Тема 3. Закон денежного обращения. Инфляция

Количество денег, необходимых для обращения, подчиняется своим определенным законам. С учетом первых двух функций денег закон количества денег выражается формулой, в которой количество денег зависит от суммы цен товаров (что в свою очередь определяется количеством товаров и уровнем цен на каждый из них) и скорости обращения одноименной денежной еди­ницы:

где К – количество денег, необходимых для товарного обращения в определенном году;

Ц – сумма цен товаров, которые реализуются в определенном году;

О – среднее число оборотов каждой денежной единицы за год.

Это общий закон количества денег в обращении.

С развитием функций денег как средства платежа эта формула приобретает более сложный вид:

,

где СЦ – сумма товарных цен;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашаемых безналичных платежей;

Ш_о – среднее количество оборотов денежной единицы (как средства обращения и платежа).

На первый взгляд может показаться, что для выполнения деньгами функции средства платежа необходимо их дополнительное количество. Это не совсем так. Дело в том, что часть товаров продается в кредит и оплачивается в пределах определенного периода. В результате на соответствующую величину уменьшится нужное коли­чество денежных единиц. Кроме того, значительная часть долговых обязательств погашается не оплатой наличными, а их взаимным зачетом. Следует также учиты­вать сумму платежей за товары, проданные в кредит ранее расчетного периода.

Основными элементами закона денежного обращения являются товарная масса, которая находится в обращении, уровень цен товаров и скорость обращения денег. Причем не уровень цен товаров зависит от количества денег в обращении, а наоборот, количество денег, которые находятся в обращении, зависит от уровня цен. Кроме того, не скорость обращения денег зависит от их количества, а количество денег зависит от скорости обращения. Увеличение скорости обращения денежной единицы равноценно уменьшению денежной массы.

Когда функционировали полноценные деньги, в обращении находилось только необходимое количество денежных единиц. Роль регулятора этого количества сти­хийно выполняла функция денег как средства накопления. Если, например, потреб­ность в деньгах снижалась, часть их «выпадала» из обращения, превращаясь в сбе­режения; если, наоборот, потребность обращения в деньгах росла, то дополнительное их количество поступало в обращение из сбережений. Функция средства накопле­ния играла роль приводных и отводных каналов денежного обращения. Поэтому в нем не могло быть излишка денег.

Однако в обращении, кроме полноценных денег, с XVII в. находятся бумажно-кредитные деньги, подчиненные закону обращения бумажных денег. Суть этого специфического закона состоит в том, что количество денег в сфере обращения должно равняться количеству золотых денег, необходимых для нормального функцио­нирования товарооборота. Каждый бумажный доллар приравнивался к золотому и имел такую же покупательную цену, как и золотой. Закон обращения бумажных денег действовал в условиях, когда основой денежной формы стоимости было золото.

Современная количественная теория денег и цен, основоположником которой является американский экономист И. Фишер, количество денег в обращении определяет по формуле:

где Р – абсолютный уровень цен;

Y– реальный объем производства;

V – скорость обращения денег.

В целом в современной западной экономической литературе основным фактором спроса на деньги считается богатство. Кроме того, принимаются во внимание изменения в ожиданиях населения (в случае оптимистических прогнозов относительно экономической конъюнктуры спрос на деньги растет, и наоборот), объемы номинальных и реальных доходов, реальной и номинальной ставки процента и др.

Из сформулированных законов следует очень важный принцип денежного обращения. Суть его состоит в том, что для поддержания равновесия в экономике, сбалансированности спроса и предложения важную роль играет денежная масса. Она выступает как сумма покупательных и платежных средств, которые обслуживают хозяйственное обращение и принадлежат государству, фирмам и отдельным лицам. В денежной массе различают активные деньги,которые ис­пользуются в наличном и безналичном обращении, и пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые только потенциально могут использоваться в соглашениях. Основную часть денежной массы составляют различные виды банковских депозитов (кредитных денег), а также некоторые виды ценных бумаг, у которых такая же покупательная способность, как и у банковских счетов. Денежная масса в наше время формируется на основе кредитов. Это означает, что банковская система, предоставляя кредит предприятиям, организациям, отдельным лицам, тем самым увеличивает денежную массу, поскольку при этом, образно говоря, в обращение поступает добавочное количество общей покупательной спо­собности, что вызывает рост цен.

