Структура оборотных активов ОАО «Кимрыинжсельстрой»

Рис. 3 Структура оборотных активов.

Анализ графика и таблицы показал, что наибольшая доля в общем объеме оборотных активов предприятия приходится на прочие оборотные активы. По данным на 01.07.2005 года доля прочих оборотных активов в общем объеме оборотных активов составляла 98,33%. На втором месте в разные периоды находились дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов и денежные средства. Однако, по состоянию на конец первого полугодия 2005 года доля запасов сырья и материалов в общем объеме оборотных активов составила 0,84%, НДС по приобретенным ценностям – 0,21%, дебиторская задолженность – 0,34%, денежные средства – 0,28%. Сумму налога на добавленную стоимость в условиях банкротства не возмещается.

Прочие оборотные активы за анализируемый период в абсолютном выражении увеличились на 2415735 рублей с 3082888 рублей до 5498623. Причем, в 2003 году данный вид актива увеличился на 1423415 рублей, в 2004 году – на 992320 рублей, а в 2005 году остался без изменений.

Согласно справке, предоставленной руководством должника, по строке 270 «Прочие оборотные активы» учитывается дебетовый остаток по счету 84 «Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток». Таким образом, сумма учитываемая по данной строке является убытком и должна быть исключена из дальнейшего рассмотрения.

По данным Межрайонной инспекции федеральной налоговой службы №4 по Тверской области по состоянию на 29.08.2005 года ОАО «Кимрыинжсельстрой» имеет 2 открытых расчетных счета:

расчетный чет 40702810900000000210 в ООО КБ «Гефест», ИНН 610003357, КПП 691001001, БИК 042822729, 171506, Тверская область, Кимрский р-н, г.Кимры, ул.Урицкого, 19;

расчетный чет 40702810600000000303 в ООО КБ «Гефест», ИНН 610003357, КПП 691001001, БИК 042822729, 171506, Тверская область, Кимрский р-н, г.Кимры, ул.Урицкого, 19.

Согласно данным бухгалтерского баланса, по состоянию на 01.07.2005 года денежные средства, учитываемые по строке 260, составили 15415 рублей. Несмотря на то, за последние два с половиной года объем денежной наличности увеличился на 14539 рублей, причем, если за 2003-2004 гг. она увеличилась на 92878 рублей, то за первую половину 2005 года сократилась на 78339 рублей.

За анализируемый период запасы ОАО «Кимрыинжсельстрой» в абсолютном выражении сократились на 69285 рублей и по состоянию на 01.07.2005 года составили 46837 рублей. Причем, в 2003 году их объем увеличился на 69285 рублей, а в 2004 году, напротив, сократился на 110931 рубль, а в 2005 году – на 44877 рублей. На протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес в общем составе запасов приходится на запасы сырья, материалов и МБП; на втором месте находятся расходы будущих периодов. Особенностью запасов сельскохозяйственной продукции является очень быстрое уменьшение стоимости в течение времени. Поэтому в условиях конкурсного производства реализация запасов производится по очень низкой стоимости или не производится вообще.

По скорости возможного обмена оборотных активов на денежные средства принято выделять ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов – и наиболее ликвидные оборотные активы (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Наиболее ликвидные оборотные активы ОАО «Кимрыинжсельстрой» сформированы исключительно за счет денежных средств в кассе. Как показали результаты расчетов, на протяжении всего периода исследования данный показатель составлял менее 2% от общего объеме оборотных средств, то есть свободных денежных средств предприятия недостаточно для погашения его текущих обязательств.

Рис.4 Динамика дебиторской задолженности.

Ликвидные активы ОАО «Кимрыинжсельстрой» представляют собой сумму краткосрочной дебиторской задолженности и денежные средства. Дебиторская задолженность (средства в расчетах) является важным объектом исследования. Ее принято делить на краткосрочную (платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев с отчетной даты) и долгосрочную (платежи по ней ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). За 2003-2005 год краткосрочная дебиторская задолженность ОАО «Кимрыинжсельстрой» уменьшилась в абсолютном выражении на 326028 рублей с 345251 рубля до 19223 рублей, в том числе, за 2003 год на 115426 рублей, за 2004 год на 176039 рублей, а за первую половину 2005 года на 34563 рубля.

Перечень организаций дебиторов ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 01.07.2005 года приводится ниже в таблице.

Таблица №4

Список дебиторов ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 01.07.2005

Рис. 5 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Практика проведения процедуры конкурсного производства показывает, что процент взыскания дебиторской задолженности, как правило, не превышает 5%, поэтому средства, от взыскания дебиторской задолженности при оптимистическом варианте развития событий составят не более 1000 рублей. Инкассация дебиторской задолженности может быть одним из источников погашения кредиторской задолженности предприятия. Как показывает график, на протяжении всего периода исследования краткосрочные обязательства предприятия значительно превышали его дебиторскую задолженность. Поэтому даже в случае полного погашения своих обязательств должниками перед ОАО «Кимрыинжсельстрой» предприятие не смогло бы рассчитаться в полном объеме по своим обязательствам.

