Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.

Экономический цикл - идущие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение определенного времени.

К фазам идеализированного экономического цикла относятся:

1)      спад, кризис, сжатие;

2)      нижняя точка спада, депрессия;

3)      оживление;

4)      подъем, экспансия, завершающиеся пиком цикла или вершиной процветания.

Кризис (спад) начинается с того, что предложение товаров оказывается большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы. Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж. Если он равен 1,7 в обрабатывающей промышленности; 1,2 - в оптовой торговле и 1,4 - в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства. Так, в кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73; 1,24; 1,40. Для сравнения в СССР в 1985 г. они составляли в производстве 2,4, в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе падают цены. Сокращается портфель заказов в промышленности, торговле, сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных. Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент загрузки производственных мощностей. Как следствие, происходит огромная растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост основного капитала.

Но сокращение производства в различных отраслях и сферах экономики происходит далеко не одинаково. Более всего от спада страдают отрасли промышленности, производящие средства производства и потребительские товары длительного пользования. Особо уязвимы строительство, а также тяжелое машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей. Причины:

1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во времени реновацию и расширение производства (средства производства служат до полного их физического износа). Вместо реновации производится ремонт. В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою очередь, домохозяйства откладывают покупки товаров длительного пользования до лучших времен. В то же время покупки пищи, одежды, обуви сокращаются намного медленнее.

2) большинство отраслей, производящих средства производства и товары длительного пользования, отличаются высокой концентрацией производства, а значит, здесь намного выше степень его монополизации. По законам монопольного рынка во время спада падают не столько цены, сколько объем производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе, производящем товары кратковременного пользования (в том числе в сельскохозяйственном производстве), уровень концентрации ниже, выше конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм. Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.

В фазе сжатия наступает кредитное перенапряжение экономики: налицо невозможность погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) - и это резко поднимает ставку процента за кредит. Рост же процентной ставки сокращает денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.

В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса «излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения производства, непрекращающегося их потребления, уничтожения ряда товаров, сбыта их за границей и т.п. В результате на нижней точке спада совокупный спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно далеко отстоящей от состояния полной занятости.

Во время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата находятся на наиболее низком уровне. Но это означает, что издержки производства тоже невелики. Поскольку спрос на инвестиции невысок, постольку ставка процента за кредит достигает весьма низкой отметки. В результате к концу депрессии производство на некоторых выживших в кризисный период предприятиях становится прибыльным. Располагая собственным и привлекая под низкий процент заемный капитал, данные предприниматели начинают обновлять технику, оборудование и другие элементы основного капитала. Постепенно начинают расти показатели чистых инвестиций. Через определенный лаг это проявляется в повышении производительности труда и дальнейшем удешевлении продукции - параллельно с наращиванием прибыли. Обновление основного капитала «передовиками» усиливает его моральный износ на всех остальных предприятиях, побуждая их собственников к ответным действиям по модернизации и технической реконструкции производства. Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного оборудования создает предпосылки перехода воспроизводства в фазу оживления. Таким образом, в ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее модернизация на основе расширения нового технологического уклада и за счет этого - повышение эффективности производства и последующий экономический рост.

Следует подчеркнуть, что массовое обновление основного капитала в ходе расширения нового технологического уклада не только знаменует собой начало оживления, но и предопределяет дальнейшее циклическое развитие воспроизводства и в этом смысле является одной из материальных основ его цикличности. И забегая вперед, можно отметить, что в сокращении срока службы основного капитала под воздействием НТР оправданно видеть одну из главных причин сокращения продолжительности делового цикла в послевоенный период.

     Если в конце депрессии при постоянстве валовых инвестиций происходит рост инвестиций чистых (сокращаются затраты на амортизацию морально устаревшего оборудования), то для стадии оживления характерен рост и совокупных валовых капиталовложений. Растущий спрос на средства производства стимулирует расширение производства в 1 подразделении. Это позволяет собственникам горнодобывающих, металлургических, энергетических и т.п. предприятий медленно (кейнсианский и промежуточный отрезки кривой AS) увеличивать заработную плату своим работникам и собственную прибыль. Как следствие, повышается спрос на продукцию 11 подразделения, толкая и потребительский сектор экономики вверх. При этом наиболее быстрые темпы роста здесь, наоборот, у производителей средств производства и потребительских товаров длительного пользования (включая жилье).В соответствии с кейнсианской функцией потребления рост доходов населения сопровождается повышением предельной склонности к сбережению, что сопровождается расширением доли доходов населения, направляемых на покупку холодильников, компьютеров, автомобилей и т.п. Раз нарастает спрос, то монополисты рассматриваемых отраслей рано или поздно реагируют на него и увеличивают коэффициент загрузки производственных мощностей, расширяют занятость на своих предприятиях. А пока происходит их раскачка, накопленный за период спада и депрессии объем товарных запасов достигает нормы. Растет объем продаж в промышленности, оптовой и розничной торговле. Увеличивается внешний спрос страны, прежде всего в сфере инвестиционного оборудования. В результате расширения кредита (и роста процента по ссудам) высокими темпами растет денежная масса в обращении. Расширение спроса на потребительские товары побуждает фирмы, занятые во 11 подразделении, производить дополнительные заказы на инвестиционные товары, и подобное взаимодействие двух секторов толкает экономику вперед. Когда же производство достигает докризисного максимального уровня, оживление перерастает в подъем.

Подъем характеризуется высокими ценами, высокими прибылями фирм (намечается переход на классический отрезок кривой AS). Курсы акций и процентные ставки растут до максимального в данном цикле уровня. Из-за интенсивного роста потребительского, инвестиционного и государственного спроса темпы роста ВНП стабилизируются на высоком уровне. Достигаемый со временем пик цикла характеризуется полной занятостью, работой производства на полную мощность.

 Но завершающая стадия подъема существенно отличается от начальной и зрелой его стадий. Появляются симптомы перелома в динамике совокупной деловой активности, предоставляемые опережающими индикаторами рыночной конъюнктуры: сокращаются средняя продолжительность рабочей недели, темпы роста заказов на товары длительного пользования, приостанавливается чистый прирост основного капитала, динамика индекса курсов акций становится исключительно нестабильной, на ряде рынков из-за обострения противоречия между производством и потреблением начинают снижаться цены. Перепроизводству товаров во многом способствует оптовая и розничная торговля, которая в погоне за товарооборотом делает чрезмерные заказы у производителей. Из-за этого подъем на своей завершающей стадии носит спекулятивный характер. Но он неминуемо сменяется новым спадом.

Но не следует однозначно негативно оценивать падение воспроизводства. Дело в том, что кризис наряду со своими разрушительными последствиями выполняет важные позитивные функции:

1) во время кризисов, пусть на короткий период времени, но приводятся в соответствие структура производства и структура платежеспособных потребностей, т.е. достигается сбалансированность воспроизводства;

2) выход из кризиса обеспечивается за счет обновления основного капитала на основе использования научно-технических достижений. Тем самым кризис как бы «провоцирует» ускорение научно-технического прогресса;

3) кризис «вычищает» из народного хозяйства слабые в техническом отношении, неконкурентоспособные предприятия, что содействует повышению общего уровня производительности труда, снижению стоимости товаров и стабилизации цен;

4) кризис обеспечивает рассасывание товарных излишков. Обусловленное этим снижение цен приводит к расширению сбыта (особенно товаров высокоэластичного спроса), повышению стимулов внешнеторговой экспансии.

Эти функции кризисов особенно интенсивно проявляются в послевоенный период.