически составляют Всемирный банк, на сегодняшний день акционерами которого являются 189 стран-членов. При этом в МБРР и МАР входит 189 и 173 страны соответственно.

Группа организаций Всемирного банка включает пять учреждений. Помимо двух упомянутых ранее, в нее входят еще три организации, присоединившиеся для более эффективного функционирования в разное время. В 1956 году была основана Международная финансовая корпорация, призванная стимулировать приток частных инвестиций в компании развивающихся стран. Позднее в 1966 году начал функционировать Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Основной целью создания данной организации является обеспечение урегулирования инвестиционных споров между правительствами и иностранными частными инвесторами через достижение компромисса или в противном случае арбитражное разбирательство. К 1988 году было создано Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций, предоставляющее гарантии в форме страхования иностранным инвесторам от политических и прочих некоммерческих рисков. МФК, МЦУИС и МАГИ включают в себя 184, 152 и 181 членов соответственно. Президентом Группы организаций Всемирного банка является Джим Ён Ким. Штаб-квартира находится в Вашингтоне, США. Источниками финансирования деятельности служат заемные средства с финансовых рынков, ежегодный доход за счет размещения на фондовом и валютном рынках собственного капитала и проценты по предоставленным займам. Кредиты, предоставленные Всемирным банком преимущественно носят долгосрочных характер.

Помимо обособленных целей функционирования каждой из организаций, Группа Всемирного банка на сегодняшний день имеет две глобальные цели, достигнуть которые предполагается к 2030 году: - Покончить с крайней бедностью за счет снижения количества людей, живущих менее, чем на $1.90 в день, до 3%. - Добиться большей справедливости и общего процветания за счет улучшения уровня жизни и роста доходов нижних 40 % населения в каждой стране.

Для того чтобы оценить эффективность функционирования данных международных институтов, как активных участников развития мирового хозяйства, можно проанализировать МВФ и Всемирный банк с точки зрения их экономической деятельности - кредитной деятельности. Так, например, рассмотрим кредитование секторов мировой экономики важнейшим учреждением Всемирного банка - МБРР в 2016 году.

Таблица 1 - Кредитование МБРР в разбивке по секторам за период 2012-2016 финансовые годы в млн.долл.

Рассматривая кредитование МБРР по секторам за период 2014-2016 гг., можно сделать следующие выводы - табл.1. Практически во всех секторах, кроме сельского хозяйства, информации и связи наблюдается значительный рост кредитования МБРР. Увеличение финансирования в секторах Промышленность и торговля - в 3 раза, Финансы - в 2 раза, Государственное управление и судебно-правовая система - в 1,2 раза связано, в первую очередь, с желанием достичь экономического роста в регионах, где наблюдается его замедление или отсутствие вследствие мирового экономического спада, политической нестабильности, миграционных кризисов, вооруженных конфликтов.

Рост кредитования можно видеть в энергетике и горнодобывающей промышленности. Увеличение финансирования данного сектора почти в 2 раза говорит о по-прежнему существующих трудностях, связанных с обеспечением энергетической безопасности в некоторых регионах. Неизменно высоким остается уровень финансирования строительства и развития транспорта, представляющегося основой как для обеспечения экономического роста, так и укрепления сотрудничества между странами разных регионов. Увеличение кредитования сектора Водоснабжение, канализация, защита от паводков более чем в 3 раза связано с ликвидацией последствий крупнейших стихийных бедствий, произошедших в рассматриваемый период. По-прежнему значительные финансовые средства предоставляются для борьбы с бедностью, повышения благосостояния, увеличения продолжительности жизни и развития человеческого капитала. Так, кредитование в секторах образования и здравоохранения и другие услуги в социальной сфере увеличилось в 1,5 раза. Сокращение кредитование МБРР сектора сельского хозяйства на 68% может быть связано с рациональным использованием денежных средств, выделяемых Банком в предыдущих периодах, и финансированием большей части продовольственных программ МАР.

Значительные увеличения объемов финансирования, - особенно наглядно это представлено на рисунке 1, практически во все сектора мировой экономики, с одной стороны, могут свидетельствовать о все большем количестве разработанных программ для экономик стран, используемых для достижения установленных целей к 2030 году. Однако, с другой стороны, это демонстрирует все большую зависимость стран от кредитов международных финансовых институтов и неспособность самостоятельно обеспечивать экономический рост и достойный уровень жизни своим гражданам. К тому же, мы можем видеть слабость современной мировой системы хозяйства, которая требует все большего объема финансовой поддержки как в периоды кризиса, так и в период стагнации.

Рассматривая МВФ и Всемирный банк как крупнейших акторов на геополитической арене мира, можно говорить об усилении их позиций за счёт финансовой зависимости значительного количества стран. Не стоит отрицать, что само создание финансовых институтов такого масштаба стало новым этапом развития режимов международного политического и финансового регулирования.

В заключение можно отметить, что сегодня наблюдается необходимость реформирования ведущих международных финансовых институтов в рамках изменяющейся мировой финансовой архитектуры.

Неоднократно анализируя критику МВФ и Всемирного банка, стоит отчасти признать правоту тех, кто констатирует, что предоставление кредитов нуждающимся странам, структурные преобразования и обязательные требования к заемщикам, в конечном счёте, направлены не на стабильное функционирование экономики, обеспечение национальной безопасности и повышение самостоятельности, а на дополнительную зависимость от развитых стран и увеличение степени привязки к международным финансовым потокам.

В последнее время, все чаще возникают идеи создания новых международных финансовых институтов, в которых США не будут играть доминирующую роль, в отличие от того же МВФ сегодня, где имея квоту в 17,6% США нередко использует право вето при обсуждении стратегических решений.

