Обзор существующих методик анализа финансового состояния
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Анализ финансового состояния предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Он основан на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрирует денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Для оценки финансовой устойчивости предприятию необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых результатов. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретно направлениям надо вести работу, направленную на улучшение финансового состояния. В соответствие с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Целью данной дипломной работы является оценка и прогнозирование вероятности банкротства на предприятии по данным анализа всей хозяйственной деятельности. К основным задачам работы относятся: обзор существующих методик анализа финансового состояния; изучение информационной базы для анализа финансового состояния; рассмотрение организационно-экономической характеристики СХПК "Родина-С"; проведение анализа имущественного состояния предприятия; проведение анализа капитала СХПК "Родина-С"; проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия; проведение анализа финансовой устойчивости и деловой активности; оценка вероятности банкротства по российскому законодательству и по международной практике. Объектом исследования является СХПК "Родина-С" Перелюбского района. Данное предприятие занимается производством и реализацией продукции растениеводства и животноводства. Предметом исследования является анализ всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Информационной базой исследуемого объекта послужили данные годовых отчётов СХПК "Родина-С" за период 2004-2006г. В дипломной работе применялись монографический, описательный, расчетно-конструктивный, статистико-экономический и другие методы исследования.
1. Теоретические основы анализа финансового состояния Обзор существующих методик анализа финансового состояния
В экономической литературе существует широкий круг определения понятия "метод". Мы считаем, что наиболее емко сущность понятия "метод" раскрыта в исследованиях Зимина Н.Е., Соколовой В.Н., в которых они под методом понимают подход к изучению реальной действительности, способ изучения явлений в природе и обществе. С помощью метода изучаемые явления рассматриваются во взаимосвязи и взаимообусловленности, в движении, изменении и развитии. [24,c.56] Основной метод, используемый при анализе и диагностике деятельности предприятий - изучение хозяйственных процессов. Для их характеристики применяется система соответствующих показателей, отражающих хозяйственную деятельность предприятия. Особенность метода заключается в изучение причин (факторов), вызвавших изменение тех или иных показателей деятельности предприятий. Наиболее распространенный методический прием - определение степени влияния одного фактора при прочих равных условиях, т.е. когда остальные факторы считаются неизменными. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо одной науки, поэтому для познания происходящих изменений используют арсенал способов и приемов, заимствованных из статистических наук, бухгалтерского учета, организации, планирования и управления производством, технико-экономического и финансового анализа и др. Из большого числа методов мы выделим следующие: Во-первых, детализация - расчленение сводных показателей на составляющие, комплексных факторов на первичные и вторичные по времени, месту, по удельному весу в структуре показателей и т.д. Детализация итоговых показателей по времени позволяет расчленить показатели за год по кварталам, месяцам; показатели за месяц - по декадам и дням; показатели за день - по сменам и часам. В частности для предприятий сельского хозяйства немаловажное значение имеет динамика поступления денежных средств за произведенную и проданную продукцию в течение года. Характер поступлений определяет потребность в кредитных ресурсах на проведение работ и другие цели. Итоговые показатели производственно-финансовой деятельности складываются из результатов работы отдельных звеньев предприятия: цехов, отделений, бригад и др. Детализация итоговых показателей по месту их получения позволяет оценить величину вклада каждого подразделения в общий результат и определить степень его влияния на этот результат (положительное или отрицательное, существенное или несущественное). Так, по итогам финансового года предприятие получает положительный экономический результат в виде прибыли. Для материального поощрения работников за достигнутые результаты необходимо рассмотреть формирование прибыли по направлениям, т.е. по трудовым коллективам подразделений. На основе этого может быть принято решение о дифференцированной выплате премии. Детализация позволяет выявить структуру итоговых показателей, установить роль отдельных составных частей в образовании этих показателей, определить факторы, оказавшие влияние на достигнутый результат. На формирование прибыли предприятия непосредственное влияние оказывает себестоимость произведенных товаров, выполненных работ и услуг. Детализация структуры себестоимости по экономическим элементам или статьям калькуляции помогает определить направление снижения затрат в перспективе, что является наиболее актуальной проблемой для сельскохозяйственных предприятий в условиях системного кризиса. В свою очередь, детализация экономических элементов, образующих себестоимость, позволяет последовательно установить первопричины формирования соответствующих затрат. Так, при росте затрат на рабочую силу необходимо детально рассмотреть оплату труда, размер заработной платы производственного и непроизводственного персонала, инженерно-технических работников, младшего обслуживающего персонала, служащих и других групп работников. Здесь же может быть детально рассмотрена основная и дополнительная заработная плата, выплаченная по нормам, расценкам или на условиях повременной системы оплаты труда. Во-вторых, сравнение - наиболее традиционный и распространенный метод анализа. Ведущие специалисты в области анализа хозяйственной деятельности считают его одним из основных и рассматривают в большинстве учебных дисциплин как самостоятельно, так и в сочетании с другими. Г.