Основные показатели для оценки финансового состояния

1. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность – характеристика способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства.

Ликвидность — способность активов трансформироваться в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятия можно погасить за один оборот оборотных средств (текущих активов).

                                         (11.1)

где ОА — оборотные активы предприятия;

КО — краткосрочные обязательства (краткосрочные пассивы).

Нормальным для данного коэффициента считается значение около 2 и выше. Минимальное значение этого показателя 1.

Коэффициент критической ликвидности (Ккл) характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Расчет ведется по формуле

                                    (11.2)

где ДС — денежные средства и высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.

Нормальным считают значение этого показателя, равное 0,8–1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить на момент составления баланса.

                                         (11.3)

Нормальным считают значение 0,2.

2. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия – характеристика предприятия погашать свою задолженность в долгосрочной перспективе

Коэффициент автономии (Ка) показывает долю собственного капитала в объеме всех источников финансирования предприятия.

                                           (11.4)

где СК — собственный капитал предприятия;

А — активы предприятия (валюта баланса).

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) (нормальное ограничение должно быть меньше или равно 1)

                                          (11.5)

Коэффициент концентрации заемного капитала (Кзк) показывает, какова финансовая зависимость предприятия, какая доля имущества предприятия сформирована за счет заемного капитала, и определяется по формуле

                                      (11.6)

Коэффициент маневренности (Км) показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в виде оборотных средств), позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

                           (11.7)

где СОС – собственные оборотные средства;

ВА – внеоборотные активы.

Оптимальное значение коэффициента маневренности 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) рассчитывается по следующей формуле:

                         (11.8)

где  ОА — оборотные активы предприятия.