Разработчиками новых институтов могла бы стать G20, способная учесть более широкий круг интересов развитых и развивающихся стран. Противостоять США мог бы отдельно взятый Китай и интеграционные объединения внутри группы - Европейский союз и БРИКС. Важнейшую роль мог бы сыграть и процесс активного создания и развития региональных банков, как, например, учрежденный в 2014 году Новый банк развития стран БРИКС и Пул валютных резервов. Именно подобные шаги способны придать мировой финансовой архитектуре более сбалансированный и справедливый характер, что в итоге позволит изменить текущий баланс сил и преобразовать монополярный мир в многополярный.

К первой группе международных организаций можно преподнести Мировую организацию торговли (ВТО), Международный валютный фонд (МВФ), Организацию ООН по промышленному развитию (ЮНИДО), ЕБРР, группа организаций всемирного банка и др. К числу международных организаций, которые опосредованно задействованы в международном экономическом сотрудничестве, можно отнести Организацию ООН по вопросам образования, науки и культуры(ЮНЕСКО), Комиссию ООН по международному права (КМП), Международную организацию гражданской авиации (ИКАО), Международную морскую организацию (ИМО)и др. 

В каждой экономической организации методы деятельности похожи, так как цели их образования одинаковы - предоставление финансовой помощи странам, которым это необходимо, однако в каждой из них есть свои особенности. Так, главной задачей Всемирного банка является содействие постоянному экономическому росту, который ведет к сокращению нищеты в развивающихся странах, а осуществляется это путем оказания помощи по увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и программ развития. 

В группу Всемирного банка входят пять международных организаций: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство гарантии инвестиций (МАГИ), Международный центр урегулирования инвестиционных конфликтов (МЦУИК)^[1]. 

Целью деятельности международного банка реконструкции и развития, созданного в 1945 году, являются:

 содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов

путем поощрения капиталовложений для производственных целей; поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление финансовых средств на цели производства;

 стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов государств-членов Банка. 

Международная ассоциация развития была создана в 1960 г. как филиал МБРР и целью ее деятельности являются: содействие экономическому развитию; повышение производительности труда; повышение уровня жизни в странах-членах МАР стран. 

МФК была создана по инициативе США в 1956 г. и целью ее деятельности является содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, то есть на микроуровне, дополняя, таким образом, деятельность МБРР. 

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям было создано в 1988г. 

Целью деятельности является поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, особенно в развивающихся странах, путем предоставления гарантий, включая совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме размещения капитала в одних странах-членах, который привлекается в другие; осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними^[2]. 

Организация экономического сотрудничества и развития была создана на базе Европейской организации экономического сотрудничества в 1961 году. ОЭСР ставит целью усиливать экономику стран-членов, чтобы сделать ее более эффективной, продвигать рыночную экономику, развивать свободные обмены, способствовать росту как индустриально развитым странам, так и тем, что развиваются. ОЭСР - это "клуб богатых", так как его страны-члены производят 2/3 мировых материальных ценностей и услуг, но это не частный клуб. 

Международный валютный фонд был создан в 1945 году и следит, главным образом, за функционированием международной валютной системы, валютной политикой и политикой валютных курсов его стран-членов, а также за соблюдением ими кодекса поведения в международных валютных отношениях, включая оказание помощи странам-членам путем предоставления краткосрочных кредитов в случае затруднений, связанных с платежным балансом. 

Всемирная торговая организация была создана 15 апреля 1994 года, когда в городе Марракеше (Марокко) было подписано многостороннее Соглашение^[3]. 

ВТО стала правопреемницей ГАТТ. 

Мировая организация торговли — правовая и институциональная основа международных многосторонних торговых отношений, основными функциями которого является надзор за выполнением договоренностей, которые являются неотъемлемой частью Соглашения о создании ВТО, что обеспечивается быстрым и эффективным решением торговых споров между странами-членами посредством оценки их торгового потенциала и сотрудничества с другими международными организациями и оказания технической помощи развивающимся странам, наименее развитым странам и странам с переходной экономикой. 

ЕБРР – III влиятельная кредитная организация. Он был создан в 1990 в результате подписания Соглашения о создании Европейского банка реконструкции и развития. 

Методами деятельности ЕБРР являются:

- организация, модернизация и расширение производственной, конкурентоспособной и частнопредпринимательской деятельности, прежде всего малых и средних предприятий;

- мобилизация национального и иностранного капитала и эффективное управление;

- инвестирование в производство с целью создания конкурентной среды и повышения производительности, качества жизни и улучшения условий труда;

- оказание технической помощи в подготовке, финансировании и реализации проектов^[4]. 

С целью эффективного осуществления своих функций международные организации создают организационно - правовой механизм,

предусматривающий систему постоянно действующих органов. В эту систему обычно входят высшие органы, исполнительные органы, административные органы, различные комитеты и комиссии. В структуре наиболее важных организаций создаются еще юридические органы.

Очень важной является деятельность международных экономических организаций для России, которая до сих пор в какой-то мере осуществляет переход к рыночным отношениям и готова использовать как управленческий опыт международных финансовых организаций, так и собственные реальные возможности.

 Страны используют займы международных финансовых организаций — МВФ, ВБ, МБРР, ЕБРР и кредиты отдельных государств и их группировок. Однако больше всего иностранных кредитов привлекается в результате взаимодействия с МВФ и МФК^[5]. 

Таким образом, привлечение иностранных кредитов является нормальной мировой экономической практикой. Международные финансовые организации предоставляют кредиты определенного назначения, что вытекает из принципов и целей их деятельности и взаимных договоренностей между странами. Хорошо, когда эти кредиты используются для развития экономики стран или точно по назначению. В противном случае это может привести к закабалению страны (ведь кредиты нужно возвращать), потери национальной, а возможно и политической самостоятельности.