В. Савицкая констатирует существование нескольких форм данного метода: сравнение с данными бизнес-плана, сравнение с прошлыми, сравнение с лучшими, сравнение со средними данными. [47,c.238] Непременным условием использования метода сравнения является сопоставимость сравниваемых показателей, например по ценам, если анализируются стоимостные показатели, по структуре, если анализируется себестоимость продукции. Сопоставимость и одинаковость должны выдерживаться при сравнении отчетных показателей с показателями бизнес-плана, отчетных данных с данными предприятия в предшествующие периоды, с результатами работы других предприятий, со среднеотраслевыми показателями. Рассматриваемое условие должно соблюдаться относительно видов выпускаемой продукции, уровня специализации и концентрации, региональной принадлежности, форм собственности и хозяйствования и других параметров, оказывающих прямое влияние на изменение показателей, по которым проводится сравнение Для соблюдения сопоставимости многие авторы подчеркивают необходимость корректировки показателей, связанных с неблагоприятными погодными условиями, экстремальными ситуациями, которые приводят к увеличению затрат на производство продукции или снижению урожайности в растениеводстве, продуктивности в животноводстве (заморозки, засуха, эпидемии). Учет таких явлений особенно важен при оценке работы подразделений предприятия, а также при диагностике деятельности предприятия за продолжительный период, когда названные события могут полностью свести на нет затраты труда и материальных ресурсов. В рамках рассматриваемого метода сравнения наиболее продуктивной оценкой любой информации, в том числе статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках предприятия, является использование принципов вертикального, горизонтального и трендового анализа. Термины "вертикальный" и "горизонтальный" соответствуют направлениям исследования наблюдаемых изменений в аналитических таблицах и формах отчетности. Горизонтальный анализ оценивает показатели во времени, вследствие чего в литературе часто встречается второе значение этого термина - временный. При этом производится сравнение данных отчетного и предыдущего (базисного) годов. Вертикальный анализ - это использование метода сравнения бухгалтерской или иной отчетности, представленной в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по объему используемых ресурсов и продаж, численности работающих и другим показателям производственно-финансовой деятельности. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым не соответствовать условию сопоставимости при их рассмотрении в динамике. Трендовый анализ применяется при изучении темпов роста или прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики. Аналитические таблицы по своей конструкции могут быть похожи на таблицы горизонтального анализа, но значения показателей базисного года в этом случае принимаются за 100%. Относительные темпы роста (прироста) могут быть базисными и цепными. В первом случае каждый следующий уровень динамического ряда сравнивают с базисным годом, а во втором - каждый следующий год соотносится с предыдущим. Индексный метод применяется при анализе деятельности предприятия, когда для решения поставленной задачи средних величин недостаточно. Например, анализируется динамика объема продаж отчетного года по сравнению с базисным. По величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), используя средние величины, мы можем сделать вывод, за счет чего произошло увеличение или снижение объема продаж. Однако в отчетном году наблюдалось изменение цен на продукцию, ее количество в натуральном выражении также изменилось по сравнению с базисным периодом. Чтобы учесть изменение цен и количество проданной продукции, можно применить индексный метод. [24,c.35] Индекс - это относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления в рассматриваемых условиях выше или ниже уровня того же явления, но в других условиях. Различие условий может проявляться во времени (тогда говорят об индексах динамики) и в пространстве (территориальные индексы). Относительная величина, получаемая при сравнении уровней, называется индивидуальным индексом, если нас не интересуют структура изучаемого явления и количественная оценка уровня в данных условиях по сравнению с изменением этого явления в других условиях. Балансовый метод широко используют в бухгалтерском учете, статистике и при разработке бизнес-планов. На обслуживающих предприятиях с помощью этого приема (наряду и вместе с другими) оценивают использование рабочего времени станков и оборудования, рабочей силы, производственной мощности, движение запасных частей и материалов. С помощью балансового метода можно проверить правильность определения влияния факторов на величину обобщающего показателя. Для того чтобы результаты анализа и диагностики деятельности предприятий имели практическое применение при принятии управленческих решений, необходимо выявить причинные зависимости, оказывающие влияние на это состояние. С другой стороны, каждое предприятие является сложной изменяемой системой, состоящей из ряда факторов внешней и внутренней среды. Поэтому для изучения степени и направленности влияния различных факторов используют элементы факторного анализа, под которым мы понимаем исследование влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов. Исследование может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результирующего показателя на составные части (анализ), так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в результирующий показатель. В