Расчет показателей операционного рычага на ОАО “ЛПК СЛДК” (прил. 3)

(тыс. руб)

	Выручка	Себесто-имость	Переменные издержки	Маржиналь-ная прибыль	Постоянные затраты	Прибыль от реализации	Кол	Эол
4 кв. 1999 г.	18 560 962	17 515 762	14 012 610	4 548 352	3 503 152	1 045 200	0,20	4,35
2000 г.	127 134 490	120 312 285	49 328 037	77 806 453	70 984 248	6 822 205	0,59	11,40
1 кв.	36 092 473	29 388 671	17 633 203	18 459 270	11 755 468	6 703 802	0,40	2,75
2 кв.	41 037 000	29 623 835	15 019 284	26 017 716	14 604 551	11 413 165	0,49	2,27
3 кв.	19 170 000	28 485 620	16 835 001	2 334 999	11 650 619	-9 315 620	0,41	-0,25
4 кв.	30 835 000	32 814 157	19 032 211	11 802 789	13 781 946	-1 979 157	0,42	-5,96
2001 г.	138 453 294	138 054 087	86 974 075	51 479 219	51 080 012	399 207	0,37	128,95
1кв.	31 438 000	31 455 424	19 816 917	11 621 083	11 638 507	-17 424	0,37	-666,95
2 кв.	31 521 000	27 333 632	17 220 188	14 300 812	10 113 444	4 187 368	0,37	3,41
3 кв.	30 618 000	33 810 047	21 300 330	9 317 670	12 509 717	-3 192 047	0,37	-2,91
4 кв.	44 876 294	45 454 984	28 636 640	16 239 654	16 818 344	-578 690	0,37	-28,06

 

 

Таким образом, коэффициент операционного левериджа на комбинате в период 2000-2001 гг. колебался в пределах от 37% до 59%. Эффект операционного рычага имел максимальное значение в 2000 году (128,95), т. е. если объем продаж увеличился бы на 4 %, то прибыль бы возросла на 515,8% (4x128,95). Соответственно, при помощи эффекта операционного рычага и плановым объемом продаж при неизменности иных факторов можно планировать прибыль.

Например, во втором квартале 2001 года Эол равнялся 3,41. в третьем квартале 2001 года комбинат получил выручки меньше на 2,86% (30618000:31521000), что, в соответствии операционного рычага, должно было снизить прибыль на 9,75%, но произошло большее сокращение прибыли за счет роста затрат.

Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма операционного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:

1.Положительное воздействие операционного левериджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности своей деятельности.

Для того, чтобы положительный эффект операционного левериджа начал проявляться, предприятие в начале должно получить достаточный размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. 2.По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект операционного левериджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к нарастающему темпу прироста суммы прибыли.

3.Механизм операционного левериджа имеет и обратную направленность – при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.

4.Между операционным левериджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект операционного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что операционный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления операционной деятельности.

5. Эффект операционного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность.

При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными издержками и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства. Для проведения такого анализа отечественные экономисты использовали рекомендации западного предпринимательства.

 

2.2 Анализ прибыли от реализации ОАО “ЛПК СЛДК”

2.2.1 Маржинальный анализ прибыли от продаж

 

Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности (Т) является упоминавшийся в первой главе маржинальный анализ.    

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:

безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены (Ц), постоянных (Н) и переменных затрат (Р);

зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

необходимого объема продаж как в натуральных единицах (К), так и в денежном выражении (В) для получения заданной величины прибыли (П);

критического уровня постоянных затрат при заданном уровне

маржинального дохода (Дм);

критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортиментов продукции, цены на новое изделие, технологии производства, приобретения комплектующих изделий, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Проведение расчетов по методике анализа безубыточности требует соблюдения ряда условий:

    необходимость деления издержек на постоянные и переменные;

постоянные издержки не изменяются в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

тождество производства и реализации продукции в рамках

рассматриваемого периода времени, т. е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;

переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным изменениям на протяжении анализируемого периода;

пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

Безубыточность – такое состояние, когда деятельность предприятия не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции

будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Как известно, существует две модели анализа безубыточности: экономическая и бухгалтерская. При помощи теоретической зависимости выручки от реализации, затрат и прибыли от объема производства строится экономическая модель, позволяющая создать основы бухгалтерской модели и выяснить механизм ее действия.

