И рентабельности СКПК «Калита»

В таблице 2.3 представлен анализ финансовой устойчивости.

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	2	3	4
1. Капитал и резервы	2413	2659	+ 246
2. Внеоборотные активы	0	0	0
3. Наличие собственных оборотных средств	2413	2659	+ 246
4. Долгосрочные заемные средства	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	2413	2659	+ 246
6. Краткосрочные заемные средства	532	2234	+ 1702
7. Общая величина основных источников формирования запасов	2945	4893	+ 1948

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4
8. Общая величина запасов	0	0	0
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	+ 2413	+ 2659	+ 246
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	+ 2413	+ 2659	+ 246
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	+ 2945	+ 4893	+ 1948
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	1,1,1	1,1,1	-

 

Источник: расчеты автора

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, позволяющие исследовать тенденции изменения устойчивости положения данного предприятия (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,5	0,81797	0,54254	- 0,27543
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	0,22047	0,84017	+ 0,6197
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств		0	0	0
Коэффициент маневренности	0,5	1	1	0

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности запасов	≥ 0,1	0	0	0
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	≥ 0,5	0	0	0
Коэффициент краткосрочной задолженности		1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов		0,81935	0,54343	- 0,27592
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов		0,00931	0,00357	- 0,00574

 

Источник: расчеты автора

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине итога группы пассива
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Наиболее ликвидные активы	141	219	1. Наиболее срочные обязательства	5	8	+ 136	+ 211	+ 27,2	+ 26,375
2. Быстро реализуемые активы	2809	4682	2. Краткосрочные пассивы	532	2234	+ 2277	+ 2448	+ 4,28	+ 1,09579

 

 

Продолжение таблицы 2.5

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
3. Медленно реализуемые активы	0	0	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы	0	0	4. Постоянные пассивы	2413	2659	- 2413	- 2659	- 1	- 1
БАЛАНС	2950	4901	БАЛАНС	2950	4901	-	-	-	-

 

Источник: расчеты автора

Для уточнения финансового состояния СКПК «Калита» осуществим анализ финансовых коэффициентов.

Таблица 2.6

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 – 0,5	0,26257	0,09768	- 0,16489
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	≥ 0,8 – 1	5,49348	2,18599	- 3,30749
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	≥ 2	5,49348	2,18599	- 3,30749
Общий показатель ликвидности		11,24953	4,46966	- 6,77987

Источник: расчеты автора

 

Рис. 2.1 Динамика показателей ликвидности СКПК «Калита»

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является расчет оценки структуры баланса:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Таблица 2.7

Оценка структуры баланса

Наименование показателей	Норма коэффициента	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 2	5,49348	2,18599
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Не менее 0,1	0,81797	0,54254

 

Продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4
Коэффициент утраты платежеспособности	Не менее 1,0		+ 1,35912

 

Источник: расчеты автора

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей по СКПК «Калита» представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Оценка рентабельности

Финансовые коэффициенты	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4
1. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	0,66	0,49	- 0,17
2. Коэффициент уставного фонда, %	0,73	0,54	- 0,19
3. Коэффициент оборотного капитала, %	0,54	0,27	- 0,27
4. Коэффициент использования привлеченных средств, %	2,98	0,58	- 2,4

Источник: расчеты автора

По результатам проведенного анализа структур изменений в активе и пассиве можно сделать следующие выводы, по которым видно, что наибольший «приток» средств был осуществлен за счет увеличения краткосрочных пассивов.

Заемные средства и собственные средства составляют почти равные части пассива баланса, причем наибольший удельный вес в этих частях составляют займы и кредиты и уставный капитал.

Также поток средств был вложен в оборотные активы, которые были пополнены за счет небольшого увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

За анализируемый период происходит увеличение величины валюты баланса: она увеличилась на 1951,00 тысячу рублей (с 2950,00 тысячи рублей до 4901,00 тысячи рублей)

В течение отчетного года был понижен удельный вес собственных средств с 81,80 % до 54,25 % .

Итак, в ходе анализа структуры выяснилось, что основным источником средств является заемные средства, которые Кооператив использовал для финансирования текущей деятельности в виде краткосрочных кредитов банка, а основным активом – оборотный, что связано со спецификой осуществляемой деятельности.

 По результатам расчетов и проведенного анализа финансовой устойчивости по СКПК «Калита» можно отметить следующее:

- условие платежеспособности предприятия выполняется, то есть собственные средства покрывают краткосрочные обязательства;

- предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормальному значению и указывает на превышение собственных средств над заемными и в течение отчетного периода происходит уменьшение этого превышения.

Высокое значение коэффициента маневренности, которое указывает на то, что в распоряжение предприятия есть средства, находящиеся в мобильной форме, что в свою очередь указывает на возможность маневрирования этими средствами.

Отсутствуют долгосрочные заемные средства.

Краткосрочные обязательства составляют всю сумму обязательств.

Невысокая доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

По результатам анализа ликвидности баланса можно отменить следующее:

- общий показатель ликвидности значительно снизился;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало года соответствовал нормативному значению, но к концу года произошло его уменьшение, что означает невозможность погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности;

- коэффициент покрытия (текущей) ликвидности соответствует нормативному значению, что показывает хорошие способности предприятия, при условии своевременности расчетов с дебиторами.

По результатам определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия очевидно следующее:

- предприятие обладает ликвидным балансом, структура его удовлетворительная;

- предприятие платежеспособно.

Итак, структура баланса СКПК «Калита» удовлетворительная, поэтому Кооперативу не угрожает потеря платежеспособности в течение 3-ех месяцев, о чем свидетельствует расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности, составляющее по состоянию на конец отчетного периода + 1,35912.

Все показатели рентабельности (прибыльности) к концу отчетного периода снизились, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

При рассмотрении динамики основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние СКПК «Калита» за 2008 год можно сделать вывод о том, что у Кооператива наблюдается увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов в связи с привлечением краткосрочных кредитных средств.