процессе факторного анализа идет построение многофакторной зависимости (моделирование) с последующим анализом и выявлением влияния каждого отдельного фактора на конечный результат. Конечная цель моделирования - создание конкретной математической зависимости между факторами. При этом должны быть выполнены следующие требования: факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретный экономический смысл; факторы должны иметь причинно-следственную связь с исследуемым показателем; факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на показатель. Моделирование как отражение существующих закономерностей посредством конкретных математических формул использует широкий набор моделей. Для установления степени и направленности влияния факторов на рассмотренные в моделях результирующие показатели необходимо использовать методы элиминирования, которые позволяют выявить конкретные механизмы формирования конечного результата. Элиминирование применяют при наличии строгой функциональной связи между показателями и факторами, их формирующими. Методы могут быть использованы тогда, когда анализируемый совокупный показатель является функцией нескольких переменных и может быть изображен в виде алгебраической суммы, произведения или частного от деления одних показателей на другие. Элиминирование позволяет измерить влияние одного фактора на обобщающий показатель при исключении действия остальных факторов. [35,c.159] В литературе наиболее широко раскрыта сущность трех способов элиминирования (исключения): цепных подстановок, разниц и интегральный. Первые два способа предусматривают определенную последовательность выполнения расчетов по оценке влияния факторов. Как правило, расчеты начинают с определения влияния количественных факторов (полная аналогия с индексным методом). Интегральный способ позволяет однозначно оценить влияние факторов при любой последовательности их вычисления. Однако его использование требует глубоких знаний математического анализа и значительного объема вычислений. Практика использования интегрального способа показывает, что при количестве факторов более трех необходимы специальные программы для реализации поставленной задачи с использованием компьютерной техники. Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене базовой величины одного из алгебраических слагаемых или одного из сомножителей фактической величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений. [15,c.215] Степень влияния того или иного фактора находят последовательным вычитанием: из результата второй подстановки вычитают первый, третьей - второй и т.д. В первой подстановке все величины базисные, в последней - фактические. Поэтому число подстановок (расчетов) всегда на единицу больше, чем число показателей исходной формулы. Однако если учесть, что в первой подстановке все величины базисные, а в последней - фактические (отчетные), то количество подстановок (расчетов) будет в конечном итоге на единицу меньше числа показателей исходной формулы. При использовании способа цепных подстановок очень важно обеспечить строгую последовательность подстановки, так как ее произвольное изменение может привести к неправильным результатам. На практике в первую очередь выявляют влияние количественных, а потом - качественных факторов. В случае если требуется определить степень влияния численности работников и производительности труда на объем выпускаемой продукции, то прежде устанавливают влияние численности работников (количественного фактора), а затем производительности труда (качественного фактора). При анализе влияния на объем выручки цен и ассортимента продукции вначале следует выявить влияние ассортимента (количества какого-либо вида продукции), а потом цен. Прежде чем приступить к расчетам, необходимо: во-первых, установить наличие функциональной взаимосвязи между обобщающим показателем и факторами, оказывающими влияние на его формирование (составить факторную модель); во-вторых, разграничить количественные и качественные факторы; в-третьих, определить последовательность подстановки, особенно в тех случаях, когда есть несколько количественных и качественных факторов (основных и производных, первичных и вторичных). Произвольное изменение последовательности подстановки нарушает количественную значимость того или иного фактора. Чем значительнее отклонение фактических показателей от базисных, тем больше разница в результатах оценки факторов при разной последовательности подстановки. Метод разниц основан на прямом подсчете влияния изменения каждого фактора на изменение обобщающего показателя. Для этого разница между фактическим (отчетным) и базисным значениями каждого фактора умножается на абсолютные значения остальных факторов. При этом в каждом расчете базисное значение фактора заменяется на фактическое (отчетное) по фактору, влияние которого определялось в предыдущем расчете. [20,c.143] Способ цепных подстановок и способ разниц имеют общий недостаток, который заключается в том, что в результате расчетов возникает неделимый остаток, который суммируется с числовым значением последнего фактора. При этом повышается значимость этого фактора, как правило, качественного. Так можно объяснить разницу в расчетах при изменении последовательности подстановки. Интегральный метод устраняет отмеченный недостаток, однако он имеет одну особенность: с увеличением числа факторов пропорционально возрастает трудоемкость вычислительных процедур, и в этом случае без компьютерной техники и специальных программ не обойтись. Несмотря на точность интегрального метода элиминирования, на практике он используется ограниченно, что объясняется значительной трудоемкостью расчетов по сравнению с другими методами элиминирования. Его реализация на компьютерах требует в каждом отдельном случае разработки специальных программ.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (176)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |