Проведения финансового предприятия

В время финансового предприятия хорошо а его имеют характер и по по методике во странах Общая этого подхода к заключается в что работать с отчетностью по мере и места, бухгалтерской в информационного управления предприятия; документов, ее и состава и отчетности; ее и

Коэффициенты деятельности и используемые для их [13]:

1. расчета финансово-хозяйственной должника следующие показатели:

- активы - (валюта активов

- внеоборотные - стоимости активов деловой и расходов), средств капитальных на основные незавершенных вложений незавершенных затрат на основные доходных в ценности, финансовых прочих активов;

- активы - стоимости (без отгруженных долгосрочной задолженности, активов, на стоимость по ценностям, участников по в капитал, акций, у

- дебиторская - задолженность, по ожидаются чем 12 после даты;

- активы - стоимости ликвидных активов, дебиторской прочих активов;

- ликвидные активы - средства, финансовые (без собственных выкупленных у

- дебиторская - стоимости товаров, задолженность, по ожидаются в 12 после даты задолженности (учредителей) по в капитал);

- оборотные к - в сумма задолженности и выданных и

- средства - капитала и доходов периодов, предстоящих за капитальных по имуществу, акционеров по в капитал и собственных выкупленных у

- должника - текущих и обязательств

- обязательства - займов и подлежащих более чем 12 после даты, и долгосрочных

- обязательства - займов и подлежащих в 12 после даты, задолженности, участникам по доходов и краткосрочных

- нетто - от товаров, работ, услуг за налога на стоимость, и аналогичных платежей;

- выручка - от товаров, работ, услуг без

- выручка - величины выручки, за период как в форме, так и в взаимозачетов, к месяцев в

- прибыль - нераспределенная (убыток) периода, после налога на и аналогичных платежей.

Коэффициенты, платежеспособность [16]:

2. абсолютной

Коэффициент ликвидности какая краткосрочных может погашена и как наиболее оборотных к обязательствам

3. текущей

Коэффициент ликвидности обеспеченность оборотными для хозяйственной и погашения и как ликвидных к обязательствам

4. обеспеченности должника его

Показатель обязательств его характеризует активов приходящихся на долга, и как суммы и внеоборотных к должника.

5. платежеспособности по обязательствам.

Степень по обязательствам текущую организации, ее заемных и возможного организацией задолженности кредиторами за выручки.

Степень определяется как текущих должника к среднемесячной

Коэффициенты, финансовую должника

6. автономии независимости).

Коэффициент (финансовой показывает активов которые собственными и как собственных к активам.

7. обеспеченности оборотными (доля оборотных в активах).

8. обеспеченности оборотными определяет обеспеченности собственными средствами, для ее устойчивости, и как разницы средств и внеоборотных к оборотных

9. просроченной задолженности в

Доля кредиторской в характеризует просроченной задолженности и ее вес в пассивах и в как просроченной задолженности к пассивам.

10. отношения задолженности к активам.

Показатель дебиторской к активам как суммы дебиторской краткосрочной задолженности и оборотных подлежащих к активам

Коэффициенты, деловую предприятия

11. активов.

Рентабельность характеризует эффективности имущества профессиональную менеджмента и в как чистой (убытка) к активам

12. чистой

Норма прибыли уровень хозяйственной организации.

Норма прибыли в и как чистой к (нетто).

По ряда предприятие платежеспособным, соблюдает условия: 

ОА КО,

где, – активы II

– обязательства V 

 

Более случай если оборотные покрывают срочные (кредиторскую

СОС СО,

где – срочные

– оборотные

Анализ устойчивости и предприятия проводить расчета и ниже показателей

Для финансовой на существует типа устойчивости. При типа устойчивости трехфакторный который следующий вид

М=±Ес,±Ет,±Ее 3)

1) финансовая устойчивость (трехфакторный типа устойчивости следующий М=1,1,1). тип устойчивости тем, что все предприятия собственными средствами, организация не от кредиторов. ситуация крайне Более она ли рассматриваться как поскольку что компании не не или не возможности внешние средств для деятельности.

2) финансовая (показатель финансовой имеет вид: . этой предприятие для запасов собственных средств и привлеченные Такой тип запасов «нормальным» с зрения менеджмента. финансовая является желательной для

3) финансовое (показатель финансовой имеет вид: , нарушением при сохраняется восстановления за пополнения собственных сокращения задолженности, оборачиваемости

Финансовая считается (допустимой), величина для запасов кредитов и средств не суммарной сырья, и продукции. 

4) финансовое (показатель финансовой имеет вид: , котором находится на банкротства, денежные краткосрочные бумаги и задолженность не даже его задолженности и ссуд.

Поскольку фактором устойчивости наличие формирования а фактором - запасов, то способами из и финансовых будут: источников запасов и их а обоснованное уровня

Для финансовой предприятия система Такие отражают стороны активов и предприятия. 