Таким образом, ретроспективный анализ активов ОАО «Кимрыинжсельстрой» позволяет сделать следующие выводы:

в структуре активов преобладают мобильные активы (на их долю в среднем приходится около 70% совокупной стоимости активов);

внеоборотные активы сформированы за счет основных средств;

в составе оборотных активов преобладают прочие оборотные активы;

на протяжении всего периода исследования предприятие характеризовалось отрицательным сальдо расчетов вследствие превышения кредиторской задолженности над дебиторской;

отсутствие свободных средств, не обмеренных никакими обязательствами, свидетельствует о неплатежеспособности предприятия а также о том, что для погашения текущих обязательств необходимо провести реализацию имущества должника;

динамика большинства показателей, отмечаемое в 2004-2005 году, свидетельствует о снижении темпов производственной деятельности предприятия.

Рис. 6 Динамика собственных средств

Наиболее важным пунктом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ источников формирования его имущества, который может происходить или за счет собственных или за счет заемных средств. Собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. Собственные средства ОАО «Кимрыинжсельстрой» сформированы за счет уставного и добавочного капитала.

Собственные средства в абсолютном выражении сократились на 335525 рублей с 3371204 рублей до 3035679 рублей, причем, в 2003 году на 4225 рублей, в 2004 году на 5258 рублей, в первой половине 2005 года на 326042 рубля. Ретроспективный анализ также показал, что уставный капитал предприятия за анализируемый период не изменялся и по состоянию на 01.07.2005 года остался на отметке 233400 рублей. Добавочный капитал в свою очередь уменьшился на 11797 рублей с 3137804 рублей до 3126007 рублей, причем, снижение происходит на протяжении всего периода исследования: в 2003 году на 4225 рублей, в 2004 году – на 5258 рублей, а в 2005 году – на 2314 рублей.

Помимо собственных средств, финансирование текущей производственной деятельности организации может осуществляться за счет заемных источников. По времени погашения принято выделять долгосрочные и краткосрочные (текущие) обязательства. Долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств. Текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств. Анализ данных бухгалтерского баланса показал, что на протяжении анализируемого периода обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» были сформированы за счет краткосрочных (текущих) обязательств.

Рис. 7 Структура кредиторской задолженности

Обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» в анализируемом периоде увеличились в абсолютном выражении на 2054809 рублей с 1674299 рублей до 3729108 рублей. Причем, в 2003 году темп роста составил 1299491 рубль, в 2004 году 636499 рублей, а в 2005 году 118819 рублей. В свою очередь, текущие обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» сформированы исключительно за счет кредиторской задолженности, поэтому ее динамика полностью совпадает с динамикой текущих обязательств. Состав кредиторской задолженности предприятия-должника представлен ниже в таблице. Как показывает график и таблица, на протяжении всего периода исследования наибольший процент в общем составе кредиторской задолженности приходился на задолженность перед бюджетом (на долю в среднем приходилось 49,55%).

Таблица №5

Структура кредиторской задолженности ОАО «Кимрыинжсельстрой»

За 2003-2005 гг. задолженность перед бюджетом в абсолютном выражении увеличилась на 678317 рублей и по состоянию на 01.07.2005 года составила 1718310 рублей. В 2003 году указанная задолженность увеличилась на 320232 рубля, в 2004 году – на 238731 рубль, в первой половине 2005 года – на 119354 рубля. Данная тенденция является негативной, так как происходит на фоне снижения общего уровня активов ОАО «Кимрыинжсельстрой», отмечаемого при проведении анализа активов. Особенностью данного вида задолженности является то обстоятельство, что все платежи имеют установленные законом сроки уплаты и каждый день просрочки грозит начислением значительных штрафных санкций.

Задолженность ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 07.06.2005 согласно акта-сверки задолженности с Межрайонной ИФНС России №4 по Тверской области представлена в приложении № 2.

На втором месте находится задолженность перед поставщиками и подрядчиками. По состоянию на 01.07.2005 года она составила 1447997 рублей. За 2003-2005 гг. размер обязательств ОАО «Кимрыинжсельстрой» увеличилась в общей сложности на 1435306 рублей, в том числе за 2003 год – на 987306 рублей, за 2004 год – на 448000 рублей и за последние полгода оставалась без изменений. Сюда также можно отнести авансы полученные от поставщиков. По состоянию на 01.07.2005 года данный показатель составил 1634 рубля. Общий перечень предприятий-кредиторов, предоставленный руководством должника, приведен ниже в таблице.

Таблица №6.

Список кредиторов ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 01.07.2005

На третьем месте находится задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. Несмотря на это, в абсолютном выражении данная задолженность уменьшилась на 37201 рубль, в том числе, в 2003 году на 26953 рублей, в 2004 году – на 9326 рублей, в первой половине 2005 года – на 922 рубля.

Задолженность перед персоналам по оплате труда согласно данным бухгалтерского баланса составила 29 рублей и за последние два с половиной года она уменьшилась на 21977 рублей с 22006 рублей до 29 рублей.

Анализ источников формирования хозяйственных средств ОАО «Кимрыинжсельстрой» позволяет сделать следующие выводы:

на протяжении всего периода исследования деятельность предприятия является убыточной, что подтверждает рост уровня непокрытого убытка на балансе;

в 2004-2005 гг. на фоне снижения объема активов предприятия происходит наращивание обязательств, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

негативным является преобладание в общем объеме обязательств задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.