Экономическая модель поведения затрат, объема производства и прибыли представлена на рисунке 2.1.  В соответствии с данной моделью предприятие может наращивать объемы продаж только путем уменьшения цены реализации единицы продукции, в результате чего линия выручки от реализации, возрастающая вначале, постепенно замедляет подъем, а затем опускается вниз. Это связано с тем, что в определенный момент положительный эффект от увеличения объема продаж оказывается ниже отрицательного влияния снижения цен.

Как видно на рис.2.1, линия выручки от реализации пересекает линию общих затрат в двух точках. Это означает, что в экономической модели безубыточности существует два уровня выпуска и реализации продукции, при которых общие затраты равны выручке от реализации, т. е. две точки безубыточности. На поведение совокупных затрат в этой модели наиболее сильное влияние оказывают переменные затраты, изменяющиеся в соответствии с известным эффектом масштаба.

Затраты и выручка от реализации,

денежные единицы   

                                                             Общие затраты

 

                                                                               

                                                                               Выручка от реализации    

                                                                                          Постоянные затраты

 

                           ТБ₁                         ТБ₂                Объем производства и реализации продукции, натуральные единицы

 

Рис. 2.1 График безубыточности по экономической модели

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных издержек и цены реализации продукции, в результате чего зависимость выручки от реализации и общих затрат от изменения объема производства и реализации имеет линейный характер, что

можно увидеть на следующем графике.

 Затраты и выручка от реализации,  

денежные единицы

 

 

 

 

		Объем производства и реализации продукции, натуральные единицы                                                                       Объем производства и реализации             продукции, натуральные единицы

 

 

Рис. 2.2 График безубыточности по бухгалтерской модели

При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но и математический подход к отражению и обработке

исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия.

Основные этапы анализа:

1.Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа. Исходной информацией для анализа прибыли от реализации ОАО “ЛПК СЛДК” являются поквартальные и годовые расчеты товарной продукции, калькуляция себестоимости, смета затрат (форма 5-З), а также отчет о прибылях и убытках предприятия.

2.Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции. Деление общей суммы затрат на постоянные и переменные на комбинате производилось лишь в 2000 году при анализе себестоимости. В финансовой практике используются три основных метода дифференциации издержек: метод максимальной и минимальной точки, графический метод и метод наименьших квадратов. При первом методе выбирается период с наибольшим и наименьшим периодом производства. Сумма переменных издержек будет максимальной, а постоянных – минимальной в период с наибольшим объемом производства. Затем находится ставка переменных издержек, показывающая средний размер переменных расходов в себестоимости единицы продукции, по формуле:

 

Ставка переменных издержек	=		Максимальная общая сумма издержек	-	Минимальная общая сумма издержек		*	100%	:	Kmax	(5),
								100% - Kmin

 где К_max – максимальный объем производства в натуральном выражении;

   K_min, % - минимальный объем производства в процентах к максимальному.

На заключительном этапе определяется сумма постоянных издержек по формуле:

 

Сумма постоянных издержек

=

Максимальная общая сумма издержек

-

Ставка переменных издержек

x

KMAX

(6)

                    

                                                                                             Таблица 2.2

Дифференциация общей суммы затрат ОАО “ЛПК СЛДК” методом максимальной и минимальной точки

	Объем продаж		Себестоимость
	2000 г.	2001 г.	2000 г.	2001 г.
Январь	10721,94	7345,577	8 669,763	10 825,225
Февраль	7760,555	7631,187	8 479,882	10 359,915
Март	11181,98	11159,381	12 239,025	10 270,283
Апрель	11411,34	12640,942	7 306,860	8 426,050
Май	13653,64	9969,999	10 859,093	10 329,538
Июнь	12562,23	9298,311	11 457,882	8 578,043
Июль	2590,436	6635,433	6 286,507	12 258,305
Август	5440,646	8794,227	11 539,695	13 359,833
Сентябрь	5100,735	7650,953	10 659,417	8 191,905
Октябрь	7501,16	10041,013	10 426,242	12 293,186
Ноябрь	7397,401	8255,961	10 831,576	12 426,805
Декабрь	6523,776	10319,932	11 556,338	20 104,992
2000 г.: Y=	5215,84 +	0,413315X
2001 г.: Y=	4191,82 +	0,638123X