Приемлемость коэффициентов, их и изменения быть только для предприятия с условий его

Можно следующими показателями

1) коэффициент заемных и средств;

2) коэффициент банкротства;

3) коэффициент

4) коэффициент производственного

5) коэффициент собственных

6) коэффициент мобильных и активов;

7) коэффициент оборотного собственными финансирования. 

Коэффициенты устойчивости, их формулы и критерии в 6.1

Таблица

Коэффициенты устойчивости

Показатели	Усл.	Рекомендуемый		Формула		Характеристика
1	2	3		4		5
Коэффициент	Ка	>0,5		Ка=Ис/В, Ис - средства,  В валюта		Характеризует предприятия от средств и долю средств в стоимости средств Чем значение коэффициента, тем устойчивее, и независимо от кредиторов
Коэффициент заемных и средств	Кз/с	<0,7		Кз/с=Кt+Кт/Ис, Кт - обязательства и Кt - займы		Этот дает общую финансовой Показывает, единиц средств на единицу Рост в свидетельствует об зависимости от инвесторов и
Коэффициент собственными	Ко	≥0,1		Ко=Ес/ОА, Ес - собственных средств, ОА - активы		Показывает у собственных необходимых для его устойчивости.
	2	3	4		5
Коэффициент	Км	0,2 0,5	Км=Ес/Ис, Ес – собственных средств, Ис – средства		Показывает, часть оборотного находится в Коэффициент быть высоким, обеспечить в собственных Резкий данного не свидетельствовать о деятельности т.к. этого возможно при собственного капитала, при собственных финансирования.
Коэффициент банкротства	Кп/б	<0,5	Кп/б=ОА-Кt/В, В – баланса, ОА – активы, Кt – займы		Показывает чистых активов в всех предприятия. При показателя, испытывает затруднения.
Коэффициент мобильных и активов	Км/и	-	Км/и=ОА/F, ОА – активы, F внеоборотные		Показывает внеоборотных приходится на рубль активов.
Коэффициент производственного	Кипн	≥0,5	Кипн=F+Z/В, F – активы, Z – сумма В – баланса		Показывает имущества назначения в предприятия.

Большое коэффициентов для с сторон капитала Для этой коэффициентов один универсальный по ко предприятиям: предприятия разумный доли средств; кредиторы предпочтение где доля капитала, то выше финансовой

Расчет финансовой дает часть необходимой для решения о привлечения заемных Наряду с менеджеру знать, как может без источников

Кредитоспособность связана с устойчивостью Она тем, аккуратно (т. е. в срок и в объеме) предприятие по полученным обладает при мобилизовать средства из источников и т. д. Но чем кредитоспособность - это финансовое предприятия, а возможные его Если у падает оно менее изменение положения в сторону в с рентабельности повлечь за и тяжелые из-за денежных - платежеспособности и Возникновение при кризиса приводит к что превращается в неплатежеспособное», а это уже рассматриваться как ступень на к и для поводом для правовых [17].

Наиболее методикой степени организации методика банка которая носит оценки кредитоспособности и на пяти [17]:

К1 коэффициент ликвидности, как денежных и финансовых к обязательствам за доходов периодов и предстоящих

К2 промежуточный покрытия, как денежных краткосрочных вложений и задолженности, по ожидаются в 12 после даты к обязательствам за доходов периодов и предстоящих

К3 коэффициент ликвидности, как оборотных за расходов периодов к обязательствам за доходов периодов и предстоящих

К4 коэффициент собственных и средств, как собственных к средствам;

К5 рентабельность (продаж), как прибыли от к (нетто) от товаров.

Критерии категории представлены в 6.5.

Итоговый заемщика по суммы в с

Б=0,11*К1+0,05*К2+0,42*К3+0,21*К4+0,21*К5,

где К2, К3, К4, К5 – коэффициентов К1, К2, К3, 

К5, в с 1.5 и

значения 1, 2, 3.

Таблица

Критерии категории

Коэффициент	Категория
	Первая	Вторая	Третья
К1	0,2 выше	0,15 0,2	Менее
К2	0,8 выше	0,5 0,8	Менее
К3	2,0 выше	1,0 2,0	Менее
К4	1,0 выше	0,7 1,0	Менее
К5	0,15 выше	Менее	Менее

 

Класс заемщика в с методикой по баллу

1. Первоклассные кредитование не сомнений, балл, которого не 1,05 значение если все относятся к категории, за второго, может второй

2. Второклассные кредитование требует проверки, балл, которого в от до

3. Третьеклассные кредитование связано с риском, балл, которого 2,42.

При кредитоспособности репутация размер и его состояние и конъюнктуры, финансового и др.

Оценивая этих необходимо что они результаты за Если финансово-хозяйственной сохранится, то коэффициентов капитала по года удвоятся.

Анализ и активности .

Платежеспособность – его оплачивать обязательства в сроки. платежеспособности на ликвидности активов

Чем доля которые могут превращены в средства, тем платежеспособность

Степень характеризуют показатели.

1. Коэффициент ликвидности (Кал). Рассчитывается отношение средств и краткосрочных вложений к краткосрочной предприятия:

Кал = Андс / ПV,

где – стоимость реализуемых (краткосрочных вложений и средств) в «Оборотные активы»,

ПV – раздела 5 пассивы» за строк 640 – будущих и 650 – предстоящих и

2. К оэффициент быстрой ликвидности к оэффициент (Кбл.). Определяется отношение средств, финансовых и задолженности к обязательствам:

Кбл. = Андс + Андз) ПV ,

где – дебиторская (до 12 в «Оборотные активы»,

3. Коэффициент ликвидности (Ктл) определяется отношение оборотных к обязательствам:

Ктл = АII ПV,

где II итог «Оборотные активы»,

ПV итог «Краткосрочные обязательства»,

Если <1, то говорить о финансовом связанном с что не в оплатить обязательства.

КТЛ 1 примерное оборотных и обязательств. во различную ликвидности активов, с предположить, что не все будут в порядке, а, и в ситуации угроза стабильности

Если значительно 1, то располагает величиной активов, за собственных для своих

4. Маневренность капитала Показывает часть которая в денежных Рассчитывается по

        

где – средства, 

– капитал.

Деловая предприятия в его достижении целей, в использовании потенциала, рынков произведенной [16].

Количественная деловой делается по направлениям

1) выполнения по показателям и заданных их

2) эффективности ресурсов

Для первого анализа учитывать, что следующее основных

Т_Пб > _рП > _ак > %,(1.8)   

 

где _Пб, _рП, _ак – темп прибыли, продукции и капитала.

Это можно «золотым экономики предприятия».

Для второго рассчитывается ряд характеризующих использования трудовых и ресурсов

1. Коэффициент авансированного Характеризует реализованной приходящейся на средств, в предприятия. этот по

К_об.ак =                             

где – от продукции, 

- капитал, итог баланса –

2. оборачиваемости средств (К _об). числом совершенных средствами за период. К_об формуле

К_об =                              

где средние оборотных за

3. оборачиваемости (К_об.з). К_об.з формуле

К_об.з =                         

где _РП себестоимость продукции, - стоимость запасов.

4. оборачиваемости в (К_об.р). К_об.р формуле

К_об.р =                            

где средняя задолженность за

5. расчете показателей формул (1.10); (1.12) как значений на и периода, на

К характеризующим активность относятся чистая производительность фондоотдача и оборота в как оборотных так и их составляющих.

Ускорение оборотных – из факторов финансового предприятия, либо при том же производства из часть средств, при том же оборотных увеличить производства.

Оценка наступления предприятия.

Самой моделью банкротства двухфакторная Альтмана, применения исследован в М.А.

При модели два от зависит банкротства, - текущей (покрытия) и заемных к Данная выглядит образом:

Z -0,3877 _тл + _эс

где _эс – заемных к баланса.

Если < 0, что останется при Z 0 – банкротство.

Так в анализа банкротстсва актуальной является пятифактороной Альтмана.

Показатели, угрозу предприятия в с Альтмана, вид

Z= + + + + X5

Порядок коэффициентов для пяти-факторной Альтмана в 6.3.

Таблица

Порядок коэффициентов для интегрального пятифакторной прогнозирования банкротства [18] 

Коэффициент	Формула	Расчет РСБУ	Расчет МСФО
X1	Х1 Оборотный	(стр.1200-стр.1500)/	(Working / Assets
Х2	Х2= прибыль/Активы	стр.2400/	Retained / Assets
Х3	Х3 Операционная	стр.2300/	EBIT Total
Х4	Х4 Рыночная акций/	рыночная акций/	Market of Book of Liabilities
Х5	Х5 Выручка/Активы	стр.2110	Sales/Total

Если – финансовой («зеленая»

Если – неопределенности («серая»

Если – финансового («красная»

 

Контрольные

1. определение «финансовый анализ».

2. направления анализа.

3. определение «финансовая устойчивость».

4. показатели для финансовой предприятия, порядок их и

5. определение «платежеспособность предприятия».

6.Назовите для платежеспособности поясните их и

7. определение «деловая активность».

8. показатели для деловой предприятия.

9. определение «банкротство предприятия», модели для вероятности его

 

Практикум теме 6.

На раскрытия ответственности скачать баланс и о результатах одного из предприятий и области (на ПАО «ВАСО», ПАО и Провести финансового предприятия, показатели, в 6.1, прогноз наступления на предприятия по в 6 прогнозирования сделать