Инфляция

В наиболее общем смысле инфляция означает обесценивание денег вследствие превышения количества денежных знаков, которые находятся в обращении, суммы товарных цен. Однако не всякое повышение цен является инфляционным. Если повышение цен произошло из-за подорожания сырья, электроэнергии, улучшения качества продукции, которые привели к увеличению затрат производства, то в этом случае обесценивание денег является результатом роста цен. Если же повышение цен произошло вследствие чрезмерной денежной и кредитной эмиссии, нарушения законов обращения, то такой рост цен явился результатом обесценивания денег. Второй случай точнее отражает реальное содержание понятия инфляции, поскольку означает появление денежных знаков, не обеспеченных товарной массой. Таким образом, инфляция — это обесценивание денег, снижение их покупательной способности, проявляющееся в росте цен.

В докапиталистическую эпоху обесценивание денег происходило вследствие утраты доверия к монетам, в которые при чеканке закладывалось меньше металла, чем это было официально установлено, а также вследствие снижения стоимости производства золота. Такая инфляция имела ограниченный характер.

На низшей стадии развития капитализма, т.е. в период домонополистического капитализма (начало XVI – последняя треть XIX в.) инфляция возникала только во время войн и военной разрухи. Так, на протяжении XIX в. дважды происходило общее повышение цен: в первые два десятилетия под влиянием наполеоновских войн и в 50–70-е годы во время Крымской, Франко-прусской войн и Гражданской войны в США. В такие периоды государство могло прибегнуть к чрезмерной эмиссии бумажных денег и прекратить их обмен на золото. После окончания войн уровень цен снижался, поэтому в конце XIX в. они были на таком же уровне, как и в начале столетия.

В развитых странах Запада основными причинами инфляциибыли:

· во-первых, монополистические тенденции в экономике и установление господ­ства монополий (сущность этих процессов будет раскрыта в следующей теме);

· во-вторых, крах золотого стандарта;

· в-третьих, чрезмерный рост государственного дефицита и государственного долга, обусловленный значительным расширением непроизводительного государственного потребления, прежде всего военными расходами (в США, например, за период 1938–1990 гг. они выросли с 1 млрд  до 300 млрд долл.).

Как уже отмечалось, в условиях господства монополий четко проявляется тен­денция к общему повышению цен, которые даже во время экономических кризисов или снижаются очень незначительно или в отдельные периоды даже растут. Это усиливает несоответствие между денежной и товарной массой. Ситуация усугубляется отсутствием обмена банкнот на золото. Причинами инфляционных процессов в развитых странах были также диспропорции в народном хозяйстве, кризисные явления в валютно-финансовой системе и др.

С учетом темпов инфляции выделяют три ее вида:

1) «ползучая» – когда цены растут в незначительном объеме (до 5 % за год);

2) «галопирующая» – цены за год растут на 10 % и немного больше;

«гиперинфляция» – когда цены растут на 1–2 % ежедневно.

Кроме структурной формы инфляции, выделяют еще инфляцию спроса и инфляцию затрат.

Инфляция спроса – это форма инфляции, которая возникает в условиях роста спроса при полной загруженности производственных мощностей и полной занятости. В этой ситуации предложение товаров не увеличива­ется, что приводит к росту цен.

Инфляция затрат – это форма инфляции, возникающая вследствие роста затрат производства, которые переносятся на цены изготавливаемых товаров и оплачиваются потребителями или входят в расходы другого предприятия и обусловливают рост цен на другие товары.

Выяснение основных внутренних и внешних причин инфляции позволяет определить важнейшие пути борьбы с ней. Различают три метода стабилизации денежного оборота: нуллификацию, ревалоризацию и девальвацию.

Нуллификация (от лат. nullificatio – уничтожение) означает разновидность денежной реформы, когда обесцененные денежные знаки аннулируются, т. е. провозглашаются недействительными.Этот метод используется при наличии супергиперинфляции. Нуллификация была проведена в СССР во время денежной реформы 1922–1924 гг. При этом один новый рубль обменивался на 50 млрд старых. В Германии во время денежной реформы 1924 г. 1 новая марка обменивалась на 1 трлн старых.

Ревалоризация – это возвращение денежным знакам предыдущей покупательной силы. Для этого из оборота изымаются лишние деньги. Этот метод применяется при незначительной инфляции.

Девальвация означает снижение обменного курса (цены) национальной валюты одной страны по отношению к денежной единице другой страны.