Таким образом, в 2000 году на комбинате ставка переменных издержек составила 41 копейку в общей сумме затрат, а в 2001 году этот показатель возрос до 63 копеек в полной себестоимости.

Графический метод приблизителен и основывается на использовании корреляционного анализа.

Наиболее точным является метод наименьших квадратов. Ставка

переменных издержек определяется по следующей формуле:

 

Ставка переменных издержек	=	Σ (x-x)(y-ў)	(7),
		Σ(x-x)

где x – объем производства за год;

  x – средний объем производства за весь исследуемый период;

  y – суммарные издержки за год;

  ў – среднее значение суммарных издержек за весь период.

3.Расчет величины исследуемых показателей и сравнительный анализ уровня исследуемых показателей. Математический подход более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели. Для этого используем следующий рисунок.

Затраты и выручка от реализации,

денежные единицы   

 

 

Объем реализации продукции

                                                                                   

Рис. 2.3 Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли

На графике поменяем местами переменные и постоянные затраты для того, чтобы в соответствии с определением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов.

В соответствии с определением маржинального дохода формула для его расчета имеет вид:        

                  

                                             Дм = В – Р                                            (8)

 

График (рис. 2.3) позволяет также определить маржинальный доход следующим образом:

 

                                               Дм = П + Н                                            (9)

 

Согласно графику, можно записать такую пропорцию:

 

                                              Т/Н = В/Дм                                           (10).

 

Отсюда можно вывести формулу для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном выражении:    

   

                                           Т = В * Н / Дм                                          (11)

 

Таблица 2.3

Расчет точки безубыточности в целом по предприятию (прил. 3)

(тыс. руб)

	Выручка	Себесто-имость	Переменные издержки	Маржиналь-ная прибыль	Постоянные затраты	Прибыль от реализации	Точка безубыточ-ности
4 кв. 1999 г.	18 560 962	17 515 762	14 012 610	4 548 352	3 503 152	1 045 200	17 515 762
2000 г.	127 134 490	120 312 285	49 328 037	77 806 453	70 984 248	6 822 205	120 312 285
1 кв.	36 092 473	29 388 671	17 633 203	18 459 270	11 755 468	6 703 802	29 388 671
2 кв.	41 037 000	29 623 835	15 019 284	26 017 716	14 604 551	11 413 165	29 623 835
3 кв.	19 170 000	28 485 620	16 835 001	2 334 999	11 650 619	-9 315 620	28 485 620
4 кв.	30 835 000	32 814 157	19 032 211	11 802 789	13 781 946	-1 979 157	32 814 157
2001 г.	138 453 294	138 054 087	86 974 075	51 479 219	51 080 012	399 207	138 054 087
1кв.	31 438 000	31 455 424	19 816 917	11 621 083	11 638 507	-17 424	31 455 424
2 кв.	31 521 000	27 333 632	17 220 188	14 300 812	10 113 444	4 187 368	27 333 632
3 кв.	30 618 000	33 810 047	21 300 330	9 317 670	12 509 717	-3 192 047	33 810 047
4 кв.	44 876 294	45 454 984	28 636 640	16 239 654	16 818 344	-578 690	45 454 984

 

Из таблицы 2.3 следует, что общество получало прибыль в течение первых трех кварталов своего существования, то есть объем реализации продукции превысил безубыточный объем продаж. В то время как в третьем, четвертом кварталах 2000 года, а также в первом, в третьем и четвертом кварталах 2001 года издержки на производство продукции превысили доходы от реализации, то есть точка безубыточного объема продаж не была достигнута.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:                      

                                           Т = Н / Дм * 100 %                                  (12) 

 

Если заменить максимальный объем реализации продукции в денежном выражении (В) на соответствующий объем реализации в натуральных единицах (К) то можно рассчитать безубыточный объем реализации в натуральных единицах:

                      

                                                Т = К * Н / Дм                                    (13) 

Ставку маржинального дохода можно представить как разность между ценой (Ц) и удельными переменными затратами (Ру). Преобразовав последнюю формулу, получим:

 

                                                 Т = Н / (Ц - Ру)                                   (14).

 

Для определения зоны безопасности по стоимостным показателям используется следующая формула:

 

                                                            ЗБ = (В – Т) / В                                   (15)

 

   Таблица 2.4

Расчет основных показателей маржинального анализа (прил. 3)

(тыс. руб)

	Маржинальная прибыль	Прибыль от реализации	Точка безубыточ-ности	ТБ в % к макс. ОР	ТБ, куб. м	Зона безопасности
4 кв. 1999 г.	4 548 352	1 045 200	17 515 762	77%	36 863	23%
2000 г.	77 806 453	6 822 205	120 312 285	91%	218 398	9%
1 кв.	18 459 270	6 703 802	29 388 671	64%	40 687	36%
2 кв.	26 017 716	11 413 165	29 623 835	56%	35 863	44%
3 кв.	2 334 999	-9 315 620	28 485 620	499%	318 783	-399%
4 кв.	11 802 789	-1 979 157	32 814 157	117%	64 223	-17%
2001 г.	51 479 219	399 207	138 054 087	99%	181 385	1%
1кв.	11 621 083	-17 424	31 455 424	100%	26 175	0%
2 кв.	14 300 812	4 187 368	27 333 632	71%	22 566	29%
3 кв.	9 317 670	-3 192 047	33 810 047	134%	30 988	-34%
4 кв.	16 239 654	-578 690	45 454 984	104%	29 637	-4%

 

Приведенная таблица показывает, что в 2000 году точка критического объема реализации составляла 91 процент от реального, то есть предприятие имело запас финансовой прочности в 9 % от существовавшего объема продаж. В 2001 году зона безопасности составляла лишь 1 процент

В предыдущих двух таблицах был предоставлен расчет основных показателей анализа безубыточности в целом по предприятию, но в целях более тщательного изучения ситуации необходимо проанализировать также виды продукции. Основной продукцией предприятия являются услуги по

распиловке и щепа технологическая.

    Представленная таблица 2.5 свидетельствует, что совершение услуг по распиловке для предприятия убыточно, в то время как выпуск технологической щепы в течение всех указанных периодов приносил доход комбинату

 

 

Таблица 2.5

Расчетные показатели анализа безубыточности основных видов продукции ОАО “ЛПК СЛДК” (прил. 4)

(тыс. руб)

	Выручка от реализации	Маржинальный доход	Постоянные издержки	Прибыль	Точка безубыточности	ТБ, куб. м	ТБ в % к макс ОР	ЗБ
Услуги по распиловке
4 кв. 1999 г.	13 601 695	3 642 610	6 103 956	-2 461 346	22 792 490	36 618	167	-68%
1 кв. 2000 г.	21 033 520	9 897 286	9 486 422	410 864	20 160 360	27 421	95,8	4%
2 кв. 2000 г.	25 052 470	13 479 014	9 858 870	3 620 144	18 323 970	24 884	73,1	27%
3 кв. 2000 г.	10 211 720	4 516 089	4 851 834	-335 745	10 970 902	16 208	107	-7%
4 кв. 2000 г.	16 217 275	7 613 725	7 328 950	284 775	15 610 703	24 544	96,2	4%
Всего 2000 г.	68 034 526	26 844 173	35 088 079	-8 243 906	88 928 082	137 735	130	-31%
Всего 2001 г.	49 814 059	23 961 868	29 152 471	-5 190 603	60 604 746	98 622	121	-22%
Щепа технологическая
4 кв. 1999 г.	3 554 315	1 957 344	1 021 015	936 329	1 854 047	7 297	52,1	48%
1 кв. 2000 г.	4 740 618	2 928 120	1 543 979	1 384 141	2 499 698	8 097	52,7	47%
2 кв. 2000 г.	5 626 813	3 454 804	1 850 230	1 604 574	3 013 455	9 725	53,5	46%
3 кв. 2000 г.	3 011 940	1 930 587	921 152	1 009 435	1 437 104	4 417	47,7	52%
4 кв. 2000 г.	4 701 650	3 014 666	1 437 060	1 577 606	2 241 228	6 907	47,6	52%
Всего 2000 г.	18 081 021	10 856 161	6 154 510	4 701 651	10 250 385	34 458	56,9	43%
Всего 2001 г.	17 731 565	11 602 603	7 800 497	3 802 106	11 921 034	42 360	67,2	33%

.

 Маржинальный анализ требует соблюдения ряда условий, обозначенных выше. Эти условия затруднительно соблюдать в условиях становления российских предприятий, это можно увидеть на примере ОАО “ЛПК СЛДК”.

Так, на предприятии не происходит разнесение затрат на постоянные и переменные. И, как показывает приложение 6, переменные затраты изменяются вне зависимости от изменения объема производимой продукции.

Увеличение выручки вовсе не оказало влияние на рост прибыли, о чем свидетельствовал эффект операционного рычага, а наоборот, возросшие затраты сократили прибыль 2001 года по отношению к 2000 году. Не происходит увеличение прибыли еще и потому, что учетной политикой предприятия определено, что выручка считается по оплате, но покупатели не спешат расплачиваться за произведенную продукцию. Происходит рост дебиторской задолженности, а не прибыли.

 

Рассмотрим следующий вид анализа прибыли, используемый отечественными экономистами - факторный анализ.

 

2.2.2. Факторный анализ операционной прибыли ОАО “ЛПК СЛДК”

 

Следующим этапом анализа безубыточности является факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.

В отечественной практике длительное время применялся так называемый факторный анализ операционной прибыли, основывающийся на влиянии на прибыль ее составляющих.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (РП), ее структуры (УД), себестоимости (С), уровня средне реализационных цен (Ц).

Некоторые экономисты приписывают еще два фактора – затраты на рубль продукции и коммерческие и административные расходы, которые можно считать вторичными.

Каждый из названных факторов тоже находится под воздействием целой группы факторов, которые подразделяются на зависящие и не зависящие от деятельности предприятия. Поэтому при анализе прибыли от реализации вначале изучается воздействие укрупненных факторов, а затем осуществляется их детализация.

Объем  реализации продукции может оказывать положительное и

отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж

рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может также оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

1. Влияние цен на прибыль от реализации продукции (D Пц) необходимо определять следующим образом:

 

                                         D Пц = ВРф – ВРпф                                     (16),

 

где ВРф и ВРпф – выручка от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов и прочих налоговых платежей, входящих в цену товара) фактическая и по плану на фактически реализованную продукцию. Последняя включает прибыль (Ппф) и себестоимость по плану на фактически реализованную продукцию.

Прибыль рассчитывается по формулам:

 

                           Ппф = (ВРф * Рпп) / Киц                                (17),

                             ВРпф = Ппф / Рпп                                         (18),

где Рпп – рентабельность производства плановая;

Киц – коэффициент изменения цен (определяется как частное от деления суммы цен на конец года на сумму цен на начало года).

2. Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.

2. Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции (Лп) в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении и результат разделить на сто:

 

                                             D По = Пп * Лп / 100                                   (19),

 

где Пп – прибыль по плану.

 

                                        Лп = (Кор * 100) – 100                                 (20),

где Кор – коэффициент выполнения плана по объему реализации и определяется следующим образом:

 

                                      Кор = Орф / (Орп * Киц)                               (21),

 

где Орп и Орф – объем реализации продукции по оптовым ценам по плану и фактически.

3. Воздействие на прибыль ассортиментных и структурных сдвигов (DПа) рассчитывается по формуле:

 

                                       D Па = Ппф – (Пп * Кор)                              (22)

 

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию

определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах.

Таблица 2.6

Факторный анализ прибыли ОАО “ЛПК СЛДК”

(тыс. руб)

	4 кв. 2000 г.	2000 г.	4 кв. 2001 г.	2001 г.
Коэффициент изменения цен	1,945827261	1,035403935	1,337164587	1,086392389
Выручка от реализации фактическая	24 374 166	96 141 775	46 247 579	122 485 919
Выручка от реализации по плану на фактически реализованную продукцию	12 526 377	92 854 365	34 586 303	112 745 561
Прибыль по плану на фактически реализованную продукцию	-3 281 911	5 756 971	-5 486 079	-2 953 934
Прибыль, плановая	1 800 000	1 800 000	1 772 774	1 772 774
Себестоимость фактическая	32 814 158	120 312 285	45 454 984	138 054 088
Себестоимость по плану на фактически реализованную продукцию	24 374 166	91 334 686	40 636 360	116 851 567
Процент перевыполнения (недовыполнения) плана от реализации продукции	94,22958136	25,20560562	-20,05315794	8,747461804
Коэффициент выполнения плана по объему реализации	1,942295814	1,252056056	1,362927292	1,087474618
Объем реализации плановый, куб. м	55100	197 965	60 000	203 781
Объем реализации фактический, куб. м	55000	239 388	61 156	203 984
Влияние на прибыль цен	11 847 789	3 287 410	11 661 276	9 740 358
Влияние на прибыль себестоимости	-8 439 992	-8 977 599	-4 818 624	-21 202 521
Влияние на прибыль объема реализации	1 696 132	4 537 009	-355 497	155 073
Влияние ассортимента продукции	-6 778 043	-16 763 590	-7 902 241	-4 881 780
Общее изменение прибыли	-2 205 874	17 021 970	6 222 166	26 216 170

Таким образом, четырехфакторный анализ прибыли показал, что в 2000 году прибыль возросла на 20 млн. рублей. Значительное влияние на рост прибыли оказало снижение себестоимости (на 28 977 599 рублей). Остальные факторы компенсировали друг друга: увеличение прибыли за счет цен и объема реализации было сокращено отрицательным влиянием ассортимента продукции (-16 763 590 рублей). В 2001 году на рост прибыли (+26 216 172 рубля) также оказало влияние снижение себестоимости (на 21 202 521 рубль). На 9,7 млн. рублей прибыль увеличилась за счет изменения цен и на почти 5 млн. сократилась ввиду изменений в ассортименте продукции.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической.

Шестифакторный анализ операционной прибыли производится в основном по отчету о прибылях и убытках (форма № 2).

Шестифакторный анализ прибыли отличается от четырехфакторного тем, что в первом не используются плановые показатели, а так называемые “относительные” - когда используется цена и себестоимость единицы продукции базового периода, а объем реализации – отчетного.

Таблица приложения 5 свидетельствует о росте прибыли в 2000 году (на 4 602 532 рубля) и получении предприятием убытка в 2001 году (в целом произошло сокращение на 3 млн. рублей). В обоих случаях прибыль возросла за счет фактор инфляции, но в 2001 году увеличение как себестоимости на единицу продукции, так и управленческих и коммерческих расходов сократило прибыль более чем на 40 млн. рублей. 

Помимо различных подходов к расчету влияния на прибыль от реализации динамики цен, затрат, объема реализации и ассортимента, существует варианты анализа с выделением иного перечня факторов, формирующих финансовый результат от реализации продукции. Так, дополнительно может рассматриваться влияние цен на сырье, материалы, топливо, тарифы на энергию и перевозки, изменение структуры затрат, нарушение хозяйственной дисциплины. Эти элементы, формирующие издержки производства, определяют величину прибыли опосредованно, через изменение уровня затрат на производство конкретных видов продукции, и их колебания целесообразно изучать в разрезе влияния на индивидуальную себестоимость калькуляционных единиц.

Таким образом, на прибыль от продаж ОАО “ЛПК СЛДК” отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости и изменение структуры продукции. В то же время фактор инфляции и незначительный рост объема продаж увеличили прибыль от реализации продукции СЛДК.